ആ ഡയഗ്രം നിങ്ങൾ കണ്ടിട്ടുണ്ടാകും. പേരിട്ട നാല് ഘട്ടങ്ങളുള്ള ഒരു മിനുസമുള്ള തരംഗം, എവിടെ വാങ്ങണം, എവിടെ വിൽക്കണം എന്ന് കൃത്യമായി കാണിക്കുന്ന അമ്പടയാളങ്ങളോടെ. ഈ വിഷയത്തെക്കുറിച്ചുള്ള എല്ലാ ലേഖനങ്ങളിലും അത് കാണാം, ട്രേഡിംഗ് പഠനത്തിലെ ഏറ്റവും തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്ന ചിത്രവും അതുതന്നെയാണ്.
ഘട്ടങ്ങൾ തെറ്റായതുകൊണ്ടല്ല. അവ യഥാർത്ഥമാണ്. അത് തെറ്റിദ്ധരിപ്പിക്കുന്നതിന് കാരണം, വഴിത്തിരിവുകൾ ഇതിനകം സംഭവിച്ചുകഴിഞ്ഞ ഒരു ചാർട്ടിലാണ് ഡയഗ്രം വരയ്ക്കുന്നത് എന്നതാണ്. അവ വ്യക്തമാകുന്നത് ആ സമയത്ത് മാത്രമാണ്.
നാല് ഘട്ടങ്ങൾ ഒറ്റനോട്ടത്തിൽ
ഈ വാക്കുകൾ അറിഞ്ഞിരിക്കുന്നത് നല്ലതാണ്, അതിനാൽ അമ്പടയാളങ്ങളില്ലാതെ അവ ഇതാ.
| ഘട്ടം | വില എന്ത് ചെയ്യുന്നു | ആ സമയത്ത് എങ്ങനെ തോന്നുന്നു |
|---|---|---|
| സമാഹരണം | നീണ്ട വിലയിറക്കത്തിന് ശേഷം വശങ്ങളിലേക്ക് നീങ്ങുന്നു | വിരസം. ഒന്നും ഫലിക്കുന്നില്ല. മിക്കവരും ശ്രദ്ധിക്കുന്നത് നിർത്തിക്കഴിഞ്ഞു |
| ഉയർച്ച | ഓരോ ഹൈയും ലോയും മുൻപത്തേതിനെക്കാൾ ഉയരത്തിൽ | പിന്നീട് തിരിഞ്ഞുനോക്കുമ്പോൾ വ്യക്തം. ആ സമയത്ത് പരാജയപ്പെട്ട മറ്റൊരു തിരിച്ചുകയറ്റം പോലെ തോന്നും |
| വിതരണം | നീണ്ട കയറ്റത്തിന് ശേഷം വശങ്ങളിലേക്ക്, കൂടുതൽ കുത്തനെയുള്ള കയറ്റിറക്കങ്ങളോടെ | അടുത്ത കയറ്റത്തിന് മുൻപുള്ള ഒരു ഇടവേള പോലെ. അതുകൊണ്ടാണ് അത് ഫലിക്കുന്നത് |
| ഇടിവ് | ഓരോ ഹൈയും ലോയും മുൻപത്തേതിനെക്കാൾ താഴെ | വീണ്ടും വീണ്ടും, വാങ്ങാനുള്ള ഒരു അവസരം പോലെ |
മൂന്നാമത്തെ കോളം നോക്കുക. ഓരോ ഘട്ടവും മുൻപത്തേതിന്റെ തുടർച്ചയായിട്ടാണ് തോന്നുന്നത്. അതിനുള്ളിൽ നിൽക്കുമ്പോൾ മാറ്റം കാണാൻ കഴിയാത്തത് കൃത്യമായും അതുകൊണ്ടാണ്.
ഡയഗ്രം കള്ളം പറയുന്നത് എന്തുകൊണ്ട്
ഏതെങ്കിലും പാഠപുസ്തകത്തിലെ സൈക്കിൾ ചിത്രം എടുത്ത് അതിന്റെ വലതുപകുതി മറച്ചുനോക്കുക. ബാക്കിയുള്ളത് അവ്യക്തമാണ്. ഡയഗ്രം “ഇടിവിന്റെ തുടക്കം” എന്ന് അടയാളപ്പെടുത്തുന്ന താഴ്ച, ഉയർച്ചയുടെ സമയത്ത് അതിന് മുൻപ് വന്ന്, പിന്നീട് പുതിയ ഹൈകളിലേക്ക് പോയ പന്ത്രണ്ട് പുൾബാക്കുകളെപ്പോലെതന്നെയാണ് കാണപ്പെടുന്നത്.
ഈ പ്രശ്നം ടെക്നിക്കൽ അനാലിസിസിൽ ഉടനീളമുണ്ട്. ഒരു പാറ്റേൺ നിർവചിക്കപ്പെടുന്നത് അത് എങ്ങനെ അവസാനിച്ചു എന്നതിലൂടെയാണ്. നെക്ക്ലൈൻ തകർന്നാൽ മാത്രമേ ഒരു ഹെഡ് ആൻഡ് ഷോൾഡേഴ്സ് ഹെഡ് ആൻഡ് ഷോൾഡേഴ്സ് ആകുന്നുള്ളൂ. അതിന് മുൻപ് അത് വെറുമൊരു ചാർട്ടാണ്. മാർക്കറ്റ് പുതിയ ഹൈകൾ ഉണ്ടാക്കുന്നത് നിർത്തിയാൽ മാത്രമേ സൈക്കിളിന്റെ ടോപ്പ് ടോപ്പാകുന്നുള്ളൂ, അത് നിർത്തി കുറച്ചുകാലം കഴിഞ്ഞാണ് നിങ്ങൾ അത് അറിയുന്നത്.
അതുകൊണ്ട് സത്യസന്ധമായ നിലപാട് ഇതാണ്. സംഭവിച്ചത് വിവരിക്കാൻ ഘട്ടങ്ങൾ ഉപകാരപ്രദമായ ഒരു മാർഗമാണ്. അടുത്തത് എന്ത് സംഭവിക്കുമെന്ന് പ്രവചിക്കാൻ അവ മോശം ഉപകരണമാണ്. എൻട്രി അമ്പടയാളങ്ങളുള്ള ഡയഗ്രം നിങ്ങളെ കാണിക്കുന്ന ആരായാലും കാണിക്കുന്നത് ഭൂതകാലമാണ്, എല്ലാം കഴിഞ്ഞ ശേഷമുള്ള പൂർണ്ണമായ അറിവോടെ വരച്ചത്.
റിവേഴ്സൽ എന്ന് കരുതിയ പുൾബാക്ക്
ഒരിക്കൽ ഒരു പുൾബാക്കിനെ ഞാൻ ഒരു മുഴുവൻ ട്രെൻഡിന്റെയും ടോപ്പായി വായിച്ചു. എന്തിന്റെയോ അവസാനം പോലെ തോന്നുന്നത്ര ശക്തമായി വില താഴേക്ക് വന്നു. അതുകൊണ്ട് ഞാൻ എതിർദിശയിൽ പൊസിഷനുകൾ തുറക്കാൻ തുടങ്ങി – ഒരു ചെറിയ നീക്കത്തിന് വൈകിയെത്തുകയല്ല, താഴേക്കുള്ള ഒരു വലിയ നീക്കത്തിന് നേരത്തെ എത്തുകയാണ് എന്ന ഉറപ്പോടെ.
ശക്തമായ ഒരു അപ്ട്രെൻഡിനുള്ളിലെ ഒരു കറക്ഷൻ മാത്രമായിരുന്നു അത്. എന്റെ പൊസിഷനുകളെ അത് പാടേ തകർത്തുകളഞ്ഞു.
അസ്വസ്ഥതപ്പെടുത്തുന്ന കാര്യം ഇതാണ്: ആ സമയത്ത്, ഇത് റിവേഴ്സലല്ല, പുൾബാക്കാണ് എന്ന് എന്റെ സ്ക്രീനിലെ ഒന്നും പറഞ്ഞില്ല. സംഭവിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുമ്പോൾ രണ്ടും ഒരുപോലെയാണ്. ഒരാഴ്ച കഴിഞ്ഞും തുടരുന്നത് അവയിൽ ഒന്ന് മാത്രമാണ്.
അതിൽ നിന്ന് ഞാൻ പഠിച്ചതാണ് ഇന്നും ഞാൻ പിന്തുടരുന്ന നിയമം. ഞാൻ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനെക്കാൾ ഉയർന്ന ടൈംഫ്രെയിമിൽ വിലയുടെ ഘടന തകരുന്നതുവരെ, നിലവിലുണ്ടായിരുന്ന ട്രെൻഡ് ഇപ്പോഴും നിലവിലുണ്ട്. സൈക്കിൾ എവിടെ എത്തിയെന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള എന്റെ അഭിപ്രായം അതിനെ മാറ്റുന്നില്ല.
തത്സമയം നിങ്ങൾക്ക് യഥാർത്ഥത്തിൽ കാണാൻ കഴിയുന്നത്
ഘട്ടം പ്രവചിക്കുന്നത് ഉപേക്ഷിച്ചാൽ നിങ്ങളുടെ കൈയിൽ ഒന്നുമില്ലാതാകുന്നില്ല. നിലവിലെ സാഹചര്യങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ചില കാര്യങ്ങൾ ഊഹിക്കേണ്ടതില്ല, നേരിട്ട് കാണാം, അവയാണ് കൂടുതൽ ഉപകാരപ്രദം.
| ഇപ്പോൾ നിങ്ങൾക്ക് കാണാവുന്നത് | അത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് | അത് പറയാത്തത് |
|---|---|---|
| ഓരോ ഹൈയും ലോയും മുൻപത്തേതിനെക്കാൾ ഉയരത്തിൽ | ട്രെൻഡ് ഇപ്പോൾ മുകളിലേക്കാണ് | നാളെയും അത് തുടരുമോ എന്ന് |
| ഒരു റേഞ്ചിനുള്ളിൽ നീങ്ങുന്ന വില | വില ഇപ്പോൾ ഒരു റേഞ്ചിൽ ഒതുങ്ങിനിൽക്കുന്നു | അത് ഏത് വശത്തേക്ക്, എപ്പോൾ ഭേദിക്കും എന്ന് |
| ചാഞ്ചാട്ടം (volatility) വർധിക്കുന്നു | വലിയ നീക്കങ്ങൾ, സ്റ്റോപ്പ്-ലോസിന് കൂടുതൽ അകലം വേണം | ആ നീക്കങ്ങളുടെ ദിശ |
| ചാഞ്ചാട്ടം കുറയുന്നു | ചെറിയ റേഞ്ചുകൾ. ബ്രേക്കൗട്ട് സ്ട്രാറ്റജികൾ കൂടുതൽ തവണ പരാജയപ്പെടും | ഒരു വലിയ നീക്കം വരാനിരിക്കുന്നു എന്ന്. ശാന്തത ഏറെക്കാലം നീണ്ടുനിൽക്കാം |
| പുതിയ ഹൈകളിലേക്ക് കയറുമ്പോൾ വോളിയം കൂടുന്നു | വാങ്ങുന്നവർ നീക്കത്തെ പിന്തുണയ്ക്കുന്നു | അത് തിരിച്ചിറങ്ങില്ല എന്ന് |
| കുറയുന്ന വോളിയത്തിൽ പുതിയ ഹൈകൾ | ഈ വിലകളിൽ വാങ്ങുന്നവർ കുറവാണ് | ടോപ്പ് എത്തിക്കഴിഞ്ഞു എന്ന്. ഇത് മാസങ്ങളോളം തുടരാം |
ഓരോ വരിക്കും ഒരു മൂന്നാം കോളമുണ്ട്, അതാണ് കാര്യം. ഇവ വർത്തമാനകാലത്തെ വിവരിക്കുന്നു. ഇവയിൽ ഒന്നും പ്രവചിക്കുന്നില്ല. സിഗ്നലുകളെന്ന പേരിൽ ഏറ്റവും കൂടുതൽ പ്രചരിപ്പിക്കപ്പെടുന്നവയാകട്ടെ – ഹൈകളിലേക്ക് നീങ്ങുമ്പോൾ കുറയുന്ന വോളിയം പോലെ – ഒരു അക്കൗണ്ടിനും കാത്തിരിക്കാൻ കഴിയുന്നതിനെക്കാൾ വളരെക്കാലം തുടർന്നേക്കാം.
സ്ട്രാറ്റജി ക്രമീകരിക്കുക, ഘട്ടം പ്രവചിക്കരുത്
പ്രായോഗികമായ രൂപം ഇതാ. നമ്മൾ ഏത് ഘട്ടത്തിലാണ് എന്ന് ചോദിക്കുന്നതിന് പകരം, ഇപ്പോൾ എന്തെല്ലാം സാഹചര്യങ്ങളാണുള്ളത്, നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാറ്റജി അവയ്ക്ക് യോജിച്ചതാണോ എന്ന് ചോദിക്കുക.
| നിലവിലെ സാഹചര്യം | സാധാരണ ഫലിക്കുന്നത് | സാധാരണ പരാജയപ്പെടുന്നത് |
|---|---|---|
| വ്യക്തമായ ട്രെൻഡ്, വലുതാകുന്ന റേഞ്ചുകൾ | ട്രെൻഡ് ഫോളോയിംഗ്, വലിയ ടാർഗെറ്റുകൾക്കായി പൊസിഷൻ നിലനിർത്തൽ, പുൾബാക്ക് എൻട്രികൾ | നീക്കങ്ങൾക്കെതിരെ ട്രേഡ് ചെയ്യൽ, അടുത്തുള്ള മീൻ-റിവേഴ്ഷൻ ടാർഗെറ്റുകൾ |
| റേഞ്ചിൽ ഒതുങ്ങിയ വില, കുറയുന്ന ചാഞ്ചാട്ടം | റേഞ്ചിന്റെ അതിരുകളിൽ എതിർദിശയിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യൽ, ചെറിയ ടാർഗെറ്റുകൾ | ബ്രേക്കൗട്ട് എൻട്രികൾ. മിക്കതും ഭേദിച്ച ശേഷം ഉടൻ തിരിച്ചുവരും |
| ക്രമമില്ലാത്ത കയറ്റിറക്കം, വ്യക്തമായ ഘടനയില്ല | ട്രേഡ് ചെയ്യാതിരിക്കൽ | മറ്റെല്ലാം |
മൂന്നാമത്തെ വരി ഒരു യഥാർത്ഥ ഉത്തരമാണ്, ആളുകൾ ഒഴിവാക്കുന്നതും അതുതന്നെ. ട്രെൻഡിൽ ഫലിക്കുന്ന ഒരു സ്ട്രാറ്റജി ക്രമമില്ലാത്ത മാർക്കറ്റിൽ സ്ഥിരമായി നഷ്ടമുണ്ടാക്കും, ആ നഷ്ടം സ്ട്രാറ്റജി തകരാറിലാണെന്ന് അർത്ഥമാക്കുന്നില്ല. തെറ്റായ സാഹചര്യങ്ങളിലാണ് അത് ഉപയോഗിക്കുന്നത് എന്നാണ് അതിന്റെ അർത്ഥം. അതുകൊണ്ടാണ് നിങ്ങളുടെ രേഖകളിൽ ഫലങ്ങൾക്കൊപ്പം സാഹചര്യങ്ങളും കുറിച്ചുവെക്കേണ്ടത്. ഇവ രണ്ടും എങ്ങനെ വേർതിരിച്ചറിയാം എന്നതിനെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാറ്റജി പ്രവർത്തിക്കുന്നുണ്ടോ എന്ന് എങ്ങനെ അറിയാം എന്ന പാഠത്തിലുണ്ട്.
സൈക്കിൾ എന്തല്ല
- അതൊരു കലണ്ടറല്ല. ഘട്ടങ്ങൾക്ക് നിശ്ചിത ദൈർഘ്യമില്ല. സമാഹരണം രണ്ടാഴ്ചയോ നാല് വർഷമോ നീണ്ടുനിൽക്കാം, അത് ഏതാണെന്ന് പാറ്റേണിലെ ഒന്നും നിങ്ങളോട് പറയില്ല.
- അത് സമമിതിയുള്ളതല്ല. ഡയഗ്രത്തിലെ വൃത്തിയുള്ള തരംഗം വരയ്ക്കുന്നവരുടെ ഒരു ശീലം മാത്രമാണ്. യഥാർത്ഥ ഇടിവുകൾ സാധാരണയായി അവയ്ക്ക് മുൻപുള്ള ഉയർച്ചയെക്കാൾ വേഗമേറിയതും കുത്തനെയുള്ളതുമാണ്.
- അത് ഒരൊറ്റ സൈക്കിളല്ല. ഒരു വീക്ക്ലി ചാർട്ടും അഞ്ച് മിനിറ്റിന്റെ ചാർട്ടും ഒരേ സമയം വ്യത്യസ്ത ഘട്ടങ്ങളിലായിരിക്കാം, രണ്ടും ശരിയുമാണ്.
- അത് സമയക്രമം പാലിച്ച് ആവർത്തിക്കുന്നില്ല. “ഒരു കറക്ഷന് സമയമായി” എന്നത് ഒരു നിരീക്ഷണമല്ല. ഒരു ചാർട്ട് ഒപ്പം ചേർത്ത ഒരു തോന്നൽ മാത്രമാണ്.
പതിവ് ചോദ്യങ്ങൾ
നമ്മൾ മാർക്കറ്റ് സൈക്കിളിന്റെ ഏത് ഘട്ടത്തിലാണെന്ന് എങ്ങനെ അറിയാം?
ഉറപ്പോടെ അറിയാൻ കഴിയില്ല. ഇന്നത്തെ ദിവസം അടയാളപ്പെടുത്തിയ ഡയഗ്രം നിങ്ങളെ കാണിക്കുന്നവർക്കും അറിയില്ല. വില ട്രെൻഡിലാണോ റേഞ്ചിലാണോ, ചാഞ്ചാട്ടം കൂടുകയാണോ കുറയുകയാണോ എന്ന് നിങ്ങൾക്ക് ഉറപ്പിക്കാം. അത് അത്ര തൃപ്തി നൽകുന്നതല്ല, പക്ഷേ വളരെയധികം ഉപകാരപ്രദമാണ്, കാരണം നിങ്ങൾക്കത് പരിശോധിക്കാം.
ഒരു മാർക്കറ്റ് സൈക്കിൾ എത്ര കാലം നീണ്ടുനിൽക്കും?
നിശ്ചിതമായ ഒരു ദൈർഘ്യമില്ല. നിങ്ങളോട് പറയുന്ന ഏത് സംഖ്യയും, അതിന് ചുറ്റും വൻതോതിൽ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരുന്ന പഴയ സൈക്കിളുകളുടെ ഒരു ശരാശരി മാത്രമാണ്. സൈക്കിൾ ഒരു രൂപമാണ്, ഒരു കാലയളവല്ല.
ഘട്ടം തിരിച്ചറിയാൻ ഇൻഡിക്കേറ്ററുകൾ ഉപയോഗിക്കാമോ?
ഇൻഡിക്കേറ്ററുകൾ കഴിഞ്ഞുപോയ വിലകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള കണക്കുകൂട്ടലുകളാണ്, അതിനാൽ അവയ്ക്കും ഇതേ പ്രശ്നമുണ്ട്: ഒരു മാറ്റം സംഭവിച്ചതിന് ശേഷമാണ് അവ അത് സ്ഥിരീകരിക്കുന്നത്. അത് ഉപയോഗശൂന്യമല്ല, സ്ഥിരീകരണത്തിന് മൂല്യമുണ്ട്. പക്ഷേ ടോപ്പ് കണ്ടെത്തുന്ന ഒരു ഇൻഡിക്കേറ്റർ അത് കണ്ടെത്തുന്നത് ടോപ്പിന് ശേഷമായിരിക്കും – സാധാരണ പരസ്യം ചെയ്യപ്പെടുന്നതിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായ ഒരു ഉൽപ്പന്നമാണത്.
ഓഹരികൾക്ക് മാത്രമല്ല, ക്രിപ്റ്റോയ്ക്കും ഫോറെക്സിനും ഇത് ബാധകമാണോ?
മാർക്കറ്റ് ഉള്ളിടത്തെല്ലാം നാല് ഘട്ടങ്ങളുടെ വിവരണം ബാധകമാണ്, പിന്നീട് തിരിഞ്ഞുനോക്കുമ്പോൾ മാത്രം കാര്യങ്ങൾ വ്യക്തമാകുന്ന പ്രശ്നവും അങ്ങനെതന്നെ. വേഗമേറിയ മാർക്കറ്റുകളിൽ ഇത് കൂടുതൽ മോശമാണെന്നുതന്നെ പറയാം. അവിടെ ഒരേ രൂപം എല്ലാ ടൈംഫ്രെയിമിലും കാണപ്പെടുന്നു, ദിവസത്തിൽ പലതവണ വഴിത്തിരിവുകൾ പ്രഖ്യാപിക്കാൻ അത് ആളുകളെ പ്രലോഭിപ്പിക്കുന്നു.
ചുരുക്കത്തിൽ
നാല് ഘട്ടങ്ങൾ ഭൂതകാലത്തിന്റെ നല്ല വിവരണവും ഭാവിയുടെ മോശം പ്രവചനവുമാണ്. തത്സമയം ഒരു പുൾബാക്കും ഒരു ഇടിവിന്റെ തുടക്കവും ഒരുപോലെയാണ് കാണപ്പെടുന്നത്, അതാകട്ടെ യാദൃച്ഛികവുമല്ല.
ഘട്ടത്തിന് പേരിടാൻ ശ്രമിക്കുന്നത് നിർത്തുക. നിങ്ങൾക്ക് യഥാർത്ഥത്തിൽ കാണാൻ കഴിയുന്ന സാഹചര്യങ്ങൾ വിവരിക്കുക, അവയ്ക്ക് യോജിച്ച സ്ട്രാറ്റജി തിരഞ്ഞെടുക്കുക, വഴിത്തിരിവ് സംഭവിച്ച് കുറച്ചുകഴിഞ്ഞേ നിങ്ങൾ അത് തിരിച്ചറിയൂ എന്ന് അംഗീകരിക്കുക. എല്ലാവരും അങ്ങനെയാണ്. മറിച്ച് അവകാശപ്പെടുന്നവർ നിങ്ങളെ കാണിക്കുന്നത് ചാർട്ടിന്റെ വലതുപകുതിയാണ്.