ఎగ్జిట్ అనేది ట్రేడ్ నడుస్తున్నప్పుడు ఆలోచించి తేల్చుకునేది కాదు. మిగతా అన్నిటితో పాటే, ఎంట్రీ తీసుకునే ముందే దాన్ని నిర్ణయించి, ఆ తర్వాత అమలు చేయాలి. దాదాపు ప్రతి ఎగ్జిట్ సమస్యా నిజానికి ఒక ప్లానింగ్ సమస్యే, దాన్ని సాధ్యమైనంత చెత్త క్షణం వరకు వాయిదా వేశారంతే.
దిశను సరిగ్గా అంచనా వేయడాన్ని అందరూ సాధన చేస్తారు. ఆ సరైన దిశకు ఎంత విలువ దక్కిందో నిర్ణయించేది మాత్రం బయటపడటమే.
సరిగ్గా అంచనా వేసినా నష్టపోవడం
RSI, Vortex-తో నాకు ఒక పర్ఫెక్ట్ ఎంట్రీలా కనిపించేది దొరికింది, ఆ తర్వాత అంతే ముఖ్యమైన భాగాన్ని హడావుడిగా ముగించేశాను. నా సొంత విశ్లేషణ సూచించిన దానికంటే తక్కువ వ్యవధిని ఎంచుకున్నాను.
ధర సరిగ్గా నేను అంచనా వేసినట్లే కదిలింది. కానీ అది అక్కడికి చేరకముందే, ఒక చిన్న పుల్బ్యాక్ సమయంలో నా పొజిషన్ అప్పటికే క్లోజ్ అయిపోయింది.
ఎగ్జిట్ తప్పైతే దిశ విషయంలో సరిగ్గా ఉండటానికి విలువే లేదు, నేను ఎగ్జిట్ గురించి దాదాపు రెండు సెకన్లు మాత్రమే ఆలోచించాను.
చాలా ఎగ్జిట్ తప్పులు ఇలాగే ఉంటాయి. మార్కెట్ను తప్పుగా చదవడం కాదు, సరిగ్గా చదివినదాన్ని వృథా చేయడం. విశ్లేషణకు ఇరవై నిమిషాలు, ఎగ్జిట్కు రెండు సెకన్లు దక్కాయి, కానీ అకౌంట్ డబ్బు ఇచ్చేది ఎప్పుడూ రెండోదాని మీదే.
ప్రతి ట్రేడ్కు ఒకటి కాదు, మూడు ఎగ్జిట్లు కావాలి
చాలా మంది ఒకే ఒక ఎగ్జిట్ను ప్లాన్ చేస్తారు, అదే లాభం టార్గెట్, మిగతావన్నీ అప్పటికప్పుడు చేసేస్తారు. పూర్తి ప్లాన్లో మూడు ఉంటాయి, మూడింటినీ క్లిక్ చేసే ముందే రాసుకోవాలి.
| ఎగ్జిట్ | అది ఏమిటి | దాన్ని ఏది నిర్ణయిస్తుంది |
|---|---|---|
| టార్గెట్ | మీరు లాభం తీసుకునే చోటు | చార్ట్పై ఉన్న నిర్మాణం. తర్వాతి లెవల్, మునుపటి హై, ఒక మెజర్డ్ మూవ్ |
| ఇన్వాలిడేషన్ | మీ ఆలోచన ఇక నిజం కాని పాయింట్ | మళ్లీ చార్టే. మీ అకౌంట్ కాదు, ఒక రౌండ్ నంబర్ కూడా కాదు |
| టైమ్ ఎగ్జిట్ | ఏమీ జరగలేదు కాబట్టి మీరు బయటపడే సమయం | ట్రేడ్ వెనుక ఉన్న ఆలోచన. కదలిక మార్కెట్ ఓపెన్ అయినప్పుడు జరగాల్సి ఉండి, ఇప్పుడు మధ్యాహ్న భోజన సమయం అయితే, అక్కడ ఉండటానికి కారణం పోయినట్టే |
మూడోదాన్ని దాదాపు ఎవరూ రాసుకోరు, ఆశ్చర్యపోయేంత డబ్బు పోయేది అక్కడే. లాభంలోనూ లేని, నష్టంలోనూ లేని ట్రేడ్ కూడా మీకు ఖర్చు పెడుతూనే ఉంటుంది: స్ప్రెడ్, ఫైనాన్సింగ్, తర్వాతి సెటప్కు మీరు ఇవ్వలేకపోతున్న శ్రద్ధ. మీరు ఆశించినట్టు ప్రవర్తించడం మానేసిన ట్రేడ్లో కొనసాగడానికి “ఇంకా నా స్టాప్ తాకలేదు” అనేది కారణం కాదు.
లాభపు ట్రేడ్లను ముందే మూసేయడం అసలు ఎంత నష్టం చేస్తుంది
లాభాన్ని ముందుగానే తీసుకోవడం తెలివైన పనిలా అనిపిస్తుంది. బుక్ చేసిన లాభం నిజమైనది, టార్గెట్ అనేది కేవలం ఒక ఆశ. కానీ ఆ భావన మీ లెక్కలకు ఒక నిర్దిష్టమైన హాని చేస్తుంది, దాన్ని రాసి చూడటం విలువైనది.
మీ బ్రేక్-ఈవెన్ విన్ రేట్ను నిర్ణయించేది మీరు ప్లాన్ చేసిన నిష్పత్తి కాదు, మీరు నిజంగా సాధించే నిష్పత్తి. కాబట్టి మీరు 2:1 ట్రేడ్ను ప్లాన్ చేసి, అలవాటుగా అందులో సగం మాత్రమే తీసుకుంటే, మీరు మీ రిస్క్ను తగ్గించుకోలేదు. మీరు దాటాల్సిన అడ్డంకిని పెంచుకున్నారు.
| మీరు ప్లాన్ చేసింది | మీరు నిజంగా తీసుకునేది | బ్రేక్-ఈవెన్ కోసం ఇప్పుడు మీకు కావాల్సిన విన్ రేట్ |
|---|---|---|
| 2 × మీ రిస్క్ | 2 × రిస్క్ | 33% |
| 2 × మీ రిస్క్ | 1.5 × రిస్క్ | 40% |
| 2 × మీ రిస్క్ | 1 × రిస్క్ | 50% |
| 2 × మీ రిస్క్ | 0.5 × రిస్క్ | 67% |
కింది వరుసను చదవండి. 2R ప్లాన్ చేసి, అలవాటుగా అందులో నాలుగో వంతు మాత్రమే తీసుకునే ట్రేడర్, మూడింట్లో ఒకసారి సరిగ్గా ఉంటే చాలు అని రూపొందించిన వ్యూహం (స్ట్రాటజీ) మీద, మూడింట్లో రెండుసార్లు సరిగ్గా ఉండాల్సి వస్తుంది. వ్యూహంలో ఏదీ మారలేదు. ఎగ్జిట్లు మాత్రమే మారాయి.
ఆ ఒక్క భాగహారం వెనుక ఉన్న లెక్క ట్రేడింగ్లో రిస్క్ నిర్వహణ పాఠంలో ఉంది.
మీరు ఎందుకు పదే పదే మరీ ముందుగా బయటపడుతుంటారు
దీన్ని కొలిచి చూశారు. Terrance Odean 10,000 బ్రోకరేజ్ అకౌంట్లను అధ్యయనం చేసి, ఇన్వెస్టర్లు లాభంలో ఉన్న షేర్లను 14.8% రేటుతో, నష్టంలో ఉన్నవాటిని 9.8% రేటుతో అమ్మారని కనుగొన్నారు, అంటే నష్టంలో ఉన్న షేర్ కంటే లాభంలో ఉన్న షేర్ను అమ్మే అవకాశం సుమారు 1.5 రెట్లు ఎక్కువ. తర్వాతి సంవత్సరంలో, వాళ్లు అమ్మేసిన లాభపు షేర్లు, వాళ్లు ఉంచుకున్న నష్టపు షేర్ల కంటే 3.4 శాతం పాయింట్లు మెరుగ్గా రాణించాయి.
కాబట్టి ఈ సహజ ప్రవృత్తి కేవలం భావోద్వేగం కాదు. అది తలకిందులైనది, ఖరీదైనది, దాదాపు అందరిలోనూ ఉంటుంది. అది తెలిసినంత మాత్రాన అది ఆగిపోదు, కానీ దేనికి వ్యతిరేకంగా ఏర్పాట్లు చేసుకోవాలో అది మీకు చెబుతుంది.
దీన్ని సాధారణంగా మూడు విషయాలు నడిపిస్తాయి:
- చివరి ట్రేడ్. నష్టం తర్వాత, రోజును గ్రీన్లో ముగించడానికి తర్వాతి లాభపు ట్రేడ్ను ముందుగానే క్లోజ్ చేస్తారు. లాభం ఎంత అనేది ఈ ట్రేడ్ కాకుండా మీ మునుపటి ట్రేడ్ నిర్ణయిస్తుంది.
- చూస్తూ ఉండటం. పొజిషన్ను ఎంత దగ్గరగా గమనిస్తే, అంత ముందుగా మీరు దాన్ని క్లోజ్ చేస్తారు. మీకు వ్యతిరేకంగా వచ్చే ప్రతి టిక్ ఒక చిన్న వాదన, చివరికి మీరు ఒప్పేసుకుంటారు.
- పొజిషన్ మరీ పెద్దది. మామూలు ఒడిదుడుకుల్లో దాన్ని పట్టుకుని ఉండటం ఇబ్బందిగా ఉంటే, బయటపడటానికి మీరు ఏదో ఒక కారణం వెతుక్కుంటారు. అది ఎగ్జిట్ వేషం వేసుకున్న సైజ్ సమస్య.
ఈ మూడింటిలో ఏది అనేది ముఖ్యం, ఎందుకంటే వాటికి వేర్వేరు పరిష్కారాలు ఉన్నాయి, వాటిని ఎలా వేరు చేసి గుర్తించాలో ట్రేడింగ్లో భావోద్వేగాలను నియంత్రించడం పాఠంలో మరింత ఉంది.
పాక్షిక ఎగ్జిట్లు, నిజాయితీగా
మొదటి టార్గెట్ దగ్గర కొంత భాగం తీసుకుని మిగతాది వదిలేయడం సాధారణంగా చేసే రాజీ. అది సహేతుకమైనదే, కానీ దాన్ని ఏ మూల్యమూ లేని లాభంలా అమ్ముతారు, నిజానికి అది అలా కాదు.
అది నిజంగా చేసేది పొజిషన్ను పట్టుకుని ఉండటాన్ని సులభం చేయడం, మొత్తం పొజిషన్ను ముందుగానే క్లోజ్ చేయడమే ప్రత్యామ్నాయమైతే అది చాలా విలువైనది. అది మరొకటి కూడా చేస్తుంది: మీ ఉత్తమ ట్రేడ్లకు పరిమితి పెడుతుంది, మిగతా అన్నిటి ఖర్చునూ భరించేవి అవే. కొన్ని అగ్రశ్రేణి ఫలితాలే సంవత్సరం మొత్తాన్ని మోసే వ్యూహానికి, వాటిని సగానికి తగ్గించే నియమం చాలా హాని చేస్తుంది.
రెండు పరిస్థితుల్లో పాక్షిక ఎగ్జిట్లు అర్థవంతంగా ఉంటాయి: ఎంట్రీకి ముందే మీరు వాటిని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు, మీ లాభపు ట్రేడ్లు సాధారణంగా మొదటి టార్గెట్ను దాటి వెళ్తాయో లేదో తెలుసుకోవడానికి సరిపడా ట్రేడ్లను మీరు నమోదు చేసుకున్నప్పుడు. ట్రేడ్ లాభంలో ఉన్న క్షణంలో పాక్షికంగా తీసుకోవాలని నిర్ణయించుకోవడం వ్యూహం కాదు. అది మెరుగైన బ్రాండింగ్తో వచ్చిన ముందస్తు ఎగ్జిట్ మాత్రమే.
ఎగ్జిట్ను మార్చడం ఎప్పుడు సరైనది
ప్రతి సర్దుబాటూ బలహీనత కాదు. పరీక్ష ఎప్పుడూ ఒక్కటే: మారింది ఏమిటి, చార్టా లేక మీ భావాలా?
| మార్పు | సాధారణంగా దాని అర్థం | తీర్పు |
|---|---|---|
| ధర దగ్గరకు వచ్చిందని స్టాప్ను దూరం జరపడం | తెలిసిన నష్టాన్ని తెలియని నష్టంగా మారుస్తున్నారు | ఎప్పుడూ వద్దు |
| ట్రేడ్ మీకు అనుకూలంగా కదులుతుంటే స్టాప్ను పైకి ట్రెయిల్ చేయడం | రాసుకున్న నియమం ప్రకారం నిజమైన లాభాన్ని కాపాడుకోవడం | నియమాన్ని ముందే రాసుకుంటే సరే |
| సెటప్ విరిగిపోయిందని ముందుగానే క్లోజ్ చేయడం | మీరు ఎంట్రీ తీసుకున్న కారణాన్ని చార్టే తీసేసింది | సరైనదే, అసలు అది ముందస్తు ఎగ్జిట్ కానే కాదు |
| చాలా సమయం పడుతోందని ముందుగానే క్లోజ్ చేయడం | విసుగు | అది టైమ్ ఎగ్జిట్, కాబట్టి దాన్ని ప్లాన్లో రాసుకోండి, అప్పటికప్పుడు చేయడం మానండి |
| బాగా జరుగుతోందని టార్గెట్ను పెంచడం | తనను తాను ఆత్మవిశ్వాసం అని పిలుచుకునే అత్యాశ | దాదాపు ఎప్పుడూ వద్దు. మీరు ప్లాన్ చేసిన ట్రేడ్నే తీసుకోండి |
మూడో వరుసను ప్రత్యేకంగా గుర్తుంచుకోవాలి. ట్రేడ్కు కారణం మాయమైనందుకు బయటపడటం క్రమశిక్షణ లేకపోవడం కాదు. కారణం ఉండటంలోని అసలు ఉద్దేశమే అది. ఒక ఎగ్జిట్ను ముందస్తు ఎగ్జిట్గా మార్చేది, మీ ధైర్యం తప్ప ఇంకేమీ మారకపోవడమే.
ఎగ్జిట్లే మీ సమస్యా అని ఎలా తెలుసుకోవాలి
మీరు ఊహించాల్సిన అవసరం లేదు. మీరు రికార్డు ఉంచుకుంటే, సమాధానం రెండు కాలమ్ల వెడల్పు మాత్రమే.
- గత ఇరవై ట్రేడ్లకు మీ ప్లాన్ చేసిన ఎగ్జిట్ను, అసలు ఎగ్జిట్ను పక్కపక్కనే పెట్టండి.
- అవి ఎన్నిసార్లు సరిపోలాయో లెక్కించండి.
- సరిపోలని వాటికి, మీరు ఏ వైపు వెళ్లారో రాయండి: ముందుగానే బయటపడ్డారా, లేక ప్లాన్ను దాటి పట్టుకున్నారా.
తేడాల్లో ఎక్కువ భాగం లాభపు ట్రేడ్లలో ముందస్తు ఎగ్జిట్లైతే, సమస్య ధైర్యం, సైజ్లో ఉంది, విశ్లేషణలో కాదు. అవి నష్టపు ట్రేడ్లలో ఆలస్యమైన ఎగ్జిట్లైతే, అది వ్యతిరేక సమస్య, ఇంకా అత్యవసరమైనది. ప్లాన్ చేసిన కాలమ్ తరచూ ఖాళీగా ఉంటే, తప్పడానికి అసలు ప్లానే లేదు, మూడింటిలో సరిదిద్దడానికి అత్యంత సులభమైనది ఇదే, అత్యంత సాధారణమైనది కూడా ఇదే.
ట్రేడింగ్ జర్నల్ ఎలా రాయాలి పాఠంలోని టెంప్లేట్లో సరిగ్గా ఈ కారణంతోనే ఈ రెండు కాలమ్లూ ఉన్నాయి.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
ట్రేడ్ను ఎప్పుడు క్లోజ్ చేయాలో నాకు ఎలా తెలుస్తుంది?
మీ మూడు ఎగ్జిట్లలో ఏదో ఒకటి చేరినప్పుడు: టార్గెట్, ఇన్వాలిడేషన్ లెవల్, లేదా సమయ పరిమితి. ట్రేడ్ మధ్యలో మీరు ఈ ప్రశ్న అడుగుతుంటే, వాటిలో ఏదీ తాకకపోతే, నిజాయితీ గల సమాధానం ఏమిటంటే మీరు దాని ప్లానింగ్ పూర్తి చేయలేదు, ఇప్పుడు ఒత్తిడిలో, డబ్బు పణంగా పెట్టి పూర్తి చేస్తున్నారు.
ఒక ట్రేడ్లో ఎంత కాలం ఉండాలి?
మీరు ఎంట్రీ తీసుకున్న కారణం ఇంకా నిజంగా ఉన్నంత కాలం. చాలా మంది నష్టపు ట్రేడ్లను పట్టుకునే సమయం కంటే ఇది తక్కువ, లాభపు ట్రేడ్లను పట్టుకునే సమయం కంటే ఎక్కువ. మీ ట్రేడ్ ఆలోచనకు ఒక కాలపరిమితి జతచేసి ఉంటే, అలా ఉండాలి కూడా, ఆ కాలపరిమితే మీ సమాధానం.
నేను ట్రేడ్ను ఎప్పటికీ క్లోజ్ చేయకపోతే ఏమవుతుంది?
అది మీరు దేన్ని పట్టుకున్నారనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. షేర్ పొజిషన్ను నిరవధికంగా ఉంచుకోవచ్చు, అది కేవలం పెరుగుతూ తగ్గుతూ ఉంటుంది. లీవరేజ్ పొజిషన్కు ప్రతిరోజూ ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జ్ పడుతుంది, మార్జిన్ అయిపోతే మీ ప్రమేయం లేకుండానే దాన్ని క్లోజ్ చేయవచ్చు, గడువు తేదీ ఉన్న ప్రోడక్ట్ మీరు సిద్ధంగా ఉన్నా లేకపోయినా ఎక్స్పైరీ రోజున తనంతట తానే క్లోజ్ అవుతుంది. వీటన్నిటిలో ఉమ్మడి విషయం ఏమిటంటే, నిర్ణయం తీసుకోకపోవడం కూడా ఒక నిర్ణయమే, దాన్ని మీరు కాకుండా వేరెవరో తీసుకుంటారు.
ఫిక్స్డ్ టార్గెట్ వాడాలా, ట్రెయిలింగ్ స్టాప్ వాడాలా?
గురి పెట్టడానికి చార్ట్పై స్పష్టమైన లెవల్ ఉన్న వ్యూహాలకు ఫిక్స్డ్ టార్గెట్లు సరిపోతాయి, ప్లాన్లో అస్పష్టత ఉండదు కాబట్టి వాటిని పరీక్షించడం కూడా సులభం. ముందుగా మీరు చెప్పగలిగే ఏ లెవల్ కంటే కూడా కదలిక చాలా దూరం వెళ్లగలిగే ట్రెండింగ్ పరిస్థితులకు ట్రెయిలింగ్ సరిపోతుంది. తప్పుడు సమాధానం ఏమిటంటే ట్రేడ్ మధ్యలో ఈ రెండింటి మధ్య మారడం, అలా చేస్తే రెండింటిలోని చెడ్డ భాగాలే దక్కుతాయి.
సంక్షిప్తంగా
ఎంట్రీ తీసుకునే ముందే మూడు ఎగ్జిట్లు రాసుకోండి: ఎక్కడ లాభం తీసుకుంటారు, ఆలోచన ఎక్కడ చచ్చిపోతుంది, ఏమీ జరగకపోతే ఎప్పుడు బయటపడతారు. ఆ తర్వాత వాటిని అమలు చేయండి.
లాభపు ట్రేడ్లను ముందుగానే మూసేయడం మీ రిస్క్ను తగ్గించదు. అది మీకు కావాల్సిన విన్ రేట్ను నిశ్శబ్దంగా పెంచుతుంది, చివరికి కాగితంపై పనిచేసిన వ్యూహం అకౌంట్లో పనిచేయడం ఆగిపోతుంది. ఆ పాఠానికి నేను మూల్యం చెల్లించాను, తప్పు జరిగింది ఎంట్రీలో కాదు.