Երբ դուրս գալ գործարքից (և ինչպես չփակել այն վաղաժամ)

Ելքը մի բան չէ, որ մշակում եք, երբ գործարքն արդեն բաց է։ Այն որոշվում է մինչև մուտքը, մնացած ամեն ինչի հետ միաժամանակ, և հետո պարզապես կատարվում է։ Ելքի գրեթե յուրաքանչյուր խնդիր իրականում պլանավորման խնդիր է, որը հետաձգվել է մինչև ամենավատ հնարավոր պահը։

Ուղղությունը ճիշտ կռահելն այն մասն է, որը մարդիկ մարզում են։ Դուրս գալն այն մասն է, որը որոշում է, թե որքան արժեր ճիշտ ուղղությունը։

Ճիշտ լինել և միևնույն է կորցնել

Ես RSI-ի և Vortex-ի օգնությամբ գտա կատարյալ թվացող մուտք, իսկ հետո շտապեցի այն մասով, որը նույնքան կարևոր էր։ Ընտրեցի ավելի կարճ տևողություն, քան պահանջում էր իմ սեփական վերլուծությունը։

Գինը շարժվեց ճիշտ այնպես, ինչպես կանխատեսել էի։ Իմ դիրքն արդեն փակվել էր կարճ հետընթացի (pullback) ժամանակ՝ նախքան գինը կհասներ այնտեղ։

Ուղղության հարցում ճիշտ լինելը ոչինչ չարժե, եթե ելքը սխալ է, իսկ ես ելքի մասին մտածել էի մոտ երկու վայրկյան։

Ելքի սխալների մեծ մասն այսպիսին է։ Ոչ թե շուկայի վատ ընթերցում, այլ լավ ընթերցում, որը վատնվել է։ Վերլուծությանը տրվեց քսան րոպե, ելքին՝ երկու վայրկյան, իսկ հաշիվը վճարում է միայն երկրորդի համար։

Յուրաքանչյուր գործարքի պետք է երեք ելք, ոչ թե մեկ

Մարդկանց մեծ մասը պլանավորում է մեկ ելք՝ շահույթի թիրախը, իսկ մնացած ամեն ինչն իմպրովիզացնում է։ Ամբողջական պլանն ունի երեքը, և երեքն էլ գրվում են նախքան սեղմելը։

Ելքը	Ինչ է այն	Ինչն է այն որոշում
Թիրախը	Որտեղ եք վերցնում շահույթը	Գրաֆիկի կառուցվածքը։ Հաջորդ մակարդակը, նախորդ գագաթը, չափված շարժումը
Անվավերացման կետը	Կետը, որտեղ գաղափարն այլևս ճիշտ չէ	Կրկին գրաֆիկը։ Ոչ թե ձեր հաշիվը և ոչ թե կլոր թիվը
Ժամանակային ելքը	Երբ դուրս եք գալիս, որովհետև ոչինչ տեղի չունեցավ	Ձեր գաղափարը։ Եթե շարժումը պետք է տեղի ունենար բացման պահին, իսկ արդեն ճաշի ժամն է, այնտեղ լինելու պատճառը վերացել է

Երրորդն այն է, որը գրեթե ոչ ոք չի գրում, և հենց այնտեղ է զարմանալիորեն շատ գումար կորչում։ Գործարքը, որը ոչ շահույթ է բերում, ոչ էլ վնաս, միևնույն է ձեզ վրա ծախս է նստում՝ սպրեդ, ֆինանսավորում և ուշադրություն, որը չեք տալիս հաջորդ սեթափին (հարմար իրավիճակին)։ «Դեռ չի հասել իմ ստոպ-լոսին» պատճառ չէ մնալու մի բանի մեջ, որն այլևս չի անում այն, ինչ սպասում էիք։

Որքան է իրականում արժենում շահութաբեր գործարքները շուտ փակելը

Շահույթը շուտ վերցնելը խելամիտ է թվում։ Ամրագրված շահույթն իրական է, իսկ թիրախը միայն հույս է։ Բայց այդ զգացողությունը կոնկրետ բան է անում ձեր թվերի հետ, և արժե այն տեսնել գրավոր։

Անվնասության համար անհրաժեշտ շահութաբեր գործարքների տոկոսը որոշվում է այն հարաբերակցությամբ, որն իրականում ստանում եք, ոչ թե այն, որը պլանավորել էիք։ Այնպես որ, եթե պլանավորում եք 2:1 գործարք և սովորաբար վերցնում եք դրա կեսը, դուք ձեր ռիսկը չեք նվազեցրել։ Դուք բարձրացրել եք այն նշաձողը, որը պետք է հաղթահարեք։

Պլանավորել էիք	Իրականում վերցնում եք	Անվնասության համար հիմա անհրաժեշտ շահութաբեր գործարքների տոկոսը
2 × ձեր ռիսկը	2 × ռիսկ	33%
2 × ձեր ռիսկը	1,5 × ռիսկ	40%
2 × ձեր ռիսկը	1 × ռիսկ	50%
2 × ձեր ռիսկը	0,5 × ռիսկ	67%

Կարդացեք ներքևի տողը։ Թրեյդերը, ով պլանավորում է 2R և սովորաբար վերցնում դրա քառորդը, պետք է ճիշտ լինի երեքից երկու դեպքում, այն էլ մի ստրատեգիայով, որը նախագծված էր աշխատելու՝ ճիշտ լինելով երեքից մեկ դեպքում։ Ստրատեգիայում ոչինչ չփոխվեց։ Փոխվեցին միայն ելքերը։

Այդ մեկ բաժանման հետևում կանգնած մաթեմատիկան բացատրված է ռիսկերի կառավարումը թրեյդինգում դասում։

Ինչու եք անընդհատ շատ շուտ դուրս գալիս

Սա չափված է։ Terrance Odean-ն ուսումնասիրել է 10 000 բրոքերային հաշիվ և պարզել, որ ներդրողները վաճառում էին իրենց շահութաբեր դիրքերը 14,8% հաճախականությամբ, իսկ վնասաբերները՝ 9,8%, այսինքն՝ շահութաբեր դիրքի վաճառվելու հավանականությունը մոտ 1,5 անգամ ավելի բարձր էր, քան վնասաբերինը։ Հաջորդ տարվա ընթացքում նրանց վաճառած շահութաբեր դիրքերը 3,4 տոկոսային կետով գերազանցեցին նրանց պահած վնասաբերներին։

Այսպիսով, այս բնազդը պարզապես զգացմունքային չէ։ Այն սխալ ուղղությամբ է գործում, թանկ է և գրեթե համընդհանուր։ Դա իմանալը չի անջատում այն, բայց ասում է, թե ինչի դեմ պետք է պաշտպանություն կառուցել։

Սովորաբար դրա հետևում երեք բան կա.

Նախորդ գործարքը։ Վնասից հետո հաջորդ շահութաբեր գործարքը շուտ է փակվում, որպեսզի օրը պլյուսով ավարտվի։ Շահույթի չափը որոշվում է ձեր նախորդ գործարքով, ոչ թե այս մեկով։
Հետևելը։ Որքան ուշադիր եք հետևում դիրքին, այնքան շուտ կփակեք այն։ Ձեր դեմ գնի ամեն փոքր շարժում մի փոքրիկ փաստարկ է, և ի վերջո համաձայնում եք։
Դիրքը չափազանց մեծ է։ Եթե սովորական աղմուկի ընթացքում դիրքը պահելն անհարմար է, դուք դուրս գալու պատճառ կգտնեք։ Դա դիրքի չափի խնդիր է՝ ելքի կերպարանքով։

Կարևոր է՝ երեքից որն է, որովհետև դրանք տարբեր լուծումներ ունեն, և դրանք տարբերելու մասին ավելին կարող եք կարդալ զգացմունքների վերահսկումը թրեյդինգում դասում։

Մասնակի ելքերի մասին՝ անկեղծ

Առաջին թիրախում դիրքի մի մասը փակելը և մնացածը թողնելը սովորական փոխզիջում է։ Այն խելամիտ է, բայց այն ներկայացվում է որպես անվճար նվեր, իսկ այդպես չէ։

Իրականում այն դիրքը դարձնում է ավելի հեշտ պահելի, ինչը շատ արժեքավոր է, եթե այլընտրանքն ամբողջ դիրքը շուտ փակելն է։ Միևնույն ժամանակ այն սահմանափակում է ձեր լավագույն գործարքները, որոնք հենց վճարում են մնացած ամեն ինչի համար։ Ստրատեգիային, որում տարվա արդյունքն ապահովում են մի քանի լավագույն գործարքները, վատ է ծառայում այն կանոնը, որը դրանք կիսում է։

Մասնակի ելքերը խելամիտ են երկու պայմանով՝ դրանք որոշել եք մինչև մուտքը, և ունեք բավականաչափ գրանցված գործարքներ՝ իմանալու համար, արդյոք ձեր շահութաբեր գործարքները սովորաբար անցնում են առաջին թիրախից այն կողմ։ Մասնակի ելքի մասին որոշում կայացնելն այն պահին, երբ գործարքը պլյուսում է, ստրատեգիա չէ։ Դա նույն վաղաժամ ելքն է՝ ավելի գեղեցիկ փաթեթավորմամբ։

Երբ է ճիշտ տեղափոխել ելքը

Ամեն ճշգրտում չէ, որ թուլություն է։ Ստուգումը միշտ նույնն է. ի՞նչ փոխվեց՝ գրաֆիկը, թե՞ ձեր զգացմունքները։

Քայլը	Ինչ է այն սովորաբար նշանակում	Վճիռ
Ստոպ-լոսը հեռացնել, որովհետև գինը մոտ է դրան	Հայտնի վնասը վերածում եք անհայտի	Երբեք
Ստոպ-լոսը քաշել գործարքի ուղղությամբ, երբ գինը շարժվում է ձեր օգտին	Իրական շահույթը պաշտպանել գրավոր կանոնով	Նորմալ է, եթե կանոնը նախապես գրված էր
Շուտ փակել, որովհետև սեթափը քանդվեց	Գրաֆիկը վերացրեց մուտքի պատճառը	Ճիշտ է, և դա ամենևին էլ վաղաժամ ելք չէ
Շուտ փակել, որովհետև երկար է տևում	Ձանձրույթ	Դա ժամանակային ելք է, ուստի գրեք այն պլանում և դադարեք իմպրովիզացնել
Թիրախը հեռացնել, որովհետև ամեն ինչ լավ է ընթանում	Ագահություն, որն իրեն վստահություն է անվանում	Գրեթե երբեք։ Կատարեք այն գործարքը, որը պլանավորել էիք

Երրորդ տողն առանձնահատուկ ուշադրության է արժանի։ Դուրս գալը, որովհետև գործարքի պատճառն անհետացել է, անկարգապահություն չէ։ Պատճառ ունենալու ամբողջ իմաստը հենց դա է։ Ելքը վաղաժամ է այն դեպքում, երբ ոչինչ չի փոխվել, բացի նրանից, որ ձեր նյարդերը տեղի են տվել։

Ինչպես հասկանալ՝ արդյոք ելքերն են ձեր խնդիրը

Գուշակելու կարիք չկա։ Եթե գրառումներ եք պահում, պատասխանը երկու սյունակի լայնություն ունի։

Վերջին քսան գործարքի համար կողք կողքի դրեք «Պլանավորված ելք» և «Փաստացի ելք» սյունակները։
Հաշվեք, թե քանի անգամ են դրանք համընկնում։
Չհամընկնողների համար գրեք, թե որ ուղղությամբ եք շեղվել՝ շուտ եք դուրս եկել, թե պահել եք պլանից ավելի երկար։

Եթե անհամապատասխանությունների մեծ մասը շահութաբեր գործարքներից վաղաժամ ելքեր են, խնդիրը նյարդերն ու դիրքի չափն են, ոչ թե վերլուծությունը։ Եթե դրանք վնասաբեր գործարքներից ուշացած ելքեր են, դա հակառակ և ավելի հրատապ խնդիր է։ Եթե «Պլանավորված ելք» սյունակը հաճախ դատարկ է, պլան, որից կարելի էր շեղվել, երբեք չի եղել, և սա երեքից ամենահեշտ ուղղվողն է և ամենատարածվածը։

Ինչպես վարել թրեյդինգի օրագիր դասի ձևանմուշում երկու սյունակն էլ կան հենց այս պատճառով։

Հաճախ տրվող հարցեր

Ինչպե՞ս իմանալ, թե երբ փակել գործարքը

Երբ գործում է ձեր երեք ելքերից մեկը՝ թիրախը, անվավերացման մակարդակը կամ ժամանակային սահմանը։ Եթե այս հարցը տալիս եք գործարքի կեսին, և դրանցից ոչ մեկը չի գործարկվել, ազնիվ պատասխանն այն է, որ դուք չեք ավարտել դրա պլանավորումը և ավարտում եք հիմա՝ ճնշման տակ, երբ գումարը վտանգված է։

Որքա՞ն ժամանակ պետք է մնալ գործարքում

Այնքան, քանի դեռ մուտքի պատճառը դեռ ճիշտ է։ Դա ավելի կարճ է, քան մարդկանց մեծ մասը պահում է վնասաբեր գործարքները, և ավելի երկար, քան պահում է շահութաբերները։ Եթե ձեր գաղափարն ուներ ժամանակային շրջանակ, ինչպես և պետք է լինի, այդ շրջանակն է ձեր պատասխանը։

Ի՞նչ կլինի, եթե երբեք չփակեմ գործարքը

Կախված է նրանից, թե ինչ եք պահում։ Բաժնետոմսերի դիրքը կարելի է պահել անժամկետ, և այն պարզապես բարձրանում ու իջնում է։ Լծակով (leverage) դիրքի համար ամեն օր գանձվում է ֆինանսավորում, և այն կարող է փակվել ձեր փոխարեն, եթե մարժան սպառվի, իսկ ժամկետային գործիքը փակվում է ինքնիրեն ժամկետի ավարտին՝ պատրաստ եք, թե ոչ։ Ընդհանուրն այն է, որ չորոշելը նույնպես որոշում է, և այն ձեր փոխարեն կայացնում է ուրիշը։

Արժե՞ օգտագործել ֆիքսված թիրախ, թե՞ հետևող ստոպ-լոս

Ֆիքսված թիրախները հարմար են այն ստրատեգիաների համար, որոնք գրաֆիկի վրա ունեն հստակ մակարդակ, որին կարելի է նշան բռնել, և դրանք ավելի հեշտ է ստուգել, որովհետև պլանը միանշանակ է։ Հետևող ստոպ-լոսը հարմար է թրենդային պայմանների համար, երբ շարժումը կարող է շատ ավելի հեռու գնալ, քան ցանկացած մակարդակ, որը կարող էիք նախապես անվանել։ Սխալ պատասխանը դրանց միջև անցնելն է գործարքի կեսին, և հենց այդպես եք ստանում երկուսի վատագույն կողմերը։

Կարճ ասած

Մուտքից առաջ գրեք երեք ելք՝ որտեղ եք վերցնում շահույթը, որտեղ գաղափարը մեռած է և երբ եք դուրս գալիս, որովհետև ոչինչ տեղի չունեցավ։ Հետո կատարեք դրանք։

Շահութաբեր գործարքները շուտ փակելը չի նվազեցնում ձեր ռիսկը։ Այն աննկատ բարձրացնում է ձեզ անհրաժեշտ շահութաբեր գործարքների տոկոսը, մինչև որ թղթի վրա աշխատող ստրատեգիան դադարում է աշխատել հաշվում։ Ես վճարել եմ այդ դասի համար, և մուտքը չէր այն մասը, որը սխալ էր։