Çıxışı əməliyyat davam edərkən fikirləşmirsiniz. Onu girişdən əvvəl, qalan hər şeylə eyni vaxtda müəyyən edir, sonra isə icra edirsiniz. Demək olar ki, hər çıxış problemi əslində ən pis ana qədər təxirə salınmış planlaşdırma problemidir.
İstiqaməti düzgün tapmaq insanların məşq etdiyi hissədir. Çıxış isə düzgün istiqamətin nəyə dəydiyini həll edən hissədir.
Haqlı olub yenə də itirmək
RSI və Vortex ilə mükəmməl görünən bir giriş tapdım, sonra isə eyni dərəcədə vacib olan hissəni tələsik etdim. Öz təhlilimin tələb etdiyindən daha qısa müddət seçdim.
Qiymət tam proqnozlaşdırdığım kimi hərəkət etdi. Amma mənim mövqeyim ora çatmazdan əvvəl, qısa bir geri çəkilmə zamanı artıq bağlanmışdı.
Çıxış səhvdirsə, istiqamətdə haqlı olmaq heç nəyə dəymir, mən isə çıxışa təxminən iki saniyə fikir vermişdim.
Çıxış səhvlərinin çoxu belədir. Bazarı pis oxumaq yox, yaxşı oxunuşu hədər vermək. Təhlilə iyirmi dəqiqə, çıxışa iki saniyə ayrıldı, hesab isə həmişə yalnız ikincisinə görə ödəyir.
Hər əməliyyata bir yox, üç çıxış lazımdır
Çoxları bir çıxışı, yəni mənfəət hədəfini planlaşdırır, qalan hər şeyi isə improvizə edir. Tam planda üç çıxış olur və üçü də klikləməzdən əvvəl yazılır.
| Çıxış | Nədir | Onu nə müəyyən edir |
|---|---|---|
| Hədəf | Mənfəəti götürdüyünüz yer | Qrafikdəki struktur. Növbəti səviyyə, əvvəlki zirvə, ölçülmüş hərəkət |
| Ləğv nöqtəsi | İdeyanın artıq doğru olmadığı nöqtə | Yenə qrafik. Hesabınız deyil, yuvarlaq rəqəm də deyil |
| Vaxt çıxışı | Heç nə baş vermədiyi üçün çıxdığınız an | Tezis. Hərəkət açılışda baş verməli idisə və artıq nahar vaxtıdırsa, orada olmağın səbəbi yox olub |
Üçüncüsünü demək olar ki, heç kim yazmır və təəccüblü miqdarda pul məhz orada gedir. Nə mənfəət, nə də itki verən əməliyyat yenə də sizə baha başa gəlir: spred, maliyyələşdirmə və növbəti setapa ayırmadığınız diqqət. «Hələ stopuma çatmayıb» gözlədiyiniz kimi getməyi dayandırmış bir şeydə qalmaq üçün səbəb deyil.
Mənfəəti tez bağlamaq əslində nəyə başa gəlir
Mənfəəti erkən götürmək ağıllı iş kimi hiss olunur. Bağlanmış mənfəət realdır, hədəf isə yalnız ümiddir. Amma bu hiss rəqəmlərinizə konkret təsir edir və bunu yazılı şəkildə görməyə dəyər.
Zərərsizlik (break-even) üçün lazım olan uğur faizini planlaşdırdığınız nisbət yox, faktiki əldə etdiyiniz nisbət müəyyən edir. Yəni 2:1 əməliyyat planlaşdırıb vərdiş halında onun yarısını götürürsünüzsə, riskinizi azaltmamısınız. Keçməli olduğunuz çıtanı qaldırmısınız.
| Planlaşdırdığınız | Faktiki götürdüyünüz | Zərərsizlik üçün indi lazım olan uğur faizi |
|---|---|---|
| 2 × riskiniz | 2 × risk | 33% |
| 2 × riskiniz | 1,5 × risk | 40% |
| 2 × riskiniz | 1 × risk | 50% |
| 2 × riskiniz | 0,5 × risk | 67% |
Alt sətri oxuyun. 2R planlaşdırıb vərdiş halında onun dörddə birini götürən treyder üç dəfədən ikisində haqlı olmalıdır, halbuki strategiya üç dəfədən birində haqlı olmaqla işləmək üçün qurulub. Strategiyada heç nə dəyişməyib. Yalnız çıxışlar dəyişib.
Bu bir bölmə əməliyyatının arxasındakı riyaziyyat treydinqdə risklərin idarə edilməsi dərsində izah olunur.
Niyə daim çox tez çıxırsınız
Bu, ölçülüb. Terrance Odean 10.000 broker hesabını araşdırıb və müəyyən edib ki, investorlar mənfəətdə olan mövqelərini 14,8%, zərərdə olanlarını isə 9,8% tezliklə satırdılar, yəni mənfəətdə olan mövqenin satılma ehtimalı zərərdə olandan təxminən 1,5 dəfə yüksək idi. Növbəti il ərzində onların satdığı mənfəətli mövqelər saxladıqları zərərli mövqeləri 3,4 faiz bəndi qabaqladı.
Yəni bu instinkt sadəcə emosional deyil. O, tərsinədir, bahadır və demək olar ki, hamıda var. Bunu bilmək onu söndürmür, amma nəyə qarşı müdafiə qurmalı olduğunuzu göstərir.
Adətən onun arxasında üç şey durur:
- Son əməliyyat. İtkidən sonra növbəti mənfəətli əməliyyat günü müsbətdə bağlamaq üçün tez bağlanır. Mənfəətin ölçüsünü bu əməliyyat yox, əvvəlki əməliyyatınız müəyyən edir.
- İzləmək. Mövqeyi nə qədər yaxından izləsəniz, onu bir o qədər tez bağlayacaqsınız. Qiymətin sizə qarşı hər kiçik hərəkəti kiçik bir arqumentdir və sonda razılaşırsınız.
- Mövqe çox böyükdür. Adi bazar səs-küyü zamanı mövqeyi saxlamaq narahatdırsa, çıxmaq üçün səbəb tapacaqsınız. Bu, çıxış donuna bürünmüş ölçü problemidir.
Üçündən hansı olduğu önəmlidir, çünki onların həlli fərqlidir. Onları bir-birindən necə ayırmaq barədə ətraflı treydinqdə emosiyalara nəzarət dərsində danışılır.
Qismən çıxışlar, dürüst desək
İlk hədəfdə mövqenin bir hissəsini bağlayıb qalanını saxlamaq adi kompromisdir. Ağlabatan kompromisdir, amma onu bədava fayda kimi təqdim edirlər, halbuki elə deyil.
Onun əslində etdiyi mövqeyi saxlamağı asanlaşdırmaqdır və alternativ hamısını tez bağlamaqdırsa, bu, çox dəyərlidir. Eyni zamanda o, ən yaxşı əməliyyatlarınızı da məhdudlaşdırır, qalan hər şeyin haqqını ödəyən isə məhz onlardır. İli bir neçə ən yaxşı nəticənin daşıdığı strategiyaya onları yarıya endirən qayda pis xidmət edir.
Qismən çıxışları iki şərt məntiqli edir: onlara girişdən əvvəl qərar vermisiniz və mənfəətli əməliyyatlarınızın adətən ilk hədəfdən o yana gedib-getmədiyini bilmək üçün kifayət qədər əməliyyat qeyd etmisiniz. Əməliyyat mənfəətdə olduğu anda qismən çıxışa qərar vermək strategiya deyil. Bu, daha gözəl qablaşdırılmış tez çıxışdır.
Çıxışı nə vaxt dəyişmək doğrudur
Hər düzəliş zəiflik deyil. Sınaq həmişə eynidir: nə dəyişdi, qrafik, yoxsa hissləriniz?
| Addım | Adətən nə deməkdir | Hökm |
|---|---|---|
| Qiymət stopa yaxınlaşdığı üçün stopu genişləndirmək | Məlum itkini naməlum itkiyə çevirirsiniz | Heç vaxt |
| Əməliyyat sizin xeyrinizə getdikcə stopu arxasınca çəkmək | Real mənfəəti yazılı qayda ilə qorumaq | Qayda əvvəlcədən yazılıbsa, normaldır |
| Setap pozulduğu üçün tez bağlamaq | Qrafik girişinizin səbəbini aradan qaldırıb | Doğrudur və bu, ümumiyyətlə tez çıxış deyil |
| Uzun çəkdiyi üçün tez bağlamaq | Darıxma | Bu, vaxt çıxışıdır, ona görə də onu plana yazın və improvizə etməyi dayandırın |
| Yaxşı getdiyi üçün hədəfi uzatmaq | Özünü inam adlandıran tamah | Demək olar ki, heç vaxt. Planlaşdırdığınız əməliyyatı edin |
Üçüncü sətir xüsusi vurğuya layiqdir. Əməliyyatın səbəbi yox olduğu üçün çıxmaq nizam-intizamsızlıq deyil. Səbəbin olmasının bütün mənası elə budur. Çıxışı erkən edən şey budur ki, soyuqqanlılığınızdan başqa heç nə dəyişməyib.
Problemin çıxışlarda olub-olmadığını necə bilmək
Təxmin etməli deyilsiniz. Qeyd aparırsınızsa, cavab iki sütundan ibarətdir.
- Son iyirmi əməliyyat üçün «Planlaşdırılan çıxış» və «Faktiki çıxış» sütunlarını yan-yana qoyun.
- Neçə dəfə üst-üstə düşdüklərini sayın.
- Üst-üstə düşməyənlər üçün hansı tərəfə getdiyinizi yazın: tez çıxdınız, yoxsa plandan artıq saxladınız.
Uyğunsuzluqların çoxu mənfəətli əməliyyatlarda tez çıxışdırsa, problem təhlildə deyil, soyuqqanlılıqda və mövqe ölçüsündədir. Zərərli əməliyyatlarda gec çıxışdırsa, bu, əks problemdir və daha təcilidir. «Planlaşdırılan çıxış» sütunu tez-tez boşdursa, pozulacaq plan heç vaxt olmayıb. Bu, üçündən düzəltməsi ən asanı və ən çox rast gəlinənidir.
Treydinq jurnalını necə aparmaq dərsindəki şablonda məhz bu səbəbdən hər iki sütun var.
Tez-tez verilən suallar
Əməliyyatı nə vaxt bağlamalı olduğumu necə bilim?
Üç çıxışınızdan birinə çatılanda: hədəfə, ləğv səviyyəsinə və ya vaxt limitinə. Bu sualı əməliyyatın ortasında verirsinizsə və bunların heç birinə çatılmayıbsa, dürüst cavab budur ki, siz əməliyyatı planlaşdırmağı bitirməmisiniz və indi, təzyiq altında, pulunuz riskdə olarkən bitirirsiniz.
Əməliyyatda nə qədər qalmaq lazımdır?
Girişinizin səbəbi hələ də doğru olduğu müddətcə. Bu, çoxlarının zərərli əməliyyatları saxladığından qısa, mənfəətliləri saxladığından isə uzun müddətdir. Tezisinizin zaman çərçivəsi var idisə, ki olmalıdır da, cavabınız həmin zaman çərçivəsidir.
Əməliyyatı heç vaxt bağlamasam nə olar?
Nəyi saxladığınızdan asılıdır. Səhm mövqeyini qeyri-müəyyən müddətə saxlamaq olar, o sadəcə qalxıb enir. Leverecli mövqe üçün hər gün maliyyələşdirmə haqqı tutulur və marja bitərsə, mövqe sizin yerinizə bağlana bilər, müddətli məhsul isə hazır olub-olmamağınızdan asılı olmayaraq, müddəti bitəndə özü bağlanır. Ümumi cəhət budur ki, qərar verməmək də qərardır və onu sizdən başqa biri verir.
Sabit hədəfdən, yoxsa izləyən stopdan (trailing stop) istifadə etməliyəm?
Sabit hədəflər qrafikdə aydın hədəf səviyyəsi olan strategiyalara uyğundur və plan birmənalı olduğu üçün onları sınamaq daha asandır. İzləyən stop trend şəraitinə uyğundur, belə şəraitdə hərəkət əvvəlcədən adını çəkə biləcəyiniz istənilən səviyyədən xeyli uzağa gedə bilər. Yanlış cavab əməliyyatın ortasında onlar arasında keçid etməkdir, belə olanda hər ikisinin ən pis tərəfini alırsınız.
Qısaca
Girişdən əvvəl üç çıxış yazın: mənfəəti harada götürəcəyinizi, ideyanın harada öldüyünü və heç nə baş vermədiyi üçün nə vaxt çıxacağınızı. Sonra onları icra edin.
Mənfəəti tez bağlamaq riskinizi azaltmır. O, lazım olan uğur faizini səssizcə artırır, ta ki kağız üzərində işləyən strategiya hesabda işləməyi dayandırana qədər. Mən bu dərsin haqqını ödəmişəm və səhv olan hissə giriş deyildi.