எக்ஸிட் என்பது டிரேடு நடந்துகொண்டிருக்கும்போது யோசித்து முடிவு செய்யும் விஷயம் அல்ல. என்ட்ரிக்கு முன்பே, மற்ற எல்லாவற்றுடனும் சேர்த்து அது தீர்மானிக்கப்படுகிறது; பிறகு செயல்படுத்தப்படுகிறது. கிட்டத்தட்ட ஒவ்வொரு எக்ஸிட் பிரச்சினையும் உண்மையில், மிக மோசமான தருணம் வரை தள்ளிப்போடப்பட்ட ஒரு திட்டமிடல் பிரச்சினைதான்.
திசையைச் சரியாகக் கணிப்பதைத்தான் பலரும் பயிற்சி செய்கிறார்கள். அந்தச் சரியான திசைக்கு என்ன மதிப்பு என்பதைத் தீர்மானிப்பது, நீங்கள் வெளியேறும் விதம்தான்.
சரியாக இருந்தும் நஷ்டம்
RSI, Vortex ஆகியவற்றை வைத்து, குறையற்றது போலத் தோன்றிய ஒரு என்ட்ரியைக் கண்டுபிடித்தேன்; பிறகு அதே அளவு முக்கியமான பகுதியில் அவசரப்பட்டேன். என் சொந்தப் பகுப்பாய்வு சொன்னதைவிடக் குறைவான கால அளவைத் தேர்ந்தெடுத்தேன்.
நான் கணித்தபடியே விலை நகர்ந்தது. ஆனால் அது அங்கே சென்றடைவதற்கு முன்பே, ஒரு சிறிய புல்பேக்கின்போது என் பொசிஷன் மூடப்பட்டுவிட்டது.
எக்ஸிட் தவறாக இருந்தால், திசையைப் பற்றிச் சரியாக இருப்பதற்கு எந்த மதிப்பும் இல்லை; நானோ எக்ஸிட்டைப் பற்றி சுமார் இரண்டு வினாடிகள்தான் யோசித்திருந்தேன்.
பெரும்பாலான எக்ஸிட் தவறுகள் இப்படித்தான் இருக்கும். மார்க்கெட்டைத் தவறாகப் படிப்பது அல்ல, சரியாகப் படித்ததை வீணாக்குவது. பகுப்பாய்வுக்கு இருபது நிமிடங்கள், எக்ஸிட்டுக்கு இரண்டு வினாடிகள்; ஆனால் கணக்கு பணம் தருவது அந்த இரண்டாவதற்கு மட்டுமே.
ஒவ்வொரு டிரேடுக்கும் ஒன்றல்ல, மூன்று எக்ஸிட்டுகள் தேவை
பெரும்பாலானோர் ஒரே ஒரு எக்ஸிட்டைத் திட்டமிடுகிறார்கள், அதாவது லாப டார்கெட்; மற்ற அனைத்தையும் அந்த நேரத்தில் சமாளிக்கிறார்கள். முழுமையான திட்டத்தில் மூன்று இருக்கும்; மூன்றும் நீங்கள் கிளிக் செய்வதற்கு முன்பே எழுதப்பட்டிருக்கும்.
| எக்ஸிட் | அது என்ன | அதை எது தீர்மானிக்கிறது |
|---|---|---|
| டார்கெட் | லாபத்தை எடுக்கும் இடம் | சார்ட்டில் உள்ள கட்டமைப்பு. அடுத்த லெவல், முந்தைய ஹை, ஒரு மெஷர்டு மூவ் |
| இன்வேலிடேஷன் | உங்கள் டிரேடு யோசனை இனி உண்மையாக இல்லாத புள்ளி | மீண்டும் சார்ட்தான். உங்கள் கணக்கு அல்ல, ஒரு ரவுண்ட் நம்பரும் அல்ல |
| நேர எக்ஸிட் | எதுவும் நடக்காததால் வெளியேறும் நேரம் | உங்கள் டிரேடு யோசனை. மார்க்கெட் ஓப்பனில் நகர்வு நடக்க வேண்டியிருந்து, இப்போது மதிய உணவு நேரம் என்றால், அங்கே இருப்பதற்கான காரணம் போய்விட்டது |
மூன்றாவதைக் கிட்டத்தட்ட யாரும் எழுதுவதில்லை; ஆச்சரியப்படும் அளவுக்குப் பணம் போவது அங்கேதான். லாபமும் இல்லாமல் நஷ்டமும் இல்லாமல் இருக்கும் ஒரு டிரேடும் உங்களுக்குச் செலவு வைக்கிறது: ஸ்ப்ரெட், ஃபைனான்சிங், அடுத்த செட்அப்புக்கு நீங்கள் கொடுக்காமல் இருக்கும் கவனம். “இன்னும் என் ஸ்டாப்பைத் தொடவில்லை” என்பது, நீங்கள் எதிர்பார்த்ததைச் செய்வதை நிறுத்திவிட்ட ஒன்றில் தொடர்ந்து இருப்பதற்கான காரணம் அல்ல.
லாப டிரேடுகளைச் சீக்கிரம் மூடுவதன் உண்மையான விலை
சீக்கிரம் லாபம் எடுப்பது புத்திசாலித்தனமாகத் தோன்றுகிறது. புக் செய்த லாபம் உண்மையானது, டார்கெட் வெறும் நம்பிக்கை. ஆனால் அந்த உணர்வு உங்கள் எண்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விஷயத்தைச் செய்கிறது; அதை எழுத்தில் பார்ப்பது பயனுள்ளது.
உங்கள் பிரேக்-ஈவன் வின் ரேட்டைத் தீர்மானிப்பது நீங்கள் திட்டமிட்ட விகிதம் அல்ல, உண்மையில் அடையும் விகிதம். எனவே 2:1 டிரேடைத் திட்டமிட்டு, வழக்கமாக அதில் பாதியை மட்டும் எடுத்தால், நீங்கள் ரிஸ்க்கைக் குறைக்கவில்லை. நீங்கள் தாண்ட வேண்டிய தடையை உயர்த்தியிருக்கிறீர்கள்.
| நீங்கள் திட்டமிட்டது | நீங்கள் உண்மையில் எடுப்பது | பிரேக்-ஈவன் ஆக இப்போது தேவைப்படும் வின் ரேட் |
|---|---|---|
| 2 × உங்கள் ரிஸ்க் | 2 × ரிஸ்க் | 33% |
| 2 × உங்கள் ரிஸ்க் | 1.5 × ரிஸ்க் | 40% |
| 2 × உங்கள் ரிஸ்க் | 1 × ரிஸ்க் | 50% |
| 2 × உங்கள் ரிஸ்க் | 0.5 × ரிஸ்க் | 67% |
கடைசி வரிசையைப் படியுங்கள். 2R திட்டமிட்டு, வழக்கமாக அதில் கால் பங்கை மட்டும் எடுக்கும் ஒரு டிரேடர், மூன்றில் ஒரு முறை சரியாக இருந்தாலே வேலை செய்யும்படி வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு உத்தியில், மூன்றில் இரண்டு முறை சரியாக இருக்க வேண்டும். உத்தியில் எதுவும் மாறவில்லை. எக்ஸிட்டுகள் மட்டுமே மாறின.
அந்த ஒரு வகுத்தலுக்குப் பின்னால் உள்ள கணக்கு டிரேடிங்கில் ரிஸ்க் மேலாண்மை பாடத்தில் விளக்கப்பட்டுள்ளது.
நீங்கள் ஏன் திரும்பத் திரும்ப மிகச் சீக்கிரம் வெளியேறுகிறீர்கள்
இது அளவிடப்பட்டுள்ளது. Terrance Odean 10,000 புரோக்கரேஜ் கணக்குகளை ஆய்வு செய்தார்; முதலீட்டாளர்கள் லாபத்தில் இருந்த பங்குகளை 14.8% விகிதத்திலும், நஷ்டத்தில் இருந்தவற்றை 9.8% விகிதத்திலும் விற்றதைக் கண்டறிந்தார். அதாவது, நஷ்டத்தில் இருக்கும் பங்கைவிட லாபத்தில் இருக்கும் பங்கு விற்கப்படுவதற்கு ஏறக்குறைய 1.5 மடங்கு அதிக வாய்ப்பு இருந்தது. அடுத்த ஒரு வருடத்தில், அவர்கள் விற்ற லாபப் பங்குகள், அவர்கள் வைத்திருந்த நஷ்டப் பங்குகளைவிட 3.4 சதவீதப் புள்ளிகள் சிறப்பாகச் செயல்பட்டன.
எனவே இந்த உள்ளுணர்வு வெறும் உணர்ச்சி சார்ந்தது மட்டுமல்ல. அது தலைகீழானது, விலை அதிகமானது, கிட்டத்தட்ட எல்லோரிடமும் இருப்பது. அதைத் தெரிந்துகொள்வது அதை அணைத்துவிடாது; ஆனால் எதற்கு எதிராகப் பாதுகாப்பை அமைக்க வேண்டும் என்பதைச் சொல்கிறது.
பொதுவாக மூன்று விஷயங்கள் இதைத் தூண்டுகின்றன:
- கடைசி டிரேடு. ஒரு நஷ்டத்துக்குப் பிறகு, அன்றைய நாளை லாபத்தில் முடிக்க அடுத்த லாப டிரேடு சீக்கிரம் மூடப்படுகிறது. லாபத்தின் அளவை இந்த டிரேடு அல்ல, உங்கள் முந்தைய டிரேடு தீர்மானிக்கிறது.
- உற்றுப் பார்த்துக்கொண்டிருப்பது. ஒரு பொசிஷனை எவ்வளவு நெருக்கமாகக் கவனிக்கிறீர்களோ, அவ்வளவு சீக்கிரம் அதை மூடுவீர்கள். உங்களுக்கு எதிரான ஒவ்வொரு டிக்கும் ஒரு சிறிய வாதம்; இறுதியில் நீங்கள் ஒப்புக்கொண்டுவிடுவீர்கள்.
- பொசிஷன் மிகப் பெரியது. சாதாரண ஏற்ற இறக்கங்களின்போது அதை வைத்திருப்பது சங்கடமாக இருந்தால், வெளியேற ஏதாவது ஒரு காரணத்தைக் கண்டுபிடிப்பீர்கள். அது எக்ஸிட் வேடம் போட்ட ஒரு பொசிஷன் சைஸ் பிரச்சினை.
இந்த மூன்றில் எது என்பது முக்கியம், ஏனெனில் ஒவ்வொன்றுக்கும் தீர்வு வேறு; அவற்றைப் பிரித்தறிவது பற்றி மேலும் டிரேடிங்கில் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்துவது பாடத்தில் உள்ளது.
பார்ஷியல் எக்ஸிட்டுகள் பற்றி நேர்மையாக
முதல் டார்கெட்டில் ஒரு பகுதியை எடுத்துக்கொண்டு, மீதியை விட்டுவைப்பது வழக்கமான சமரசம். அது நியாயமான ஒன்றுதான்; ஆனால் அது எந்த விலையும் இல்லாத ஒன்று போல விற்கப்படுகிறது, உண்மையில் அப்படி அல்ல.
உண்மையில் அது செய்வது, பொசிஷனை வைத்திருப்பதை எளிதாக்குவது; மாற்றுவழி முழுவதையும் சீக்கிரம் மூடுவது என்றால், அது மிகவும் மதிப்புள்ளது. அது செய்யும் இன்னொரு விஷயம், உங்கள் சிறந்த டிரேடுகளுக்கு ஒரு உச்சவரம்பு போடுவது; மற்ற எல்லாவற்றுக்கும் பணம் கொடுப்பவை அவைதான். ஒரு சில சிறந்த முடிவுகள் முழு வருடத்தையும் தாங்கும் ஒரு உத்திக்கு, அவற்றைப் பாதியாக்கும் ஒரு விதி பெரும் தீங்கு.
இரண்டு நிபந்தனைகள் பார்ஷியல் எக்ஸிட்டுகளை அர்த்தமுள்ளதாக்குகின்றன: என்ட்ரிக்கு முன்பே அவற்றைத் தீர்மானித்திருக்க வேண்டும்; உங்கள் லாப டிரேடுகள் பொதுவாக முதல் டார்கெட்டைத் தாண்டிச் செல்கின்றனவா என்று தெரிந்துகொள்ளும் அளவுக்குப் போதுமான டிரேடுகள் பதிவாகியிருக்க வேண்டும். டிரேடு லாபத்தில் இருக்கும் தருணத்தில் பார்ஷியல் எடுக்கத் தீர்மானிப்பது ஒரு உத்தி அல்ல. அது புதிய லேபிள் ஒட்டப்பட்ட அதே சீக்கிர எக்ஸிட்.
ஒரு எக்ஸிட்டை நகர்த்துவது எப்போது சரி
ஒவ்வொரு மாற்றமும் பலவீனம் அல்ல. சோதனை எப்போதும் ஒன்றுதான்: மாறியது எது, சார்ட்டா அல்லது உங்கள் உணர்வுகளா?
| நடவடிக்கை | அது பொதுவாக எதைக் குறிக்கிறது | தீர்ப்பு |
|---|---|---|
| விலை நெருங்குவதால் ஸ்டாப்பைத் தள்ளி வைப்பது | தெரிந்த நஷ்டத்தைத் தெரியாத நஷ்டமாக மாற்றுகிறீர்கள் | ஒருபோதும் கூடாது |
| டிரேடு உங்கள் பக்கம் நகரும்போது ஸ்டாப்பைப் பின்தொடர்ந்து நகர்த்துவது | எழுதப்பட்ட விதியின்படி உண்மையான லாபத்தைப் பாதுகாப்பது | சரிதான், விதி முன்பே எழுதப்பட்டிருந்தால் |
| செட்அப் உடைந்ததால் சீக்கிரம் மூடுவது | நீங்கள் என்ட்ரி எடுத்த காரணத்தைச் சார்ட் எடுத்துவிட்டது | சரியானது; இது சீக்கிர எக்ஸிட்டே அல்ல |
| நீண்ட நேரம் ஆவதால் சீக்கிரம் மூடுவது | சலிப்பு | அது ஒரு நேர எக்ஸிட்; எனவே அதைத் திட்டத்தில் எழுதுங்கள், அந்த நேரத்தில் சமாளிப்பதை நிறுத்துங்கள் |
| நன்றாகப் போவதால் டார்கெட்டை நீட்டிப்பது | தன்னம்பிக்கை என்று பெயர் வைத்துக்கொண்ட பேராசை | கிட்டத்தட்ட ஒருபோதும் கூடாது. திட்டமிட்ட டிரேடையே எடுங்கள் |
மூன்றாவது வரிசைக்குத் தனி அழுத்தம் தேவை. டிரேடுக்கான காரணம் மறைந்ததால் வெளியேறுவது ஒழுக்கமின்மை அல்ல. ஒரு காரணம் வைத்திருப்பதன் முழு நோக்கமே அதுதான். ஒரு எக்ஸிட்டைச் சீக்கிர எக்ஸிட்டாக ஆக்குவது, உங்கள் துணிச்சலைத் தவிர வேறு எதுவும் மாறவில்லை என்பதுதான்.
எக்ஸிட்டுகள்தான் உங்கள் பிரச்சினையா என்று எப்படி அறிவது
நீங்கள் ஊகிக்க வேண்டியதில்லை. நீங்கள் பதிவுகள் வைத்திருந்தால், பதில் இரண்டு நெடுவரிசை அகலம் மட்டுமே.
- கடைசி இருபது டிரேடுகளுக்கு “திட்டமிட்ட எக்ஸிட்”, “உண்மையான எக்ஸிட்” இரண்டையும் அருகருகே வையுங்கள்.
- அவை எத்தனை முறை பொருந்துகின்றன என்று எண்ணுங்கள்.
- பொருந்தாதவற்றுக்கு, நீங்கள் எந்தப் பக்கம் சென்றீர்கள் என்று எழுதுங்கள்: சீக்கிரம் வெளியேறினீர்களா, அல்லது திட்டத்தைத் தாண்டி வைத்திருந்தீர்களா.
பொருந்தாதவற்றில் பெரும்பாலானவை லாப டிரேடுகளில் சீக்கிர எக்ஸிட்டுகள் என்றால், பிரச்சினை பகுப்பாய்வு அல்ல, துணிச்சலும் சைஸும். நஷ்ட டிரேடுகளில் தாமதமான எக்ஸிட்டுகள் என்றால், அது எதிர்மாறான, இன்னும் அவசரமான பிரச்சினை. “திட்டமிட்ட எக்ஸிட்” நெடுவரிசை அடிக்கடி காலியாக இருந்தால், தவறவிடுவதற்கு ஒரு திட்டமே இருந்ததில்லை; மூன்றில் சரிசெய்ய மிக எளிதானதும், மிகவும் பொதுவானதும் இதுதான்.
டிரேடிங் ஜர்னல் எழுதுவது எப்படி பாடத்தில் உள்ள டெம்ப்ளேட்டில் இந்த இரண்டு நெடுவரிசைகளும் இருப்பதற்குச் சரியாக இதுதான் காரணம்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
ஒரு டிரேடை எப்போது மூட வேண்டும் என்று எப்படித் தெரிந்துகொள்வது?
உங்கள் மூன்று எக்ஸிட்டுகளில் ஒன்று எட்டப்படும்போது: டார்கெட், இன்வேலிடேஷன் லெவல், அல்லது நேர வரம்பு. டிரேடின் நடுவில் இந்தக் கேள்வியைக் கேட்கிறீர்கள், அவற்றில் எதுவும் எட்டப்படவில்லை என்றால், நேர்மையான பதில் இதுதான்: நீங்கள் அதைத் திட்டமிட்டு முடிக்கவில்லை; இப்போது, அழுத்தத்தின் கீழ், பணம் பணயத்தில் இருக்கும்போது முடிக்கிறீர்கள்.
ஒரு டிரேடில் எவ்வளவு நேரம் இருக்க வேண்டும்?
நீங்கள் என்ட்ரி எடுத்த காரணம் இன்னும் உண்மையாக இருக்கும் வரை. பெரும்பாலானோர் நஷ்ட டிரேடுகளை வைத்திருக்கும் நேரத்தைவிட இது குறைவு; லாப டிரேடுகளை வைத்திருக்கும் நேரத்தைவிட அதிகம். உங்கள் டிரேடு யோசனைக்கு ஒரு கால அளவு இணைக்கப்பட்டிருந்தால், அப்படி இருக்கவும் வேண்டும், அந்தக் கால அளவுதான் உங்கள் பதில்.
ஒரு டிரேடை நான் ஒருபோதும் மூடாவிட்டால் என்ன ஆகும்?
அது நீங்கள் எதை வைத்திருக்கிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்தது. பங்கு பொசிஷனைக் காலவரையின்றி வைத்திருக்கலாம்; அது வெறுமனே ஏறி இறங்கும். லீவரேஜ் பொசிஷனுக்கு ஒவ்வொரு நாளும் ஃபைனான்சிங் கட்டணம் விதிக்கப்படும்; மார்ஜின் தீர்ந்துவிட்டால் அது உங்களைக் கேட்காமலேயே மூடப்படலாம். காலாவதி தேதி உள்ள ஒரு புராடக்ட், நீங்கள் தயாராக இருந்தாலும் இல்லாவிட்டாலும், எக்ஸ்பைரியில் தானாகவே மூடிக்கொள்ளும். எல்லாவற்றிலும் பொதுவானது இதுதான்: தீர்மானிக்காமல் இருப்பதும் ஒரு தீர்மானமே; அதை உங்களைத் தவிர வேறு யாரோ எடுக்கிறார்கள்.
நிலையான டார்கெட்டா, டிரெயிலிங் ஸ்டாப்பா, எதைப் பயன்படுத்துவது?
சார்ட்டில் குறிவைக்க ஒரு தெளிவான லெவல் உள்ள உத்திகளுக்கு நிலையான டார்கெட்டுகள் பொருந்தும்; திட்டம் தெளிவாக இருப்பதால் அவற்றைச் சோதிப்பதும் எளிது. முன்கூட்டியே நீங்கள் குறிப்பிட்டிருக்கக்கூடிய எந்த லெவலையும்விட நகர்வு வெகுதூரம் செல்லக்கூடிய டிரெண்டிங் சூழ்நிலைகளுக்கு டிரெயிலிங் ஸ்டாப் பொருந்தும். டிரேடின் நடுவில் இரண்டுக்கும் இடையே மாறுவதுதான் தவறான பதில்; அப்படித்தான் இரண்டிலும் உள்ள மோசமானதைப் பெறுவீர்கள்.
சுருக்கமாக
என்ட்ரிக்கு முன் மூன்று எக்ஸிட்டுகளை எழுதுங்கள்: லாபத்தை எங்கே எடுப்பீர்கள், யோசனை எங்கே செல்லாததாகிறது, எதுவும் நடக்காததால் எப்போது வெளியேறுவீர்கள். பிறகு அவற்றைச் செயல்படுத்துங்கள்.
லாப டிரேடுகளைச் சீக்கிரம் மூடுவது உங்கள் ரிஸ்க்கைக் குறைப்பதில்லை. காகிதத்தில் வேலை செய்த உத்தி கணக்கில் வேலை செய்வதை நிறுத்தும் வரை, அது உங்களுக்குத் தேவையான வின் ரேட்டை அமைதியாக உயர்த்திக்கொண்டே இருக்கிறது. அந்தப் பாடத்துக்கு நான் விலை கொடுத்திருக்கிறேன்; அப்போது தவறாக இருந்தது என்ட்ரி அல்ல.