E keni parë diagramin. Një valë e lëmuar me katër faza të emërtuara dhe shigjeta që tregojnë saktësisht ku të blini dhe ku të shisni. Shfaqet në çdo artikull për këtë temë dhe është figura më mashtruese në mësimin e tregtimit.
Jo sepse fazat janë të gabuara. Ato janë reale. Diagrami është mashtrues sepse vizatohet mbi një grafik ku kthesat kanë ndodhur tashmë, dhe vetëm atëherë ato janë të qarta.
Katër fazat shkurtimisht
Emrat ia vlen t’i njihni, ndaj ja ku janë, pa shigjetat.
| Faza | Çfarë bën çmimi | Si duket në atë moment |
|---|---|---|
| Akumulim | Lëviz anash pas një rënieje të gjatë | E mërzitshme. Asgjë nuk funksionon. Shumica e njerëzve nuk e ndjekin më |
| Rritje | Maksimume gjithnjë më të larta dhe minimume gjithnjë më të larta | E qartë pas faktit. Në atë moment duket si edhe një rikthim i dështuar |
| Shpërndarje | Anash pas një rritjeje të gjatë, me lëkundje më të forta | Si një pushim para valës së radhës lart. Pikërisht për këtë funksionon |
| Rënie | Maksimume gjithnjë më të ulëta dhe minimume gjithnjë më të ulëta | Si mundësi blerjeje, përsëri e përsëri |
Shikoni kolonën e tretë. Çdo fazë duket si vazhdim i asaj të mëparshme, dhe pikërisht për këtë nuk mund ta shihni ndryshimin ndërsa ndodheni brenda tij.
Pse diagrami gënjen
Merrni çfarëdo figurë cikli nga tekstet mësimore dhe mbulojeni gjysmën e djathtë. Ajo që mbetet është e paqartë. Zbritja që në diagram mban etiketën „fillimi i rënies“ duket tamam si dymbëdhjetë tërheqjet (pullback) gjatë rritjes, që erdhën para saj dhe vazhduan drejt maksimumeve të reja.
Ky problem përshkon gjithë analizën teknike. Një figurë përcaktohet nga mënyra si përfundoi. Figura kokë dhe shpatulla bëhet kokë dhe shpatulla vetëm kur thyhet vija e qafës. Para kësaj është thjesht një grafik. Maja e një cikli është majë vetëm pasi tregu ka ndaluar së bëri maksimume të reja, dhe këtë e mësoni disa kohë pasi ka ndaluar.
Pra, qëndrimi i ndershëm është ky. Fazat janë një mënyrë e dobishme për të përshkruar atë që ndodhi. Janë një mjet i dobët për të parashikuar se çfarë ndodh më pas. Kushdo që ju tregon diagramin me shigjeta për hyrjet po ju tregon të kaluarën, të vizatuar kur gjithçka dihej tashmë.
Përmbysja që doli të ishte tërheqje
Njëherë e lexova një tërheqje si majën e një trendi të tërë. Çmimi ra aq fort sa dukej si fundi i diçkaje, ndaj fillova të hapja pozicione në drejtimin e kundërt, e sigurt se po hyja herët në një lëvizje të madhe poshtë, e jo vonë në një të vogël.
Ishte një korrigjim brenda një trendi të fortë në rritje, dhe m’i shkatërroi plotësisht pozicionet.
Pjesa e pakëndshme është se në atë moment asgjë në ekranin tim nuk thoshte tërheqje në vend të përmbysjes. Të dyja duken identike ndërsa po ndodhin. Vetëm njëra prej tyre vazhdon ende një javë më vonë.
Prej saj nxora rregullin që e përdor ende. Derisa struktura të thyhet në një kornizë kohore më të lartë se ajo në të cilën tregtoj, trendi që ishte në fuqi mbetet në fuqi, dhe mendimi im se deri ku ka arritur cikli nuk e ndryshon këtë.
Çfarë mund të shihni vërtet në kohë reale
Kur hiqni dorë nga parashikimi i fazës, nuk mbeteni duarbosh. Disa gjëra për kushtet aktuale mund të shihen, jo të hamendësohen, dhe ato janë më të dobishme.
| Çfarë mund të shihni tani | Çfarë sugjeron | Çfarë nuk ju tregon |
|---|---|---|
| Maksimume gjithnjë më të larta dhe minimume gjithnjë më të larta | Trendi për momentin është në rritje | Nëse do të vazhdojë nesër |
| Çmimi lëviz brenda një intervali | Tregu për momentin lëviz anash | Nga do ta thyejë intervalin, ose kur |
| Luhatshmëria (volatiliteti) po rritet | Lëvizje më të mëdha, prandaj stop-loss duhet vendosur më larg | Drejtimin e këtyre lëvizjeve |
| Luhatshmëria po bie | Intervale më të ngushta. Strategjitë e thyerjes (breakout) do të dështojnë më shpesh | Që po vjen një lëvizje e madhe. Qetësia mund të zgjasë shumë |
| Vëllimi rritet ndërsa çmimi bën maksimume të reja | Blerësit e mbështesin lëvizjen | Që lëvizja nuk do të kthehet mbrapsht |
| Maksimume të reja me vëllim në rënie | Më pak blerës në këto çmime | Që maja është arritur. Kjo mund të vazhdojë me muaj |
Çdo rresht ka një kolonë të tretë, dhe pikërisht ky është thelbi. Këto përshkruajnë të tashmen. Asnjëra nuk parashikon. Dhe ato që shiten më shpesh si sinjale, si vëllimi që bie ndërsa çmimi bën maksimume, mund të vazhdojnë shumë më gjatë nga sa mund të durojë çdo llogari.
Përshtatni strategjinë, mos parashikoni fazën
Ja versioni praktik. Në vend që të pyesni në cilën fazë jemi, pyesni cilat kushte janë të pranishme dhe nëse strategjia juaj u përshtatet atyre.
| Kushtet aktuale | Zakonisht funksionon | Zakonisht dështon |
|---|---|---|
| Trend i qartë, lëkundje që zgjerohen | Ndjekja e trendit, mbajtja e pozicionit për objektiva më të mëdha, hyrjet në tërheqje | Hyrjet kundër lëvizjeve, objektiva të afërta për kthim te mesatarja |
| Treg anësor, luhatshmëri në rënie | Hyrjet kundër lëvizjes pranë skajeve të intervalit, objektiva më të vogla | Hyrjet në thyerje. Shumica e thyerjeve kthehen menjëherë mbrapsht |
| Treg i çrregullt, pa strukturë të qartë | Të mos tregtoni | Gjithçka tjetër |
Rreshti i tretë është përgjigje e vërtetë, dhe është ai që njerëzit e anashkalojnë. Një strategji që funksionon në trend do të humbasë vazhdimisht në një treg të çrregullt, dhe kjo humbje nuk do të thotë se strategjia është e prishur. Do të thotë se po përdoret në kushte të gabuara. Prandaj në shënimet tuaja duhet të regjistroni kushtet, jo vetëm rezultatet. Si t’i dalloni këto të dyja, lexoni te si ta kuptoni nëse strategjia juaj funksionon.
Çfarë nuk është cikli
- Nuk është kalendar. Fazat nuk kanë kohëzgjatje të caktuar. Akumulimi mund të zgjasë dy javë ose katër vjet, dhe asgjë në figurë nuk ju tregon cilën nga të dyja.
- Nuk është simetrik. Vala e rregullt në diagram është thjesht zakon vizatimi. Rëniet e vërteta zakonisht janë më të shpejta dhe më të pjerrëta se rritja që u parapriu.
- Nuk është një cikël i vetëm. Një grafik javor dhe një grafik pesëminutësh mund të jenë në faza të ndryshme në të njëjtën kohë, dhe të dy kanë të drejtë.
- Nuk përsëritet sipas orarit. „Tani duhet të vijë një korrigjim“ nuk është vëzhgim. Është një ndjesi me një grafik bashkëngjitur.
Pyetje të shpeshta
Si ta di në cilën fazë të ciklit të tregut jemi?
Me siguri nuk mund ta dini, e as ata që ju tregojnë një diagram me ditën e sotme të shënuar në të. Ajo që mund të përcaktoni është nëse çmimi ndjek një trend apo lëviz brenda një intervali, dhe nëse luhatshmëria po rritet apo po bie. Kjo është më pak kënaqëse, por shumë më e dobishme, sepse mund ta kontrolloni.
Sa zgjat një cikël tregu?
Nuk ka kohëzgjatje standarde. Çdo numër që ju japin është mesatare e cikleve të kaluara, që u shmangën jashtëzakonisht shumë prej saj. Cikli është formë, jo kohëzgjatje.
A mund të përdor tregues për ta identifikuar fazën?
Treguesit janë llogaritje mbi çmimet e kaluara, ndaj kanë të njëjtin problem: e konfirmojnë ndryshimin pasi ka ndodhur. Kjo nuk është e padobishme, konfirmimi ka vlerë. Por një tregues që e dallon majën do ta dallojë pas majës, dhe ky është tjetër produkt nga ai që zakonisht reklamohet.
A vlen kjo edhe për kriptomonedhat dhe tregun forex, jo vetëm për aksionet?
Përshkrimi me katër faza vlen kudo ku ka treg, dhe po ashtu vlen edhe problemi i gjykimit pas faktit. Madje është edhe më keq në tregjet më të shpejta, ku e njëjta formë shfaqet në çdo kornizë kohore dhe i tundon njerëzit të shpallin kthesa disa herë në ditë.
Shkurt
Katër fazat janë përshkrim i mirë i së kaluarës dhe parashikim i dobët i së ardhmes. Në kohë reale, një tërheqje dhe fillimi i një rënieje duken identike, dhe kjo nuk ndodh rastësisht.
Mos u përpiqni ta emërtoni fazën. Përshkruani kushtet që mund t’i shihni vërtet, zgjidhni strategjinë që u përshtatet atyre dhe pranoni se kthesën do ta njihni disa kohë pasi të ketë ndodhur. Kështu ndodh me të gjithë. Ata që pretendojnë të kundërtën po ju tregojnë gjysmën e djathtë të grafikut.