Թրեյդինգում ռիսկերի կառավարումը երկու որոշում է, որոնք կայացնում եք մինչև գործարք մտնելը, և մեկ թվաբանական գործողություն, որը բխում է դրանցից։ Որոշումներն են՝ որքան գումար կարող է ձեզ արժենալ այս գործարքը, և որտեղ է գինն ապացուցում, որ ձեր գաղափարը սխալ է։ Թվաբանությունն այդ երկու թվերը վերածում է ձեր դիրքի չափի։
Սկսնակների մեծ մասը դա անում է հակառակ հերթականությամբ։ Նրանք նախ ընտրում են չափը, որովհետև կլոր թիվը ճիշտ է թվում, և հետո փնտրում են դրան համապատասխանող ստոպ-լոս։ Հենց այս հակառակ հերթականությունն ավելի շատ հաշիվներ է զրոյացրել, քան որևէ ինդիկատոր երբևէ։
Գործարքը, որից հետո սա կանոն դարձավ
Ես սա սովորեցի թանկ գնով։ Սպասում էի շարժվող միջինների հատմանը արժութային զույգի վրա, և երբ այն եկավ, այնքան վստահ էի ազդանշանում, որ իմ դեպոզիտի գրեթե կեսը դրեցի մեկ գործարքի մեջ։ Ես տեսա, թե ինչպես մոմը վերջին վայրկյաններին շրջվեց իմ դեմ։
Հենց այդ պահին ռիսկերի կառավարումը դադարեց լինել մի արտահայտություն, որը ինչ-որ տեղ կարդացել էի, և դարձավ կանոն։ Այդ օրվանից այն անխախտ է։
Երբեք մեկ գործարքի վրա մնացորդի փոքր տոկոսից ավելին, որքան էլ համոզիչ թվա ինդիկատորը։
Ուշադրություն դարձրեք, թե ինչն էր այստեղ սխալ, որովհետև դա վերլուծությունը չէր։ Հատումը միանգամայն կարող էր լավ ազդանշան լինել։ Սխալն այն էր, որ թույլ տվեցի վստահությանը որոշել չափը։ Վստահությունը հնարավոր ամենավատ մուտքային տվյալն է, որովհետև այն ամենաբարձրն է հենց այն պահին, երբ պատրաստվում եք անզգույշ լինել։
Մի կանոնը համընդհանուր է, մի մասը՝ ոչ
Նախքան թվաբանությանն անցնելն արժե տարանջատել երկու բան, որովհետև դրանք միշտ չէ, որ միասին են գնում։
Սահմանաչափը համընդհանուր է։ Ինչով էլ որ առևտուր անեք և ինչպես էլ ձեր պլատֆորմն անվանի ելքը, կա մի տոկոս, որից այն կողմ մեկ սխալ որոշումը վնաս է հասցնում, որը չեք կարող շտկել։ Դա ճիշտ է բաժնետոմսերի, ֆյուչերսների և սփոթ արժույթների համար, և նույնքան ճիշտ՝ ֆիքսված ժամկետով ցանկացած գործիքի համար, որտեղ ամբողջ ներդրված գումարը ռիսկի տակ է հենց իր կառուցվածքով։ Իրականում՝ որքան քիչ վերահսկողություն ունեք ելքի վրա, այնքան ավելի մեծ բեռ պետք է կրի մուտքի չափը։
Չափի թվաբանությունը՝ ոչ։ Ստորև նկարագրված քայլերը ենթադրում են, որ ելքի գինը դուք եք ընտրում, ինչը վերաբերում է բաժնետոմսերին, ֆյուչերսներին, սփոթ ֆորեքսին և CFD-ներին։ Եթե ձեր ելքը սահմանում է գործիքը, այլ ոչ թե դուք, անցեք ընդհանուր ռիսկի և շահութաբեր գործարքների տոկոսի (win rate) մասին բաժիններին։ Բաժանումը կիրառելի չի լինի, բայց դրա շուրջ ամեն ինչ դեռ կիրառելի է։
Քայլ 1՝ որոշեք, թե որքան կարող է ձեզ արժենալ մեկ գործարքը
Ամեն ինչից առաջ սահմանեք, թե ձեր հաշվի որ մասը կարող է խլել մեկ վնասաբեր գործարքը։ Գրեք դա տոկոսով մեկ անգամ և առևտրային սեսիայի ընթացքում երբեք մի վերանայեք։
Սովորական պայմանավորվածությունը 1%-ից 2%-ն է։ Այդ թվերում ոչ մի կախարդական բան չկա։ Դրանք պարզապես այնքան փոքր են, որ անհաջողությունների սովորական շարքը մնում է հաղթահարելի, իսկ անընդմեջ հինգ կամ վեց վնասը նորմալ է։ Մետաղադրամն անընդմեջ հինգ անգամ գիր է ընկնում մոտավորապես ամեն 32 նետումից մեկում։
| Հաշիվ | 1% մեկ գործարքի վրա | 2% մեկ գործարքի վրա |
|---|---|---|
| $1 000 | $10 | $20 |
| $5 000 | $50 | $100 |
| $10 000 | $100 | $200 |
| $25 000 | $250 | $500 |
| $100 000 | $1 000 | $2 000 |
Եթե այս թվերը չափազանց փոքր են թվում, որ դրանցով առևտուր անելն արժենա, ապա նախ հենց այդ զգացողության հետ պետք է գործ ունենալ, ոչ թե տոկոսի։ Ռիսկի մակարդակը, որն ընտրվել է, որովհետև շահույթը ձանձրալի է թվում, հենց այն ճանապարհն է, որով հաշիվը վերջում զրոյանում է։ Այդ մասին ավելին՝ ինչու եք անընդհատ գումար կորցնում դասում։
Քայլ 2՝ գտեք այն կետը, որտեղ սխալ եք, ոչ թե այն, որտեղ ձեզ հարմար է
Ստոպ-լոսի տեղն այն գինն է, որն ասում է, որ գաղափարը սխալ էր։ Ձեր գործարքի հիմքում ընկած կառուցվածքից ցածր, այն մակարդակից այն կողմ, որը պետք է պահպանվեր, այն տատանման ծայրակետից այն կողմ, որը ձևավորել էր շարժումը։ Սա գրաֆիկի մասին արված պնդում է։
Դա պնդում չէ ձեր հաշվի մասին։ «Այնքան հեռու, որքան կարող եմ թույլ տալ» սկզբունքով դրված ստոպ-լոսը ստոպ-լոս չէ, դա ցանկություն է։ Եթե ճիշտ ստոպ-լոսը չափազանց հեռու է ձեր ռիսկի մեջ տեղավորվելու համար, պատասխանը ավելի փոքր դիրքն է, երբեք ավելի մոտ ստոպ-լոսը։
Քայլ 3՝ թող թվաբանությունը տա չափը
Երբ ունեք այդ երկու թվերը, դիրքի չափն ընդհանրապես որոշում չէ։ Դա բաժանում է։
- Ռիսկը գումարով = հաշիվ × ռիսկը մեկ գործարքի վրա։ $10 000 հաշվի և 1% ռիսկի դեպքում դա $100 է։
- Ռիսկը մեկ միավորի վրա = մուտքի գին − ստոպ-լոսի գին։ Մուտքը՝ $50,00, ստոպ-լոսը՝ $47,00, ստացվում է $3,00 մեկ բաժնետոմսի համար։
- Դիրքի չափ = ռիսկը գումարով ÷ ռիսկը մեկ միավորի վրա։ $100 ÷ $3,00 = 33 բաժնետոմս։
Երեսուներեք բաժնետոմսը $50-ով $1 650-ի դիրք է $10 000-ի հաշվի վրա։ Ոչ թե այն պատճառով, որ $1 650-ը ճիշտ թվաց, այլ որովհետև դա միակ չափն է, որի դեպքում սխալվելն արժե ճիշտ այնքան, որքան որոշել էիք, որ կարող է արժենալ։
Փոխեք ստոպ-լոսը, և չափը կփոխվի դրա հետ։ Սա մարդկանց զարմացնում է, ուստի ահա աղյուսակ, որտեղ ռիսկը բոլոր տողերում $100 է։
| Ստոպ-լոսի հեռավորություն | Քանի բաժնետոմս կարող եք գնել | Դիրքի արժեքը $50-ի դեպքում |
|---|---|---|
| $0,50 | 200 | $10 000 |
| $1,00 | 100 | $5 000 |
| $2,00 | 50 | $2 500 |
| $3,00 | 33 | $1 650 |
| $4,00 | 25 | $1 250 |
Մոտ ստոպ-լոսը չի նշանակում ավելի քիչ ռիսկ։ Դա նշանակում է ավելի մեծ դիրք նույն ռիսկով, իսկ ավելի մեծ դիրքն ավելի հաճախ է փակվում ստոպ-լոսով։ Հեռու ստոպ-լոսն էլ ավելի մեծ ռիսկ չի նշանակում։ Դա նշանակում է ավելի քիչ բաժնետոմսեր։ Ռիսկը բոլոր տողերում մնաց $100։
Մուտքագրեք ձեր թվերը։
Դիրքի չափի հաշվիչ
Ոչինչ ոչ մի տեղ չի ուղարկվում։ Հաշվարկը կատարվում է ձեր բրաուզերում։
Քայլ 4՝ սահմանափակեք բոլոր դիրքերը միասին, ոչ միայն յուրաքանչյուր գործարքը
Հինգ անգամ 1%-ով ռիսկի դիմելը 5% է թվում։ Այն 5% է միայն այն դեպքում, եթե հինգ գործարքները միմյանց հետ կապ չունեն։ Չորս գնման դիրք նույն ոլորտում կամ չորս արժութային զույգ, որոնցից յուրաքանչյուրում դոլար կա, ավելի շուտ մեկ գործարք են՝ բաժանված չորս մասի, և դրանք սխալ դուրս կգան միասին։
Ուստի պահեք երկրորդ սահմանաչափ՝ ընդհանուր բաց ռիսկի համար։ Եթե ամեն ինչ միանգամից հասներ իր ստոպ-լոսին, որքա՞ն կարժենար ձեզ այդ օրը։ Հենց այդ թիվն է կարևոր, և այն սովորաբար ավելի մեծ է, քան մարդիկ կարծում են։
Ինչ է իրականում ասում 3-5-7 կանոնը
Այս հարցն անընդհատ է ծագում, ուստի ահա պարզ բացատրությունը։ 3-5-7 կանոնը ռիսկի շրջանակ է՝ երեք սահմանաչափով։
- 3%՝ առավելագույն ռիսկը ցանկացած մեկ գործարքի վրա։
- 5%՝ առավելագույն ընդհանուր ռիսկը բոլոր բաց դիրքերի վրա միաժամանակ։
- 7%՝ նվազագույն տարբերությունը, որով ձեր շահույթները պետք է գերազանցեն ձեր վնասները։
Դա խելամիտ կառուցվածք է, և այն նույն բանն է ասում, ինչ վերևի պարբերությունը՝ միայն մեկ գործարքի սահմանաչափը բավարար չէ։ Երկու ազնիվ վերապահում։ Թվերը պայմանավորվածություն են, ոչ թե հետազոտության արդյունք, այնպես որ ոչ մի ուսումնասիրություն չի հաստատել, որ 3-ը, 5-ը և 7-ը ճիշտ են։ Եվ 3%-ը մեկ գործարքի վրա սկսնակի համար բավականին ագրեսիվ է։ Շատ փորձառու թրեյդերներ աշխատում են դրա մեկ երրորդով։
Քայլ 5՝ իմացեք, թե շահութաբեր գործարքների ինչ տոկոս է պահանջում ձեր հարաբերակցությունը
Ռիսկը մեկ գործարքի վրա ասում է, թե որքան արժե վնասը։ Այն ոչինչ չի ասում այն մասին, թե արդյոք ստրատեգիան գումար է բերում։ Դա կախված է միաժամանակ երկու բանից՝ որքան եք վաստակում, երբ ճիշտ եք, համեմատած այն բանի հետ, թե որքան եք կորցնում, երբ սխալ եք, և թե որքան հաճախ եք ճիշտ լինում։
Այս երկուսն ամուր կապված են միմյանց հետ։ Երբ իմանում եք շահույթի և ռիսկի ձեր հարաբերակցությունը, անվնասության կետին հասնելու համար անհրաժեշտ շահութաբեր գործարքների տոկոսը ֆիքսված է, և այն կարող եք հաշվել մեկ բաժանումով։
| Եթե ձեր շահութաբեր գործարքը բերում է | Անվնասության կետին հասնում եք շահութաբեր գործարքների այս տոկոսով | Դրանից ցածր գումար եք կորցնում |
|---|---|---|
| 1× ձեր ռիսկը | 50% | Ծախսերից հետո նույնիսկ մետաղադրամի նետման արդյունքը բավարար չէ |
| 1,5× | 40% | Տասից վեց վնասը հաղթահարելի է |
| 2× | 33% | Երեք գործարքից երկուսը կարող են սխալ լինել |
| 3× | 25% | Չորսից երեքը կարող են սխալ լինել |
| 5× | 17% | Վեցից հինգը կարող են սխալ լինել |
Կրկին կարդացեք երրորդ տողը, որովհետև հենց այն է փոխում մարդկանց առևտրի ձևը։ 2:1 հարաբերակցության դեպքում կարող եք սխալվել ձեր գործարքների երկու երրորդում և, այնուամենայնիվ, ավարտել շահույթով։ Շահութաբեր գործարքների բարձր տոկոսը նպատակ չէ, և դրա հետևից ընկնելն է պատճառը, որ թրեյդերները վերջում փոքրիկ շահույթներ են ֆիքսում և մեծ վնասներ պահում։
Բանաձևը մեկ բաժանած է մեկի և հարաբերակցության գումարի վրա։ 2:1-ի դեպքում դա 1 ÷ 3 է, այսինքն՝ 33%։ Դրա վրա մի փոքր ավելացրեք սպրեդի և միջնորդավճարի համար, որովհետև դրանք գանձվում են յուրաքանչյուր գործարքից՝ անկախ նրանից, շահութաբեր է այն, թե ոչ։
Սա նաև ստրատեգիայի ազնիվ թեստն է։ Հիսուն գործարքի ընթացքում հետևեք ձեր իրական միջին շահույթին, իրական միջին վնասին և շահութաբեր գործարքների իրական տոկոսին։ Եթե թվերը չեն հասնում այն տողի շեմին, որում գտնվում եք, դիրքի չափի ոչ մի կարգավորում չի փրկի ստրատեգիան։ Չափը որոշում է, թե որքան երկար եք դիմանում, ոչ թե այն, թե արդյոք շահում եք։
Սխալը, որ գրեթե բոլորն են անում
Հետևեք հերթականությանը, որովհետև հենց այստեղ է ամեն ինչ սխալ գնում։
| Ինչ է անում մարդկանց մեծ մասը | Ինչն է իրականում աշխատում |
|---|---|
| Ընտրում են դիրքի չափ, որը ճիշտ է թվում | Նախ ընտրեք ռիսկը գումարով |
| Գտնում են այդ չափին համապատասխանող ստոպ-լոս | Գտեք այն ստոպ-լոսը, որը հիմնավորում է գրաֆիկը |
| Ռիսկն իմանում են հետո | Բաժանեք՝ չափը ստանալու համար |
| Տեղափոխում են ստոպ-լոսը, երբ գինը մոտենում է | Թողեք այն այնտեղ, որտեղ դրել եք |
Ձախ սյունակում չափը որոշում են զգացմունքները։ Աջում՝ թվաբանությունը։ Հենց դա է էությունը, որովհետև թվաբանությունը վատ առավոտ չի ունենում։
Հաճախ տրվող հարցեր
Որքա՞ն պետք է սկսնակը ռիսկի դնի մեկ գործարքի վրա
Մեկ տոկոսը սովորական մեկնարկային կետն է, և լավ հիմքեր կան ավելի քիչով սահմանափակվելու, քանի դեռ սովորում եք։ Սկզբում փոքր թիվը դանդաղ գումար վաստակելու մասին չէ։ Այն հաշիվը բավականաչափ կենդանի պահելու մասին է, որպեսզի հասնեք այն հիսուն կամ հարյուր գործարքին, որոնք անհրաժեշտ են, մինչև կկարողանաք ասել՝ արդյոք ձեր մոտեցումն ընդհանրապես աշխատում է։
Ինչպե՞ս հաշվել դիրքի չափը
Բաժանեք այն գումարը, որը պատրաստ եք կորցնել, ձեր մուտքի և ստոպ-լոսի միջև եղած հեռավորության վրա։ Հաշիվը՝ $10 000, ռիսկը՝ 1%, ուրեմն $100։ Մուտքը՝ $50, ստոպ-լոսը՝ $47, ուրեմն $3 մեկ բաժնետոմսի համար։ $100-ը բաժանած $3-ի վրա 33 բաժնետոմս է։ Վերևի հաշվիչը կատարում է նույն հաշվարկը։
Արդյո՞ք ստոպ-լոսը երաշխավորում է իմ առավելագույն վնասը
Ոչ, և այս թեմայով հոդվածների մեծ մասը դա չի ասում։ Ստանդարտ ստոպ-լոսը հրաման է՝ վաճառել շուկայական գնով, երբ գինը հասնում է որոշակի մակարդակի, և ոչ թե այդ գնի խոստում։ Գնային ճեղքվածքի կամ արագ շարժման դեպքում գործարքը կարող է կատարվել դրանից զգալիորեն ցածր։ Գիշերային ճեղքվածքները, հանգստյան օրերի ճեղքվածքները և պլանավորված նորությունները սովորական դեպքերն են։ Երաշխավորված ստոպ-լոսը, եթե բրոքերն այն առաջարկում է, սովորաբար արժենում է ավելի լայն սպրեդ կամ լրացուցիչ վճար։ Դա ստոպ-լոսերն անօգուտ չի դարձնում։ Դա նշանակում է, որ վատագույն դեպքը մի փոքր ավելի վատ է, քան ենթադրում է թվաբանությունը, և սա ևս մեկ պատճառ է՝ չաշխատելու ձեր ռիսկի միջակայքի վերին սահմանին։
Պե՞տք է տեղափոխեմ ստոպ-լոսը, եթե գործարքը գնում է իմ դեմ
Ստոպ-լոսն ավելի հեռու տեղափոխելը հայտնի վնասը վերածում է անհայտի, և դա ամենատարածված ձևն է, որով 1%-ի վնասը դառնում է 10%-ի։ Ստոպ-լոսն ավելի մոտ տեղափոխելը՝ շահույթը պաշտպանելու համար, երբ գործարքն արդեն գնացել է ձեր օգտին, այլ գործողություն է, և այն արդարացված է։ Թեստը պարզ է։ Եթե այն տեղափոխում եք, որպեսզի ստոպ-լոսը չաշխատի, կանգ առեք։
Կարճ ասած
Նախ որոշեք գումարը։ Թող գրաֆիկը որոշի ստոպ-լոսը։ Բաժանեք մեկը մյուսի վրա և ընդունեք ցանկացած չափ, որ ստացվի։ Պահեք երկրորդ սահմանաչափ՝ բոլոր միաժամանակ բաց դիրքերի համար։
Չորս նախադասություն, և դրանք ավելի արժեքավոր են, քան ցանկացած ինդիկատոր, որ երբևէ կտեղադրեք։