Kättemaksukauplemine (revenge trading) tähendab tehingu avamist selleks, et kahjum tagasi võita, mitte sellepärast, et turul on setup. Tahtejõud seda hetkel ei peata, sest just sel hetkel on su otsustusvõime kadunud. Peatab reegel, mille sa kirjutasid varem, kui olid rahulik, ja mis võtab otsuse sinu käest ära.
Ma tean seda, sest selle õppimine maksis mulle 8000 dollarit.
Päev, mis maksis mulle 8000 dollarit
Oli 15. november ja sellest sai minu karjääri kõige kallim õppetund.
Hommiku esimene tehing läks minu vastu. Võtsin kahjumi. See osa oli tavaline. Kui päev oleks seal lõppenud, oleks see olnud üks tavaline punane hommik, mida ma ei mäletakski. Selle asemel läksin tundega kaasa. Tahtsin raha kiiresti tagasi saada, nii et järgmises tehingus kahekordistasin positsiooni suuruse.
Turg seda ei andestanud. Hind läks jälle minu vastu ja viieteistkümne minutiga andsin ära terve kuu töö. Kaheksa tuhat dollarit. See tegi haiget rahaliselt ja see tegi haiget psühholoogiliselt, ning teine valu kestis kauem.
Pärast seda päeva kirjutasin oma päevikusse ühe raudse reegli ja see on seal siiani:
Niipea kui päevane kahjumilimiit on täis, sulgub platvorm 24 tunniks. Eranditeta. Ei mingeid suuremaid positsioone ega turuga arvete klaarimist.
See õppetund maksis 8000 dollarit. Reegel on mulle sellest ajast palju raha säästnud ja veel rohkem meelerahu. Kõik allpool on pikk versioon sellest, miks see toimib.
Milline kättemaksukauplemine välja näeb
Toimumise ajal tundub see harva dramaatiline. Keegi ei mõtle: „Nüüd ma kauplen kättemaksust.“ See tundub pakilisusena ja pakilisus tundub otsustavusena.
Järjekord on peaaegu alati sama:
- Tuleb kahjum, sageli kauplemissessiooni alguses.
- Järgmine sisenemine tuleb tavalisest kiiremini ja vähema kontrollimisega.
- Positsioon on suurem, sest suurem võit päästaks päeva.
- Stopp on laiem või seda polegi, sest tavalise stopiga ei saaks piisavalt tagasi.
- Kui see tehing on kahjumlik, on järgmine jälle suurem.
Tunnus ei ole emotsioon. Tunnus on aritmeetika. Kui su positsiooni suurus kasvas kohe pärast kahjumlikku tehingut, oli see kättemaksukauplemine, ükskõik mida sa endale tol hetkel rääkisid.
Mida see maksab, numbrites
Seda osa ei näita sulle keegi. Siin on kaks kauplejat 10 000-dollarilise kontoga, kellel on täpselt sama halb päev: viis kahjumlikku tehingut järjest. Üks riskib iga kord ühtlaselt 1%. Teine kahekordistab riski pärast iga kahjumit.
| Pärast | Ühtlaselt 1% igas tehingus | Kahekordistamine pärast iga kahjumit |
|---|---|---|
| Algus | $10 000 | $10 000 |
| 1 kahjum | $9900 | $9900 |
| 2 kahjumit | $9801 | $9702 |
| 3 kahjumit | $9703 | $9314 |
| 4 kahjumit | $9606 | $8569 |
| 5 kahjumit | $9510 | $7198 |
| Vajalik kasv, et jõuda tagasi 10 000-ni | 5,2% | 38,9% |
Samad viis valet otsust. Sama strateegia. Vahe on 2312 dollarit. Veel olulisem on see, et ühel juhul kulub tagasijõudmiseks nädal tavalist kauplemist, teisel juhul terve kuu.
Viis kahjumit järjest pole muide midagi ebatavalist. Münt kukub viis korda järjest kiri üleval umbes korra 32 viske kohta. Ühtlane veerg elab selle üle. Teine veerg näitab, kuidas kontod surevad.
Miks see juhtub
Kolm hästi dokumenteeritud mõtlemisharjumust kuhjuvad üksteise peale ja keegi ei pääse neist.
- Kahjumikartus. Kahjum tundub palju suurem kui sama suur kasum. Kahneman ja Tversky mõõtsid seda aastakümneid tagasi ja see on sellest ajast peale paika pidanud. Nii et 200-dollarine kahjum ei tekita soovi 200-dollarise kasumi järele. See tekitab palju tugevama tungi.
- Uppunud kulu lõks. Raha on läinud, aga see ei tundu läinuna. See tundub tagasisaadavana, ja nimelt samalt turult, mis selle just võttis.
- Ankurdumine nullpunktile (break-even). Kui oled miinuses, muutub eesmärk vaikselt: „kauple täna hästi“ asemel on nüüd „jõua tagasi nulli“. Need on erinevad mängud ja teisel neist pole väljapääsu.
Nende teadmine ei paranda neid. Ma teadsin kõiki kolme ka 15. novembril.
Kuus reeglit, mis seda päriselt peatavad
Kõigil allolevatel reeglitel on sama kuju: need on otsustatud ette ja need on mehaanilised. Miski siin ei sõltu sellest, kas sa oled oma päeva halvimal hetkel mõistlik.
1. Päevane kahjumilimiit, kirja pandud rahas
Mitte protsentides. Protsent on abstraktne ja sellega on lihtne vaielda. Summaga sinu enda valuutas ei ole. Kirjuta summa üles ja kirjuta, mis juhtub, kui see täis saab: platvorm sulgub.
Minul sulgub see 24 tunniks. Kui kauaks, on vähem tähtis kui see, et hetkel ei ole see arutamisel.
2. Jahtumisaeg, mida sa vahele jätta ei saa
Pärast iga kahjumit on enne järgmist sisenemist kindel paus. Enamikule inimestele piisab viieteistkümnest minutist. Pane telefonis taimer, selle asemel et otsustada tunde järgi, sest tunde järgi muutub paus üheksakümneks sekundiks.
3. Positsiooni suurus paika enne sessiooni algust
Arvuta suurus üks kord välja, enne kui turg avaneb, ja ära arvuta seda päeva jooksul ümber. Kui suurus on otsus, mida teed sessiooni jooksul kakskümmend korda, teed ühe neist kahekümnest vihasena.
Kuidas seda välja arvutada, loe lähemalt õppetunnist riskijuhtimine kauplemisel.
4. Füüsiline katkestus
Tõuse püsti. Mine toast välja. Sobib kõik, mis katkestab ekraanile vahtimise asendi. See kõlab tühiselt ja just seda reeglit jäetakse vahele, aga tung uuesti siseneda on osaliselt füüsiline. See hääbub kiiremini, kui sa ei istu graafiku ees.
5. Ära kasuta sõna „tagasivõitmine“
Konto ei tea, mida ta kaotas. Raha tagasivõitmist ei ole olemas. On ainult järgmine tehing, mis on omaette kas hea või halb. Niipea kui tabad end mõttelt, et tahad midagi tagasi võita, ei ole tehing, mida kavatsed teha, enam turu kohta.
6. Kahjumijärgne rutiin, kirjutatud rahulikult
Üks märkmekaart, mis on kirjutatud heal päeval ja kus on täpselt kirjas, mida teed pärast kahjumlikku tehingut. Sulge platvorm. Kirjuta kahjum päevikusse. Taimer. Jalutuskäik. Siis ja ainult siis otsusta, kas on setup.
Sa ei kirjuta seda tänaseks. Sa kirjutad selle sellele versioonile endast, kes ise seda teha ei suuda.
Kui asi pole distsipliinis, on see midagi muud
Seda osa maaklerite blogid ja kursuste müüjad ei kirjuta, sest see on äri jaoks halb. Mina ei müü midagi, nii et siin see on.
Mõnikord ei ole probleem tehnikas. Hakanssoni, Fernandez-Aranda ja Jimenez-Murcia 2021. aasta artikkel ajakirjas Frontiers in Psychiatry märgib, et umbes 8% finantsturgude investoritest võib oma kauplemise puhul vastata probleemse hasartmängimise kriteeriumidele, ning kirjeldab kiiret päevakauplemist kui teadaolevat teed võlgade ja vaimse tervise probleemideni.
Rahaline pool näitab samas suunas. 2020. aastal uurisid Chague, De-Losso ja Giovannetti kõiki, kes alustasid aastatel 2013–2015 päevakauplemist Brasiilia aktsiafutuuridega. Nendest, kes jätkasid üle 300 päeva, kaotas raha 97% ja ainult 1,1% teenis rohkem kui Brasiilia miinimumpalk. Need, kes vastu pidasid, ei olnud need, kes lõpuks võitsid.
Seega tasub endalt ausalt küsida, kas midagi sellest kirjeldab sind:
- Sa kauplad rahaga, mida on vaja üüri, arvete või võlgade jaoks.
- Sa varjad oma kahjumite suurust endale lähedaste inimeste eest.
- Oled endale rohkem kui korra öelnud, et lõpetad, ja ei ole lõpetanud.
- Kahjumid mõjutavad su und, tööd või suhteid.
- Pärast võidupäevi tunned end halvemini, kui ootasid.
Kui mitu neist on tõesed, ei aita ükski artikkel stop-lossidest ja päevane kahjumilimiit on lihtsalt veel üks reegel, mida sa rikud. See on hasartmängudega samal maastikul ja seda ravitakse samamoodi. Arsti või hasartmängusõltuvuse nõustamisteenusega rääkimine on mõistlik esimene samm, mitte dramaatiline samm. Ei ole sellist varianti, kus turg selle sinu eest korda teeb.
Kuidas seda oma päevikus märgata
Kui sa juba pead arvestust, ei pea sa mälule lootma. Loe läbi oma viimased kakskümmend tehingut ja otsi neid viit mustrit.
| Mida näed päevikus | Mida see tähendab |
|---|---|
| Positsioon on suurem kui eelmises tehingus ja eelmine tehing oli punane | Kättemaksutehing, ükskõik mis sisenemise märkmes kirjas on |
| Kahjumi ja järgmise sisenemise vahel on alla viieteistkümne minuti | Jahtumisaega ei olnud. Otsuse tegi kahjum |
| „Sisenemise põhjus“ on selles reas ebamäärane või tühi | Setupit ei olnud. Oli vajadus |
| Väljusid mujal kui plaanitud stopi juures | Plaanist loobuti tehingu keskel |
| Samasse instrumenti siseneti uuesti tunni jooksul pärast sellel saadud kahjumit | Ajad taga seda, mis sulle haiget tegi |
Kaks või enam neist kahekümne tehingu seas on muster, mitte halb päev. Kui sa veel arvestust ei pea, alusta kauplemispäeviku pidamisest, sest ilma selleta näib iga kahjum lihtsalt järjekordse ebaõnnena.
Korduma kippuvad küsimused
Kas on tõsi, et 90% kauplejatest kaotab raha?
Arvu 90% korratakse igal pool ja selle taga ei ole ühtegi konkreetset uuringut. See, mis on dokumenteeritud, ei ole leebem. European Securities and Markets Authority vaatas läbi jaeklientide CFD-kontod kogu EL-is ja leidis, et 74% kuni 89% neist kaotab raha. Eespool mainitud Brasiilia uuring leidis 97% nende seas, kes jätkasid üle 300 päeva. Seega on 90% rahvapärimus ja tegelikud numbrid jäävad sellest mõlemale poole.
Mis on kauplemises 90% reegel?
Tavaliselt tsiteeritakse seda kujul „90% kauplejatest kaotab 90% oma rahast 90 päevaga“. See on ütlus, mitte uurimistulemus. Keegi pole kunagi esitanud uuringut, mis selle taga oleks. Kasuta ESMA ja Brasiilia numbreid, kui tahad arvu, mille eest saad seista.
Kas on tõsi, et 99% kauplejatest ebaõnnestub?
Ükski allikas ei ütle täpselt 99%. Lähim tegelik arv on Brasiilia uuringust, kus 98,9% püsivatest päevakauplejatest ei teeninud isegi miinimumpalka. Sealt see tunne tõenäoliselt tulebki. Oluline sõna on „püsivad“: need olid inimesed, kes jätkasid üle 300 päeva.
Kas suurem konto muudab kättemaksukauplemise vähem ohtlikuks?
Ei. Iga number ülaltoodud tabelis on protsent ja protsentidele on saldo ükskõik. Kahekordistamine pärast iga kahjumit hävitab 100 000 suuruse konto täpselt sama arvu tehingutega kui 10 000 suuruse. Muutub ainult hind.
Lühidalt
Kättemaksukauplemine ei ole iseloomuviga ega midagi haruldast. See juhtub siis, kui otsuse, mis oleks pidanud olema tehtud ette, teeb inimene, kes on just raha kaotanud.
Kirjuta päevane kahjumilimiit üles rahas. Otsusta kohe, mis juhtub, kui see täis saab. Lase sulguda platvormil, ära looda tahtejõule. Ja kui tundsid end ülaltoodud nimekirjast ära, tegele kõigepealt sellega, sest ükski reegel ei pea vastu probleemile, mille jaoks see pole loodud.
Minu reegli kirjutamine maksis 8000 dollarit. Sinu oma ei pea maksma midagi.