Du kan ikke fjerne følelsene fra tradingen. Hver artikkel som ber deg «være disiplinert», beskriver resultatet, ikke metoden. Disiplin er slik det ser ut utenfra når noe annet fungerer.
Det som faktisk fungerer, er smalere enn det høres ut. To tilstander ødelegger en tradingplan. De ødelegger den i hver sin retning, og de trenger motsatte løsninger. Nesten alt annet er en variant av en av dem.
Handelen der grådigheten var forkledd
En gang hadde jeg tre tapshandler på rad, og jeg fikk panikk. Det var ikke frykten som tok over. Det var grådigheten. Jeg doblet opp for å vinne pengene raskt tilbake, uten noen teknisk analyse bak i det hele tatt. Den handelen tapte jeg også.
Det var da jeg forsto at markedet ikke vet om følelsene mine og ikke bryr seg om dem. Det straffet meg ikke, og det skyldte meg ingenting.
Nå, i det øyeblikket jeg merker at grådighet eller frykt tar beslutningen, slår jeg av skjermen til hodet er klart.
Det som er verdt å legge merke til, er at det ikke føltes som grådighet der og da. Det føltes som å ta ansvar, som å rette opp noe. Det er problemet med begge disse tilstandene. Ingen av dem melder seg. De kommer forkledd som en fornuftig beslutning, og derfor må du oppdage dem mekanisk, ikke ved å kjenne etter hvordan du har det.
Frykt og grådighet er ikke det samme problemet
De fleste råd behandler følelser som én ting og gir én kur, som regel «ta en pause». Men de to tilstandene skader en plan på motsatte måter, og en løsning rettet mot den ene kan gjøre den andre verre. Å be en redd trader om å være modigere og å be en grådig trader om å være modigere er ikke den samme instruksen.
| I dette øyeblikket | Frykt får deg til å | Grådighet får deg til å |
|---|---|---|
| Ved inngang | Hoppe over et gyldig setup, eller nøle til bevegelsen er borte | Gå inn uten setup, eller jage en kurs som allerede har beveget seg |
| Ved valg av størrelse | Trade så lite at resultatet ikke betyr noe | Gå forbi din egen grense fordi akkurat denne føles sikker |
| Med en vinnerhandel | Lukke tidlig for en brøkdel av målet | Holde forbi målet i håp om mer |
| Med en tapshandel | Fryse og håpe at den kommer tilbake | Kjøpe mer så gjennomsnittet ser bedre ut |
| Etter et tap | Slutte å trade i flere dager, også med de gode setupene | Trade igjen med en gang, og større |
| Historien du forteller deg selv | «Jeg er forsiktig» | «Jeg er handlekraftig» |
Les den siste raden to ganger. Begge setningene er ting et fornuftig menneske sier. Ingen av dem teller som bevis, fordi du kommer til å si dem nettopp i de situasjonene der de er minst sanne.
Slik ser du hvilken av dem du er i
Siden følelsen ikke er pålitelig, bruk atferden. Dette er ting du kan observere, og du kan sjekke dem på noen sekunder uten å måtte være ærlig med deg selv først.
| Det du merker at du gjør | Hvilken tilstand | Hva du gjør med det |
|---|---|---|
| Sjekker posisjonen med noen sekunders mellomrom | Frykt | Sett et kursvarsel og lukk fanen. Grafen trenger deg ikke |
| Vil lukke en vinnerhandel lenge før målet | Frykt | Ingenting. Målet ble valgt da du var rolig, og da var du mer pålitelig |
| Griper etter større størrelse rett etter en handel i minus | Grådighet | Stopp for dagen. Det er denne som blir dyr |
| Går inn uten å skrive ned grunnen til inngang | Grådighet | Skriv setningen først. Blir den vag, blir det ingen handel |
| Føler deg helt sikker | Grådighet | Halver størrelsen. Sikkerhet er en følelse, ikke informasjon |
| Lettelse når en posisjon lukkes, uansett gevinst eller tap | Frykt | Posisjonen var for stor. Det er et problem med størrelsen, ikke med nervene |
Den siste er den mest nyttige linjen i denne artikkelen. Lettelse er en måling. Hvis det å lukke en handel får deg til å føle deg lettere, bar du på mer enn du kunne tenke klart med, og ingen mengde mental trening fikser en størrelse som er feil.
Hva du gjør med frykt
Gjør posisjonen så liten at den blir kjedelig
Frykt foran skjermen er nesten alltid et størrelsesproblem i forkledning. En posisjon du kan holde rolig gjennom normal støy, har riktig størrelse. En posisjon som får deg til å følge hver minste kursbevegelse, har det ikke, uansett hvor bra setupet så ut. Å redusere størrelsen føles som å gi opp handelen. Det er det motsatte. Det er det som gjør at du faktisk klarer å holde den.
La beslutningen du allerede har tatt, stå
Frykt angriper først og fremst utgangene. Målet du satte før inngangen, ble valgt av en roligere og bedre informert utgave av deg. Utgaven som vil lukke tidlig ved 40 % av målet, har mindre informasjon, ikke mer. Hvis du stadig overstyrer dine egne mål, er det noe du bør logge og telle, ikke diskutere med deg selv der og da.
Skill forsiktighet fra unnvikelse
Å hoppe over et setup fordi forholdene er feil, er dømmekraft. Å hoppe over det fordi det forrige tapte, er frykt. Innenfra føles de helt like. Den eneste måten å skille dem på i etterkant er en skriftlig begrunnelse, og det er argumentet for å føre en tradingjournal.
Hva du gjør med grådighet
Bestem størrelsen før handelsøkten, ikke underveis
Grådighet endrer som regel ikke strategien din. Den endrer størrelsen, og den gjør det én handel om gangen, så ikke ett eneste steg ser urimelig ut. Bestem tallet før markedet åpner, og behandle det som avgjort, slik du behandler tiden du har stilt vekkerklokken på.
Se på sikkerhet som et varsel
Handlene som går verst, er sjelden de du var usikker på. Det er de du var sikker på, fordi det er sikkerheten som fjerner kontrollene. Min egen verste dag begynte med et signal jeg ikke tvilte på i det hele tatt.
Øk aldri størrelsen for å hente inn tap
Å øke størrelsen etter et tap er den mest ødeleggende enkeltvanen i trading, og den får sin egen gjennomgang i slik stopper du hevntrading. Kort fortalt: etter fem vanlige tapshandler på 1 % hver trenger du omtrent 5 % for å komme tilbake til utgangspunktet. Dobler du etter hvert tap, trenger du omtrent 39 %.
Regelen som dekker begge
Alt det ovenfor koker ned til ett prinsipp. Ta beslutningene når du er rolig, og gjør dem så mekaniske at utgaven av deg foran skjermen ikke kan forhandle om dem på nytt.
I praksis betyr det fire tall som skrives ned før handelsøkten begynner:
- Størrelsen, regnet ut som en prosent i stedet for valgt etter følelsen.
- Inngangsbetingelsen, i en setning som er konkret nok til å kunne være feil.
- Utgangen, både målet og nivået som avslutter ideen.
- Punktet der du stopper for dagen, i penger.
Legg merke til at ingen av dem handler om følelser. Du prøver ikke å føle annerledes, for det er ikke noe du kan gjøre på kommando. Du prøver å redusere antallet beslutninger du har tilgjengelig i det øyeblikket dømmekraften din er på sitt dårligste. Det er et designproblem, og designproblemer kan løses.
Når det slutter å handle om disiplin
Hver artikkel om dette temaet stopper ved «styr følelsene dine». Det er verdt å si det ingen av dem sier, nemlig at dette for noen mennesker ikke er et problem med følelseskontroll i det hele tatt.
Forskning publisert i Frontiers in Psychiatry i 2021 av Hakansson, Fernandez-Aranda og Jimenez-Murcia rapporterer at rundt 8 % av investorene i finansmarkedene kan oppfylle kriteriene for problemspilling i forbindelse med tradingen sin, og beskriver rask trading som en anerkjent vei til alvorlig gjeld og psykiske helseproblemer.
Den ærlige testen er ikke hvordan du har det mens du trader. Det er hva tradingen gjør med resten av livet ditt:
- Du trader med penger du trenger til husleie, regninger eller gjeld.
- Du skjuler hvor store tapene dine er, for folk som står deg nær.
- Du har bestemt deg for å slutte mer enn én gang, og har ikke gjort det.
- Det går ut over søvnen, jobben eller forholdene dine.
Hvis flere av disse stemmer, vil de fire tallene ovenfor ikke holde, fordi de ikke er laget for dette. Det er det samme terrenget som pengespill, det reagerer på de samme typene hjelp, og å snakke med en lege eller et hjelpetilbud for spilleavhengige er et fornuftig første steg, ikke et dramatisk et.
Vanlige spørsmål
Hvordan fjerner jeg følelsene helt fra tradingen?
Det gjør du ikke, og traderne som hevder at de har klart det, beskriver gode systemer, ikke fravær av følelser. Det realistiske målet er å gjøre det følelsesladde øyeblikket irrelevant ved at du allerede har bestemt deg, ikke å slutte å ha slike øyeblikk. Full automatisering fjerner beslutningene, men den flytter følelsene i stedet for å slette dem – over til spørsmålet om når du skal slå av systemet.
Hva sa Warren Buffett om frykt og grådighet?
Den kjente setningen hans er å «være redd når andre er grådige, og grådig når andre er redde» (Warren Buffett). Det er verdt å være tydelig på hva den betyr, fordi den blir sitert mot feil problem. Han beskriver det å gå mot sentimentet i hele markedet over lange perioder. Han sier ingenting om hvordan du håndterer din egen reaksjon på en tapshandel en tirsdag ettermiddag, som er det denne artikkelen handler om. De to blir blandet sammen hele tiden.
Hvorfor taper 95 % av traderne?
Akkurat det tallet er en vandrehistorie, selv om de dokumenterte tallene ikke ligger langt unna, og de gjennomgås skikkelig i hvorfor du fortsetter å tape penger. Når det gjelder hvor mye av skylden som ligger hos følelsene: de er sjelden den direkte årsaken. Følelser endrer størrelsen og timingen, og det er størrelsen og timingen som gjør skaden.
Hjelper en demokonto med dette?
For å lære plattformen: ja. For dette: nesten ikke i det hele tatt. Frykt og grådighet er reaksjoner på at penger står på spill, og på en demokonto står ingenting på spill. En veldig liten ekte konto lærer deg mer om din egen atferd på en uke enn en stor demokonto gjør på et år.
Kort fortalt
To tilstander, motsatte retninger. Frykt kutter vinnerhandler, hopper over setuper og fryser med tapshandler. Grådighet tar for store posisjoner, jager kurser og kjøper mer i tapshandler. Ingen av dem melder seg, så følg med på atferden, ikke følelsen.
Bestem så de fire tallene mens du er rolig, og bygg det slik at personen foran skjermen ikke har noe igjen å bestemme.