Торгівля з помсти (revenge trading) — це відкриття угоди, щоб відіграти збиток, а не тому, що є сетап. Сила волі не зупинить її в моменті, бо саме в цей момент тверезе судження зникає. Зупиняє її правило, яке ви написали раніше, коли були спокійні, і яке забирає рішення з ваших рук.
Я знаю це, бо цей урок коштував мені 8 000 доларів.
День, який коштував мені 8 000 доларів
Було 15 листопада, і цей день став найдорожчим уроком у моїй кар’єрі.
Перша угода того ранку пішла проти мене. Я зафіксувала збиток. Це було нормально. Якби день на цьому закінчився, це був би звичайний червоний ранок, якого я б і не згадала. Натомість я пішла за відчуттям. Мені хотілося швидко повернути гроші, тому в наступній угоді я подвоїла розмір.
Ринок цього не пробачив. Ціна знову пішла проти мене, і за п’ятнадцять хвилин я віддала цілий місяць роботи. Вісім тисяч доларів. Це вдарило і по гаманцю, і по психіці, і друге тривало довше.
Після того дня я записала у свій щоденник одне залізне правило, і воно досі там:
Щойно досягнуто денного ліміту збитків, платформа закривається на 24 години. Без винятків. Без більших позицій, без зведення рахунків із ринком.
Той урок коштував 8 000 доларів. Відтоді правило зберегло мені чимало грошей і ще більше спокою. Усе, що нижче, — довга версія того, чому воно працює.
Як проявляється торгівля з помсти
Поки це відбувається, воно рідко здається драматичним. Ніхто не думає: «Зараз я торгую з помсти». Це відчувається як нагальність, а нагальність — як рішучість.
Послідовність майже завжди однакова:
- Приходить збиток, часто на початку торгової сесії.
- Наступний вхід відбувається швидше, ніж зазвичай, і з меншою кількістю перевірок.
- Розмір більший, бо більший прибуток урятував би день.
- Стоп ширший або його взагалі немає, бо звичайний стоп не дав би відіграти достатньо.
- Якщо ця угода збиткова, наступна ще більша.
Ознака — не емоція. Ознака — арифметика. Якщо розмір позиції зріс одразу після збиткової угоди, ви торгували з помсти, хоч би що ви собі тоді казали.
Скільки це коштує в цифрах
Цього вам ніхто не показує. Ось двоє трейдерів із рахунком у 10 000 доларів, у яких абсолютно однаковий поганий день: п’ять збиткових угод поспіль. Один щоразу стабільно ризикує 1%. Інший подвоює ризик після кожного збитку.
| Після | Стабільно 1% на угоду | Подвоєння після кожного збитку |
|---|---|---|
| Початок | $10 000 | $10 000 |
| 1 збиток | $9 900 | $9 900 |
| 2 збитки | $9 801 | $9 702 |
| 3 збитки | $9 703 | $9 314 |
| 4 збитки | $9 606 | $8 569 |
| 5 збитків | $9 510 | $7 198 |
| Потрібний приріст, щоб повернутися до 10 000 | 5,2% | 38,9% |
Ті самі п’ять хибних рішень. Та сама стратегія. Різниця — 2 312 доларів. А головне, це різниця між тижнем звичайної торгівлі, щоб відновитися, і цілим місяцем.
До речі, п’ять збитків поспіль — нічого незвичайного. Монета падає решкою п’ять разів поспіль приблизно раз на 32 спроби. Стабільна колонка це витримує. Інша колонка — це те, як гинуть рахунки.
Чому це відбувається
Три добре задокументовані звички розуму накладаються одна на одну, і ніхто від них не застрахований.
- Неприйняття втрат. Збиток відчувається значно сильніше, ніж прибуток такого самого розміру. Kahneman і Tversky виміряли це десятки років тому, і відтоді цей результат підтверджується. Тож збиток у 200 доларів не породжує бажання заробити 200 доларів. Він породжує значно сильніший потяг.
- Пастка невідворотних витрат. Гроші вже втрачено, але так не відчувається. Здається, що їх можна повернути, і саме з того ринку, який їх щойно забрав.
- Прив’язка до беззбитковості. Щойно ви в мінусі, мета непомітно змінюється з «добре поторгувати сьогодні» на «повернутися в нуль». Це різні ігри, і з другої немає виходу.
Знання про них їх не виправляє. 15 листопада я знала про всі три.
Шість правил, які справді це зупиняють
Усі правила нижче побудовані однаково: вирішено заздалегідь і працює механічно. Ніщо тут не залежить від того, чи будете ви розсудливі в найгірший момент свого дня.
1. Денний ліміт збитків, записаний у грошах
Не у відсотках. Відсотки абстрактні, з ними легко сперечатися. З числом у вашій власній валюті — ні. Запишіть суму і запишіть, що відбувається, коли її досягнуто: платформа закривається.
Моя закривається на 24 години. Тривалість важить менше, ніж те, що в моменті це не обговорюється.
2. Пауза, яку не можна пропустити
Після будь-якого збитку — фіксована пауза перед наступним входом. Більшості людей вистачає п’ятнадцяти хвилин. Поставте таймер на телефоні, а не вирішуйте на відчуття, бо на відчуття пауза скорочується до дев’яноста секунд.
3. Розмір позиції фіксується до початку сесії
Розрахуйте розмір один раз, до відкриття ринку, і не перераховуйте його протягом дня. Якщо розмір — це рішення, яке ви ухвалюєте двадцять разів за сесію, одне з цих двадцяти буде ухвалене у злості.
Докладніше про те, як його розрахувати, — в уроці управління ризиками в трейдингу.
4. Фізична перерва
Підведіться. Вийдіть із кімнати. Будь-що, що ламає позу людини, яка витріщається в екран. Звучить банально, і саме це правило люди пропускають, але бажання знову увійти в ринок частково фізичне. Воно минає швидше, коли ви не сидите перед графіком.
5. Перестаньте вживати слово «відновлення»
Рахунок не знає, що він втратив. Немає такого поняття, як повернення втрачених грошей. Є лише наступна угода, яка сама по собі або хороша, або погана. Щойно ви ловите себе на думці, що хочете щось відновити, угода, яку ви збираєтеся відкрити, уже не про ринок.
6. План дій після збитку, написаний у спокійному стані
Одна невелика картка, написана в добрий день, із точним переліком того, що ви робите після збиткової угоди. Закрити платформу. Записати збиток у щоденник. Таймер. Прогулянка. І тоді, лише тоді, вирішувати, чи є сетап.
Ви пишете це не для сьогоднішнього дня. Ви пишете це для тієї версії себе, яка не зможе цього зробити.
Коли справа не в дисципліні, а в чомусь іншому
Про це не пишуть блоги брокерів і продавці курсів, бо це погано для бізнесу. Я нічого не продаю, тож ось.
Іноді проблема не в техніці. У статті 2021 року в Frontiers in Psychiatry автори Hakansson, Fernandez-Aranda і Jimenez-Murcia повідомляють, що близько 8% інвесторів на фінансових ринках можуть відповідати критеріям проблемної гральної залежності у зв’язку зі своєю торгівлею, і описують швидку внутрішньоденну торгівлю як відомий шлях до боргів і проблем із психічним здоров’ям.
Гроші розповідають те саме. У 2020 році Chague, De-Losso і Giovannetti дослідили всіх, хто між 2013 і 2015 роками почав внутрішньоденну торгівлю ф’ючерсами на бразильські акції. Серед тих, хто продовжував понад 300 днів, 97% втратили гроші, і лише 1,1% заробили більше за мінімальну зарплату в Бразилії. Ті, хто не здавався, зовсім не були тими, хто зрештою виграв.
Тож варто чесно запитати себе, чи щось із цього про вас:
- Ви торгуєте грошима, потрібними на оренду, комунальні платежі чи борги.
- Ви приховуєте розмір своїх збитків від близьких людей.
- Ви не раз казали собі, що зупинитеся, і не зупинилися.
- Збитки впливають на ваш сон, роботу чи стосунки.
- Після прибуткових днів вам гірше, ніж ви очікували.
Якщо кілька пунктів про вас, жодна стаття про стоп-лоси не допоможе, а денний ліміт збитків стане ще одним правилом, яке ви порушите. Це та сама територія, що й азартні ігри, і лікується вона так само. Розмова з лікарем або службою допомоги при гральній залежності — розумний перший крок, а не драматичний. Не існує варіанту, у якому ринок виправить це за вас.
Як помітити це у власному щоденнику
Якщо ви вже ведете записи, не доведеться покладатися на пам’ять. Перечитайте останні двадцять угод і пошукайте ці п’ять патернів.
| Що ви бачите в записах | Що це означає |
|---|---|
| Розмір більший, ніж у попередній угоді, а попередня угода була збитковою | Угода з помсти, хоч би що було написано в нотатці до входу |
| Менше п’ятнадцяти хвилин між збитком і наступним входом | Жодної паузи. Рішення ухвалив збиток |
| Колонка «Причина входу» в цьому рядку розмита або порожня | Сетапу не було. Була потреба |
| Ви вийшли не там, де був запланований стоп | План покинули посеред угоди |
| Повторний вхід у той самий інструмент протягом години після збитку на ньому | Ви женетеся за тим, що завдало вам болю |
Два або більше таких сигналів на двадцять угод — це патерн, а не поганий день. Якщо ви ще не ведете записів, почніть з уроку як вести щоденник трейдера, бо без нього кожен збиток виглядає як окремий випадок невезіння.
Поширені запитання
Чи правда, що 90% трейдерів втрачають гроші?
Цифру 90% повторюють усюди, але за нею не стоїть жодне конкретне дослідження. А те, що задокументовано, не м’якше. Регулятор European Securities and Markets Authority перевірив роздрібні CFD-рахунки по всьому ЄС і з’ясував, що від 74% до 89% з них втрачають гроші. Бразильське дослідження вище показало 97% серед тих, хто продовжував понад 300 днів. Тож 90% — це фольклор, а реальні цифри лежать по обидва боки від нього.
Що таке правило 90% у трейдингу?
Зазвичай його цитують так: «90% трейдерів втрачають 90% своїх грошей за 90 днів». Це приказка, а не результат дослідження. Ніхто так і не показав дослідження, яке за нею стоїть. Коли вам потрібна цифра, за яку можна поручитися, беріть дані ESMA і бразильського дослідження.
Чи правда, що 99% трейдерів зазнають невдачі?
Жодне джерело не називає рівно 99%. Найближча реальна цифра — з бразильського дослідження, де 98,9% наполегливих внутрішньоденних трейдерів не змогли заробити навіть мінімальної зарплати. Імовірно, звідси й береться це відчуття. Ключове слово — «наполегливих»: це були люди, які продовжували понад 300 днів.
Чи робить більший рахунок торгівлю з помсти менш небезпечною?
Ні. Кожне число в таблиці вище — це відсоток, а відсоткам байдуже, який у вас баланс. Подвоєння після кожного збитку знищує рахунок у 100 000 рівно за ту саму кількість угод, що й рахунок у 10 000. Змінюється лише ціна.
Коротко
Торгівля з помсти — не вада характеру і не рідкість. Це те, що стається, коли рішення, яке мало бути ухвалене заздалегідь, ухвалює людина, яка щойно втратила гроші.
Запишіть денний ліміт збитків у грошах. Вирішіть уже зараз, що відбувається, коли його досягнуто. Покладайтеся на те, що платформа закривається, а не на силу волі. І якщо ви впізнали себе в переліку вище, спершу розберіться з цим, бо жодне правило не витримає проблеми, під яку його не будували.
Моє правило коштувало мені 8 000 доларів. Ваше може не коштувати нічого.