Čustev iz trgovanja ne moreš odstraniti. Vsak članek, ki ti svetuje „ohrani disciplino“, opisuje rezultat, ne metodo. Disciplina je tisto, kar se vidi od zunaj, ko deluje nekaj drugega.
Tisto, kar v resnici deluje, je ožje, kot se sliši. Trgovalni načrt podreta dve stanji. Podreta ga v nasprotnih smereh in zahtevata nasprotni rešitvi. Skoraj vse drugo je različica enega od njiju.
Posel, v katerem je bil pohlep preoblečen
Nekoč sem imela tri izgubne posle zapored in zagrabila me je panika. Nadzora ni prevzel strah. Prevzel ga je pohlep. Podvojila sem velikost, da bi denar hitro dobila nazaj, brez kakršnekoli tehnične analize. Tudi ta posel sem izgubila.
Takrat sem razumela, da se trg mojih čustev ne zaveda in da ga ne zanimajo. Ni me kaznoval in ničesar mi ni bil dolžan.
Zdaj, ko opazim, da odločitev sprejema pohlep ali strah, ugasnem zaslon, dokler se mi v glavi ne zbistri.
Vredno je opaziti, da se mi takrat to ni zdelo kot pohlep. Zdelo se mi je kot prevzemanje odgovornosti, kot da nekaj popravljam. To je težava obeh stanj. Nobeno se ne najavi. Obe prideta preoblečeni v razumno odločitev, zato mora biti njuno prepoznavanje mehanično, ne pa stvar tega, kako se počutiš.
Strah in pohlep nista ista težava
Večina nasvetov obravnava čustva kot eno stvar in ponuja eno zdravilo, običajno „vzemi si odmor“. Toda obe stanji škodita načrtu na nasprotna načina in rešitev, usmerjena v eno, lahko drugo poslabša. Če prestrašenemu trgovcu rečeš, naj bo drznejši, in pohlepnemu trgovcu rečeš, naj bo drznejši, to ni isto navodilo.
| V tem trenutku | Strah te žene, da | Pohlep te žene, da |
|---|---|---|
| Vstop | Preskočiš veljaven setup (priložnost) ali oklevaš, dokler premik ne mine | Vstopiš brez setupa ali loviš ceno, ki se je že premaknila |
| Izbira velikosti | Trguješ s tako majhno pozicijo, da rezultat ne šteje | Prekoračiš lastno mejo, ker se ti ta posel zdi gotov |
| Držanje dobičkonosnega posla | Zapreš prezgodaj, za delček cilja | Držiš čez cilj in čakaš na več |
| Držanje izgubnega posla | Otrpneš in upaš, da se vrne | Dokupiš, da je povprečje videti boljše |
| Po izgubi | Več dni ne trguješ, tudi ob dobrih setupih | Takoj spet trguješ, in to z večjo pozicijo |
| Zgodba, ki si jo pripoveduješ | „Ravnam previdno“ | „Ravnam odločno“ |
Zadnjo vrstico preberi dvakrat. Oba stavka bi lahko izrekel razumen človek. Nobeden od njiju ni dokaz, ker ju izrečeš prav v situacijah, v katerih najmanj držita.
Kako ugotoviš, v katerem stanju si
Ker občutku ni mogoče zaupati, se zanesi na vedenje. To so stvari, ki jih lahko opazuješ in preveriš v nekaj sekundah, ne da bi se ti bilo treba najprej iskreno soočiti s sabo.
| Kaj opaziš pri sebi | Katero stanje | Kaj storiti |
|---|---|---|
| Pozicijo preverjaš vsakih nekaj sekund | Strah | Nastavi cenovno opozorilo in zapri zavihek. Graf te ne potrebuje |
| Mika te, da dobičkonosen posel zapreš precej pred ciljem | Strah | Nič. Cilj je bil izbran v mirnem trenutku, takrat pa je bila tvoja presoja zanesljivejša |
| Takoj po izgubnem poslu posežeš po večji poziciji | Pohlep | Za danes končaj. To je tista draga napaka |
| Vstopiš brez zapisanega razloga | Pohlep | Najprej zapiši stavek. Če je nejasen, posla ni |
| Čutiš gotovost | Pohlep | Prepolovi velikost. Gotovost je občutek, ne informacija |
| Čutiš olajšanje, ko se pozicija zapre, ne glede na izid | Strah | Pozicija je bila prevelika. To je težava velikosti, ne živcev |
Zadnja vrstica je najuporabnejša v tem članku. Olajšanje je meritev. Če ti ob zaprtju posla odleže, je bilo breme večje, kot ga lahko nosiš in ob tem še jasno razmišljaš, in nobena mentalna vadba ne popravi napačne velikosti.
Kako ravnati s strahom
Pozicija naj bo tako majhna, da je dolgočasna
Strah pred zaslonom je skoraj vedno preoblečena težava z velikostjo pozicije. Pozicija, ki jo lahko mirno držiš skozi običajni šum, je prave velikosti. Pozicija, zaradi katere spremljaš vsak najmanjši premik cene, ni, ne glede na to, kako dober se je zdel setup. Zmanjšanje velikosti se zdi kot odpoved poslu. Je ravno nasprotno. Prav to ti omogoči, da ga sploh zdržiš.
Naj velja odločitev, ki je že sprejeta
Strah najpogosteje napade izstope. Cilj, postavljen pred vstopom, je izbrala mirnejša in bolje obveščena različica tebe. Različica, ki želi posel zapreti predčasno pri 40 % cilja, ima manj informacij, ne več. Če svoje cilje vedno znova povoziš, je to nekaj, kar zabeležiš in prešteješ, ne pa nekaj, o čemer se prepiraš v trenutku.
Loči previdnost od izogibanja
Preskočiti setup, ker so razmere napačne, je presoja. Preskočiti ga, ker se je zadnji končal z izgubo, je strah. Od znotraj se zdita enaka. Edini način, da ju pozneje ločiš, je zapisan razlog, zato se splača voditi trgovalni dnevnik.
Kako ravnati s pohlepom
Velikost določi pred sejo, ne med njo
Pohlep običajno ne spremeni tvoje strategije. Spremeni velikost pozicije, in to posel za poslom, tako da noben posamezen korak ni videti nerazumen. Številko določi, preden se trg odpre, in jo obravnavaj kot dokončno, tako kot uro na budilki.
Gotovost jemlji kot opozorilo
Posli, ki se končajo najslabše, so redko tisti, pri katerih so te obhajali dvomi. So tisti, pri katerih dvoma ni bilo, ker gotovost odstrani preverjanja. Moj najslabši dan se je začel s signalom, v katerega nisem prav nič dvomila.
Nikoli ne lovi izgube z večjo pozicijo
Povečevanje velikosti po izgubi je najbolj uničujoča navada pri trgovanju in ima svojo lekcijo: kako nehati trgovati iz maščevanja. Na kratko: po petih običajnih izgubnih poslih po 1 % potrebuješ približno 5 %, da se vrneš na izhodišče. Če po vsaki izgubi podvojiš velikost, potrebuješ približno 39 %.
Pravilo, ki pokrije oboje
Vse zgoraj se skrči na eno načelo. Odločitve sprejemaj v mirnem trenutku in naj bodo tako mehanske, da se različica tebe pred zaslonom o njih ne more več pogajati.
V praksi to pomeni štiri številke, zapisane pred začetkom seje:
- Velikost, izračunana kot odstotek, ne izbrana po občutku.
- Pogoj za vstop, v stavku, ki je dovolj konkreten, da se lahko izkaže za napačnega.
- Izstop, tako cilj kot raven, pri kateri zamisel ne velja več.
- Točka, pri kateri za ta dan končaš, izražena v denarju.
Opazi, da se nobena od njih ne nanaša na čustva. Ne poskušaš se počutiti drugače, česar ne moreš narediti na ukaz. Poskušaš zmanjšati število odločitev, ki so ti na voljo v trenutku, ko je tvoja presoja najslabša. To je vprašanje zasnove, vprašanja zasnove pa je mogoče rešiti.
Ko ne gre več za disciplino
Vsak članek na to temo se ustavi pri „obvladuj svoja čustva“. Vredno je povedati tisto, česar nobeden ne pove: pri nekaterih ljudeh sploh ne gre za težavo z obvladovanjem čustev.
Raziskava, ki so jo leta 2021 v reviji Frontiers in Psychiatry objavili Hakansson, Fernandez-Aranda in Jimenez-Murcia, poroča, da približno 8 % vlagateljev na finančnih trgih pri svojem trgovanju morda izpolnjuje merila za problematično igranje iger na srečo, hitro trgovanje pa opisuje kot prepoznano pot do resnih dolgov in težav z duševnim zdravjem.
Pošten preizkus ni to, kako se počutiš med trgovanjem. Je to, kaj trgovanje počne s preostankom tvojega življenja:
- Trguješ z denarjem, ki ga potrebuješ za najemnino, položnice ali odplačevanje dolgov.
- Pred bližnjimi skrivaš, kako velike so tvoje izgube.
- Vedno znova skleneš, da nehaš, in ne nehaš.
- Trgovanje vpliva na tvoj spanec, delo ali odnose.
Če velja več od tega, štiri zgornje številke ne bodo zdržale, ker niso narejene za to. Gre za isto področje kot pri igrah na srečo, pomaga ista vrsta podpore. Pogovor z zdravnikom ali službo za pomoč pri zasvojenosti z igrami na srečo je smiseln prvi korak, ne dramatičen.
Pogosta vprašanja
Kako čustva popolnoma odstraniti iz trgovanja?
Ne moreš. Trgovci, ki trdijo, da jim je uspelo, opisujejo dobre sisteme, ne odsotnost čustev. Realen cilj je, da čustveni trenutek postane nepomemben, ker je odločitev že sprejeta, ne pa da ta trenutek izgine. Popolna avtomatizacija odstrani odločitve, vendar čustev ne izbriše, ampak jih samo premakne: v odločitev, kdaj sistem izklopiti.
Kaj je Warren Buffett rekel o strahu in pohlepu?
Njegov znani stavek pravi: „bodi prestrašen, ko so drugi pohlepni, in pohlepen, ko so drugi prestrašeni“ (Warren Buffett). Vredno je jasno povedati, kaj pomeni, ker ga pogosto navajajo ob napačni težavi. Opisuje ravnanje v nasprotju z razpoloženjem celotnega trga v daljših obdobjih. Ne govori ničesar o obvladovanju lastnega odziva na izgubni posel v torek popoldne, o čemer govori ta članek. Ti dve stvari se nenehno mešata.
Zakaj 95 % trgovcev izgubi?
Točna številka je folklora, čeprav dokumentirane številke niso daleč od nje, podrobno pa jih obravnava lekcija zakaj nenehno izgubljaš denar. Kar zadeva to, koliko krivde nosijo čustva: redko so neposredni vzrok. Čustva spremenijo velikost in časovno izbiro, škodo pa naredita prav velikost in časovna izbira.
Ali pri tem pomaga demo račun?
Za učenje platforme da. Za to pa skoraj nič. Strah in pohlep sta odziva na denar, ki je na kocki, na demo računu pa ni na kocki nič. Zelo majhen pravi račun te o tvojem lastnem vedenju v enem tednu nauči več kot velik demo račun v enem letu.
Na kratko
Dve stanji, nasprotni smeri. Strah prezgodaj zapira dobičkonosne posle, preskakuje setupe in otrpne ob izgubnih. Pohlep pretirava z velikostjo, lovi ceno in dokupuje k izgubnim poslom. Nobeno se ne najavi, zato se zanašaj na vedenje, ne na občutek.
Potem štiri številke določi v mirnem trenutku in vse postavi tako, da človeku pred zaslonom ne ostane nič več za odločanje.