ట్రేడింగ్ కష్టంగా ఉండటానికి కారణం ఆలోచనలు క్లిష్టంగా ఉండటం కాదు. తక్కువకు కొనండి, ఎక్కువకు అమ్మండి. ప్లాట్ఫామ్లో రెండు బటన్లు ఉంటాయి, చార్ట్లు ఉచితం. అది కష్టం కావడానికి కొన్ని నిర్మాణపరమైన కారణాలు ఉన్నాయి, ఆ కారణాలకూ మీరు ఎంత తెలివైనవారు లేదా ఎంత క్రమశిక్షణ గలవారు అన్నదానికీ చాలా తక్కువ సంబంధం ఉంది.
ఇది ముఖ్యం, ఎందుకంటే చాలా సలహాలు కష్టాన్ని వ్యక్తిగత వైఫల్యంగా చూస్తాయి. సాధారణంగా అది అలా కాదు.
అబద్ధాలు చెప్పే గురువు దగ్గర మీరు నేర్చుకుంటున్నారు
చాలా నైపుణ్యాల్లో, సరైన పని చేస్తే చాలా త్వరగానే మంచి ఫలితం వస్తుంది. బంతిని బాగా కొడితే అది మీరు గురిపెట్టిన చోటికే వెళ్తుంది. కోడ్ సరిగ్గా రాస్తే అది రన్ అవుతుంది. ఫీడ్బ్యాక్ నిజాయితీగా ఉంటుంది, అదే మిమ్మల్ని నేర్చుకునేలా చేస్తుంది.
ట్రేడింగ్ వేరు. మంచి నిర్ణయం తరచూ నష్టపోతుంది, చెడ్డ నిర్ణయం తరచూ గెలుస్తుంది, అది ఏ రకం నిర్ణయమో ఏ ఫలితమూ మీకు చెప్పదు.
| ట్రేడ్ లాభం ఇచ్చింది | ట్రేడ్ నష్టపోయింది | |
|---|---|---|
| మంచి నిర్ణయం | తగినదే. సరైన పాఠం నేర్పుతుంది | సరిగ్గా చేసినందుకు శిక్ష. అచ్చం వైఫల్యంలానే అనిపిస్తుంది |
| చెడ్డ నిర్ణయం | బహుమతి దక్కుతుంది. తప్పుడు పాఠాన్ని గట్టిగా నేర్పుతుంది | తగినదే. సరైన పాఠం నేర్పుతుంది |
ఆ నాలుగు గడుల్లో రెండు మీకు నిజమైనదాన్ని నేర్పుతాయి. మిగతా రెండు మిమ్మల్ని తప్పుదారి పట్టిస్తాయి. అన్నింటికంటే చెడ్డ జంట: శిక్ష పడే క్రమశిక్షణ గల ట్రేడర్, డబ్బు అందుకునే నిర్లక్ష్యపు ట్రేడర్.
ట్రేడింగ్ కష్టంగా ఉండటానికి ఇదే అత్యంత లోతైన కారణం. ప్రతి సీరియస్ విధానం నిర్ణయాలను ఫలితాల నుంచి వేరుగా అంచనా వేయడానికి కారణం కూడా ఇదే. ట్రేడింగ్ జర్నల్లోని “నా ప్లాన్ను పాటించానా” కాలమ్ ఉద్దేశం మొత్తం అదే.
ఫీడ్బ్యాక్ను నమ్మడానికి వందలాది ట్రేడ్లు కావాలి
మీకు నిజమైన ఎడ్జ్ (ఆధిక్యం) ఉందని, మీరు 55% సార్లు గెలుస్తారని అనుకుందాం. దాన్ని కేవలం నాణెం ఎగరేయడం నుంచి వేరుగా గుర్తించడానికి ఎన్ని ట్రేడ్లు కావాలి?
ఇది గణాంకశాస్త్రంలో ఒక సాధారణ ప్రశ్న, దాని సమాధానం ఇబ్బంది పెడుతుంది. 55% విన్ రేట్ను 50% నుంచి 80% నమ్మకంతో వేరు చేయడానికి మీకు సుమారు 785 ట్రేడ్లు కావాలి.
| మీ నిజమైన విన్ రేట్ | నాణెం ఎగరేయడం నుంచి వేరు చేయడానికి కావలసిన ట్రేడ్లు |
|---|---|
| 60% | సుమారు 196 |
| 55% | సుమారు 785 |
| 52% | సుమారు 4,900 |
చాలా మంది పదిహేను చెడ్డ ట్రేడ్ల తర్వాత వ్యూహాన్ని (స్ట్రాటజీని) మార్చేస్తారు. పదిహేను ట్రేడ్లు మీకు దాదాపు ఏమీ చెప్పవు, యాభై కూడా చెప్పవు. ప్రతి నెలా విధానం మార్చే ట్రేడర్ సేకరించేది సాక్ష్యాలు కాదు, కేవలం నాయిస్ మాత్రమే, పైగా తాను నేర్చుకుంటున్నాననే భావనతో ఏళ్ళ తరబడి అలాగే కొనసాగవచ్చు.
చిన్న ఎడ్జ్ ఉన్న వ్యూహాన్ని ఉద్దేశపూర్వకంగా ట్రేడ్ చేయడం దాదాపు అసాధ్యం కావడానికి కారణం కూడా ఇదే. సంఖ్యలు ఏదైనా రుజువు చేయడానికి చాలా ముందే మీరు వదిలేస్తారు, లేదా మీ డబ్బు అయిపోతుంది.
సాధారణ యాదృచ్ఛికత అచ్చం ఏదో చెడిపోయినట్టే కనిపిస్తుంది
మంచి వ్యూహం ఉన్నా, వరుస నష్టాలు అరుదు కాదు. అవి దాదాపు ఖాయం, చాలా మంది ఊహించినదానికంటే ఎక్కువ కాలం కొనసాగుతాయి.
వంద ట్రేడ్లలో, ఒక నిర్దిష్ట పొడవు గల వరుస నష్టాలు కనీసం ఒక్కసారైనా ఎదురయ్యే అవకాశం ఇది:
| మీ విన్ రేట్ | వరుసగా 5 నష్టాల అవకాశం | వరుసగా 8 నష్టాల అవకాశం |
|---|---|---|
| 50% | 81% | 17% |
| 45% | 92% | 31% |
| 40% | 98% | 49% |
45% విన్ రేట్ ఉన్నప్పుడు (2:1 రివార్డ్ నిష్పత్తితో ఇది పూర్తిగా లాభదాయకమే), వంద ట్రేడ్లలోపు మీకు వరుసగా ఐదు నష్టాలు వచ్చే అవకాశం 92%, వరుసగా ఎనిమిది వచ్చే అవకాశం దాదాపు మూడింట ఒకటి.
వరుసగా ఎనిమిది నష్టాలు దురదృష్టంలా అనిపించవు. వ్యూహం పనిచేయడం ఆగిపోయినట్టు, లేదా మార్కెట్ మారిపోయినట్టు, లేదా మీ పట్టు పోయినట్టు అనిపిస్తుంది. వ్యూహం బాగానే ఉన్నవాళ్ళకు కూడా ఈ భావన సమయానికి కచ్చితంగా వస్తుంది. వాళ్ళలో చాలా మంది దాన్ని వదిలేసి మళ్ళీ సున్నా నుంచి మొదలుపెట్టే క్షణం కూడా ఇదే.
ఖర్చులు ఖాయం, లాభాలు కాదు
ప్రతి ట్రేడ్పై స్ప్రెడ్ చెల్లించాలి, సాధారణంగా కమీషన్ కూడా, కొన్నిసార్లు ఓవర్నైట్ ఫైనాన్సింగ్ ఛార్జీ కూడా. మీరు సరైనవారైనా తప్పైనా వాటిని చెల్లిస్తారు. లాభం కేవలం ఒక సంభావ్యత మాత్రమే.
Brad Barber, Terrance Odean 1991 నుంచి 1996 వరకు ఒక డిస్కౌంట్ బ్రోకర్ దగ్గర 66,465 కుటుంబాలను గమనించారు. మార్కెట్ ఏటా 17.9% రాబడి ఇచ్చింది. సగటు కుటుంబం 16.4% సంపాదించింది, అత్యంత చురుకైన ఐదో వంతు 11.4% సంపాదించింది. ఆ తేడాకు కారణం స్టాక్స్ను తప్పుగా ఎంచుకోవడం కాదు. అంత ఎక్కువగా ట్రేడ్ చేయడానికి అయిన ఖర్చే కారణం.
కాబట్టి ట్రేడ్ చేయడానికే ఒక ధర ఉంది, దాన్ని మీరు ముందుగానే చెల్లిస్తారు. మీకు ఇంకా బాగా రాని పనిని ఎక్కువగా చేస్తే, తక్కువగా చేసినదానికంటే ఎక్కువ ఖర్చవుతుంది. చాలా నైపుణ్యాలు సాధనకు ప్రతిఫలం ఇచ్చే తీరుకు ఇది పూర్తిగా వ్యతిరేకం.
పట్టుదల ఒక్కటే దీన్ని సరిచేయదు
వీటన్నిటికీ సాధారణంగా ఇచ్చే సమాధానం: కొనసాగండి. అలా కొనసాగినవాళ్ళకు ఏం జరిగిందో తెలుసుకోవడం మంచిది.
2020-లో Chague, De-Losso, Giovannetti 2013 నుంచి 2015 మధ్య బ్రెజిలియన్ ఈక్విటీ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో డే ట్రేడింగ్ మొదలుపెట్టిన ప్రతి ఒక్కరినీ అధ్యయనం చేశారు. 300 రోజులకు పైగా కొనసాగినవారిలో 97% మంది డబ్బు పోగొట్టుకున్నారు. కేవలం 1.1% మంది మాత్రమే బ్రెజిల్ కనీస వేతనం కంటే ఎక్కువ సంపాదించారు, 0.5% మంది మాత్రమే బ్యాంక్ క్యాషియర్ ప్రారంభ జీతం కంటే ఎక్కువ సంపాదించారు.
ఆ షరతును మళ్ళీ చదవండి, ఎందుకంటే అసలు ఫలితం అదే. వీళ్ళు తొందరగా వదిలేసినవాళ్ళు కాదు. వాళ్ళు వదలకుండా కొనసాగారు, వాళ్ళకు లోపించింది అది కాదు. పట్టుదల అవసరమే, కానీ అది సరిపోవడానికి చాలా దూరంలో ఉంది, మీరు చదివే ప్రోత్సాహక మాటల్లో చాలావరకు నిశ్శబ్దంగా దీనికి విరుద్ధమైనదాన్నే నిజమని అనుకుంటాయి.
మీరు నేర్చుకునేటప్పుడు మార్కెట్ కదలకుండా కూర్చోదు
టెన్నిస్ కోర్టు వచ్చే ఏడాది కూడా అదే సైజులో ఉంటుంది. మార్కెట్ అలా ఉండదు. వోలటిలిటీ మారుతుంది, కోరిలేషన్లు తెగిపోతాయి, ఒక నమూనా ఆధారపడిన ప్రవర్తన ఉన్నట్టుండి ఆగిపోవచ్చు.
ఇంకా అధ్వాన్నం ఏమిటంటే, ప్రత్యర్థులు కూడా మారుతుంటారు. మీరు కష్టానికి వ్యతిరేకంగా ట్రేడ్ చేయడం లేదు, ఇతర మనుషులకు వ్యతిరేకంగా ట్రేడ్ చేస్తున్నారు, వాళ్ళలో చాలా మంది మీకంటే వేగవంతులు, ఎక్కువ నిధులు ఉన్నవాళ్ళు, ఆటోమేటెడ్ సిస్టమ్లతో పనిచేసేవాళ్ళు. విస్తృతంగా తెలిసిపోయిన ఏ ఎడ్జ్ అయినా, దాన్ని ముందుగా కనుగొన్నవాళ్ళే వాడేసుకుంటారు. మెరుగవ్వడం వల్ల మీరు వెనకబడకుండా ఉంటారన్న హామీ లేని ఏకైక నైపుణ్యం ఇదే.
పైగా, ఇది సులువుగా కనిపించేలా రూపొందించబడింది
కష్టం కంటికి కనిపిస్తే, పైన చెప్పినవన్నీ నిర్వహించగలిగేవే. కానీ అది కనిపించదు.
ప్రవేశ పరీక్ష లేదు, శిష్యరికం లేదు, లైసెన్స్ లేదు, కనీస అర్హత లేదు. ఇంటర్ఫేస్లో రెండు బటన్లు ఉంటాయి, చార్ట్లు ప్రొఫెషనల్స్ వాడేవాటిలానే కనిపిస్తాయి, మొదటి కొన్ని ట్రేడ్లు తరచుగా కేవలం అదృష్టం వల్ల లాభం ఇస్తాయి. మీరు నిజంగా దేనిలోకి దిగుతున్నారో ఈ అనుభవంలో ఏదీ మీకు చెప్పదు, దాన్ని అలాగే ఉంచడం మీదే ఒక పరిశ్రమ మొత్తం నడుస్తోంది.
74% నుంచి 89% మంది విఫలమయ్యే మరే ఇతర కార్యకలాపంతోనైనా దీన్ని పోల్చి చూడండి. దానికి గుమ్మం దగ్గరే హెచ్చరికలు ఉండేవి. ఇక్కడ హెచ్చరిక బ్రోకర్ వెబ్సైట్ పైభాగంలో చిన్న అక్షరాల్లో ఒక్క లైన్ మాత్రమే, అది కూడా రెగ్యులేటర్లు పట్టుబట్టి పెట్టించాల్సి వచ్చింది.
తప్పు చోట వెతుకుతూ గడిపిన ఆ నెలలు
చార్ట్ను నేను సరిగ్గానే చదివినా నష్టపోయిన ట్రేడ్లు చాలా ఉన్నాయి, ఎందుకంటే నేను అంచనా వేసిన కదలిక నిజంగా రాకముందే భయం పొజిషన్ను మూసేసింది. సరిగ్గా అంచనా వేయడం, డబ్బు రావడం రెండు వేర్వేరు విషయాలు, చార్ట్లో ఏదీ మీకు ఆ సంగతి చెప్పదు.
నెలల తరబడి నేను దీనికి ఇంకా ఎక్కువ నేర్చుకోవడం ద్వారా సమాధానం ఇచ్చాను. ఇంకో ఇండికేటర్, ఇంకో నమూనా, ఈసారైనా సరైనదవుతుందనుకున్న ఇంకో కాంబినేషన్. నేను ఒక ఫార్ములా కోసం వెతుకుతున్నాను, ఆ వెతుకులాట పనిలా అనిపించింది, సరిగ్గా అదే దాన్ని కొనసాగించడాన్ని అంత సులువు చేసింది.
దాన్ని ముగించింది, ఏమీ లేని ఒక శుభ్రమైన చార్ట్పై ట్రేడ్ చేయడం. నిందించడానికి ఒక్క ఇండికేటర్ కూడా మిగలకపోయేసరికి, సమస్య విశ్లేషణలో లేదని స్పష్టమైంది. ట్రేడ్ ఓపెన్గా ఉన్నప్పుడు ఆ విశ్లేషణతో నేను ఏం చేశానన్నదే సమస్య.
ఏ కోర్సులోనూ ఎవరూ మీ చేతికి అందించలేని భాగం అదే, ఇది ఎందుకు కష్టమో అన్నదానిలో పెద్ద వాటా దానిదే.
నిజంగా దీన్ని కొంచెం తేలిక చేసేవి
వీటిలో ఏదీ వదిలేయమని చెప్పే వాదన కాదు. మొదటి ఏడాది నుంచి మీరు ఆశించేదాన్ని మార్చుకోవాలని, అస్పష్టమైన కష్టం అనే భావనకు బదులు పైన చెప్పిన నిర్దిష్ట సమస్యలను ఎదుర్కొనేలా సిద్ధమవ్వాలని చెప్పే వాదన.
- ఒక ఇన్స్ట్రుమెంట్లో యాభై ట్రేడ్లు పూర్తయ్యే వరకు దాన్నే ట్రేడ్ చేయండి. వాటిలో దేన్నీ నాయిస్ నుంచి ఇంకా వేరు చేయలేని స్థితిలో, ఒకేసారి ఐదు విషయాలు నేర్చుకోలేరు.
- శాంపిల్ సేకరించేంత కాలం ఒకే వ్యూహాన్ని పాటించండి. పై సంఖ్యలను చూస్తే, ప్రతి నెలా మార్చడం వల్ల మీరు ఎప్పటికీ ఏమీ నేర్చుకోరని ఖాయం.
- ఫలితాన్ని కాదు, నిర్ణయాన్ని అంచనా వేయండి. మీరు ప్లాన్ను పాటించారా లేదా అన్నది లాభం లేదా నష్టం కంటే ఎక్కువ చెబుతుంది, అది మీకు వెంటనే తెలుస్తుంది కూడా.
- వరుసగా ఎనిమిది నష్టాలను తట్టుకోగలిగేలా సైజ్ పెట్టుకోండి. “అది జరగదులే” అనే లెక్కతో కాదు, ఎందుకంటే అది జరిగే అవకాశం తక్కువేమీ కాదు. ట్రేడింగ్లో రిస్క్ నిర్వహణ చూడండి.
- వరుస నష్టాలు రాకముందే వాటిని ఊహించండి. లెక్కలు ముందే చెప్పిన వరుస నష్టాల మధ్యలోనే చాలా మంది పనిచేస్తున్న విధానాన్ని వదిలేస్తారు.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
కొత్తవాళ్ళు ట్రేడింగ్ ఎలా మొదలుపెట్టాలి?
సహేతుకం అనిపించేదానికంటే చిన్నగా, నెమ్మదిగా. ఒక ఇన్స్ట్రుమెంట్, ఒక వ్యూహం, రాసి పెట్టుకున్న ప్లాన్, ప్రతి ట్రేడ్కు రికార్డ్, వరుసగా ఎనిమిదిసార్లు తప్పైనా తట్టుకోగలిగే పొజిషన్ సైజ్. మొదటి లక్ష్యం లాభం కాదు. ఒక విధానం అసలు ఏమైనా పనిచేస్తుందో లేదో తెలుసుకునేంత ట్రేడ్లను సేకరించడం.
ట్రేడింగ్తో రోజుకు $1,000 సంపాదించగలనా?
కొంతమంది సంపాదిస్తారు. పట్టుదలగా కొనసాగిన డే ట్రేడర్లలో 1.1% మంది కనీస వేతనం కంటే ఎక్కువ సంపాదించారని పై బ్రెజిలియన్ అధ్యయనం కనుగొంది, కాబట్టి మీ తర్వాతి పన్నెండు నెలల ప్లాన్గా ఇది సహేతుకమైన ఆశ కాదు, దాన్ని అలా చూపించే ఎవరైనా ఏదో అమ్ముతున్నారు. ఈ ప్రశ్నకు నిజాయితీ గల రూపం: దానికి ఎంత అకౌంట్ సైజ్, ఎంత రాబడి కావాలి అన్నది. సాధారణంగా ఆ లెక్క ఒక్కటే మిమ్మల్ని నేల మీదికి తీసుకురావడానికి సరిపోతుంది.
ట్రేడింగ్ ఇన్వెస్టింగ్ కంటే కష్టమా?
చాలా మందికి, చాలా ఎక్కువ కష్టం. దీర్ఘకాలిక ఇన్వెస్టింగ్లో నిర్ణయాలు తక్కువ, ఖర్చులు తక్కువ, పైగా పెరుగుతూ ఉండే మార్కెట్ ధోరణితో పాటు సాగిపోయే అవకాశం ఉంటుంది. ట్రేడింగ్ ఆ మూడు ప్రయోజనాలనూ తీసేసి, ఈ పేజీ మొదట్లో చెప్పిన ఫీడ్బ్యాక్ సమస్యను జోడిస్తుంది. అంతమాత్రాన ట్రేడింగ్ తప్పు అని కాదు. నేర్చుకోవడానికి చాలా ఎక్కువ ఖర్చయ్యే వేరే కార్యకలాపం అని అర్థం.
ఇది సులువవుతుందా?
యాంత్రిక భాగాలు సులువవుతాయి, త్వరగానే. సైజ్ లెక్కించడం, ఆర్డర్లు పెట్టడం, రికార్డ్ ఉంచడం. ఫీడ్బ్యాక్ సమస్య ఎప్పటికీ పోదు, ఎందుకంటే అది మార్కెట్కు చెందినది, మీకు కాదు. మారేది ఏమిటంటే, ఒక్కో ఫలితానికి ఏదో అర్థం ఉంటుందని ఆశించడం మీరు మానేస్తారు. వినడానికి అనిపించినంత సంతృప్తికరంగా ఇది ఉండదు, కానీ నిలదొక్కుకునేవాళ్ళనూ నిలవలేనివాళ్ళనూ వేరు చేసేది చాలావరకు ఇదే.
సంక్షిప్తంగా
ట్రేడింగ్ కష్టం, ఎందుకంటే ఫీడ్బ్యాక్ అబద్ధం చెబుతుంది, దాన్ని నమ్మడానికి కావలసిన శాంపిల్ భారీగా ఉంటుంది, సాధారణ యాదృచ్ఛికత వైఫల్యంలా అనిపించే వరుసలను సృష్టిస్తుంది, ఖర్చులు ముందుగానే వసూలవుతాయి, మార్కెట్ మారుతూ ఉంటుంది, వీటిలో ఏదీ బయటి నుంచి కనిపించదు.
ఇందులో దాదాపు ఏదీ మీ గురించిన తీర్పు కాదు. ఇది తెలుసుకోవడం ఇంకో ఇండికేటర్ కంటే ఎక్కువ విలువైనది, ఎందుకంటే వదిలేసేవాళ్ళు అందరికంటే చెత్తగా ట్రేడ్ చేసేవాళ్ళు కావడం అరుదు. వరుసగా ఎనిమిది నష్టాలకు ఏదో అర్థం ఉందని అనుకున్నవాళ్ళే వాళ్ళు.