Emocije ne možete izbaciti iz trgovanja. Svaki članak koji vam poručuje „budite disciplinirani“ opisuje rezultat, a ne metodu. Disciplina je ono kako izvana izgleda kad nešto drugo funkcionira.
Ono što zaista djeluje uže je nego što zvuči. Dva stanja ruše plan trgovanja. Ruše ga u suprotnim smjerovima i trebaju suprotne lijekove. Gotovo sve ostalo inačica je jednog od njih.
Trejd u kojem se pohlepa prerušila
Jednom sam imala tri gubitnička trejda zaredom i uspaničila sam se. Nije prevladao strah. Prevladala je pohlepa. Udvostručila sam poziciju da brzo vratim novac, bez ikakve tehničke analize iza toga. Izgubila sam i taj trejd.
U tom sam trenutku shvatila da tržište ne zna za moje emocije i da ga one uopće ne zanimaju. Nije me kažnjavalo i ništa mi nije dugovalo.
Sada, čim primijetim da odluku donosi pohlepa ili strah, ugasim ekran dok mi se glava ne razbistri.
Vrijedi primijetiti da mi se to u tom trenutku nije činilo kao pohlepa. Činilo se kao preuzimanje odgovornosti, kao popravljanje nečega. U tome je problem s oba ova stanja. Nijedno se ne najavljuje. Dolaze prerušena u razumnu odluku i zato njihovo prepoznavanje mora biti mehaničko, a ne stvar toga da primijetite kako se osjećate.
Strah i pohlepa nisu isti problem
Većina savjeta emocije tretira kao jednu stvar i nudi jedan lijek, obično „napravite pauzu“. No ta dva stanja štete planu na suprotne načine, a lijek usmjeren na jedno može pogoršati drugo. Reći uplašenom trgovcu da bude hrabriji i reći pohlepnom trgovcu da bude hrabriji nije ista uputa.
| U ovom trenutku | Strah vas tjera da | Pohlepa vas tjera da |
|---|---|---|
| Ulaz | Preskočite valjan setup ili oklijevate dok kretanje ne prođe | Uđete bez setupa ili jurite cijenu koja je već otišla |
| Odabir veličine | Trgujete toliko malo da rezultat nije važan | Prijeđete vlastito ograničenje jer se ovaj trejd čini sigurnim |
| Držanje dobitne pozicije | Zatvorite rano, za djelić cilja | Držite i nakon cilja čekajući još |
| Držanje gubitničke pozicije | Ukočite se i nadate da će se vratiti | Dodajete joj da bi prosjek izgledao bolje |
| Nakon gubitka | Danima ne trgujete, ni na dobrim setupima | Odmah ponovno trgujete, i to s većom pozicijom |
| Priča koju sebi pričate | „Postupam oprezno“ | „Postupam odlučno“ |
Posljednji redak pročitajte dvaput. Obje te rečenice izgovara razumna osoba. Nijedna se ne računa kao dokaz, jer ćete ih izgovarati upravo u situacijama u kojima su najmanje istinite.
Kako prepoznati u kojem ste stanju
Budući da osjećaj nije pouzdan, oslonite se na ponašanje. To su stvari koje možete opaziti i provjeriti u nekoliko sekundi, a da prije toga ne morate biti iskreni prema sebi.
| Što primjećujete da radite | Koje stanje | Što učiniti |
|---|---|---|
| Provjeravate poziciju svakih nekoliko sekundi | Strah | Postavite cjenovni alarm i zatvorite karticu. Grafikon vas ne treba |
| Želite zatvoriti dobitnu poziciju mnogo prije cilja | Strah | Ništa. Cilj ste odabrali dok ste bili mirni, a tada ste bili pouzdaniji |
| Posežete za većom pozicijom odmah nakon gubitničkog trejda | Pohlepa | Stanite za danas. Ovo je ono skupo |
| Ulazite, a da niste zapisali razlog ulaska | Pohlepa | Najprije napišite rečenicu. Ako ispadne nejasna, trejda nema |
| Potpuno ste uvjereni | Pohlepa | Prepolovite veličinu. Uvjerenost je osjećaj, a ne informacija |
| Olakšanje kad se pozicija zatvori, s dobitkom ili gubitkom | Strah | Pozicija je bila prevelika. To je problem veličine, a ne živaca |
Taj posljednji redak najkorisniji je u ovom članku. Olakšanje je mjera. Ako se nakon zatvaranja trejda osjećate lakše, nosili ste više nego što vam je dopuštalo da jasno razmišljate, a nikakav mentalni trening ne popravlja pogrešnu veličinu pozicije.
Što učiniti sa strahom
Neka pozicija bude toliko mala da bude dosadna
Strah pred ekranom gotovo je uvijek prerušeni problem veličine pozicije. Pozicija koju mirno držite kroz uobičajeni šum prave je veličine. Pozicija zbog koje pratite svaki tik nije, koliko god setup dobro izgledao. Smanjiti veličinu čini se kao odustajanje od trejda. Upravo je suprotno. Tek vam to omogućuje da ga zaista zadržite.
Neka odluka koju ste već donijeli ostane na snazi
Strah najčešće napada izlaze. Cilj koji ste postavili prije ulaza odabrala je mirnija, bolje informirana verzija vas. Verzija koja želi zatvoriti ranije, na 40 % cilja, ima manje informacija, a ne više. Ako stalno poništavate vlastite ciljeve, to treba zabilježiti i prebrojiti, a ne o tome raspravljati u trenutku.
Razlikujte oprez od izbjegavanja
Preskočiti setup jer uvjeti nisu dobri stvar je prosudbe. Preskočiti ga jer je prethodni završio gubitkom – to je strah. Iznutra se osjećaju jednako. Jedini način da ih poslije razlikujete je zapisani razlog, i upravo je to argument za vođenje dnevnika trgovanja.
Što učiniti s pohlepom
Odredite veličinu prije sesije, a ne tijekom nje
Pohlepa obično ne mijenja vašu strategiju. Mijenja veličinu pozicije, i to trejd po trejd, tako da nijedan pojedinačni korak ne izgleda nerazumno. Odlučite o broju prije otvaranja tržišta i smatrajte ga zaključenim, kao što smatrate zaključenim vrijeme na koje ste navili budilicu.
Uvjerenost shvatite kao upozorenje
Najgore rijetko prolaze trejdovi u koje ste sumnjali. Najgore prolaze oni u koje ste bili sigurni, jer upravo uvjerenost uklanja provjere. Moj najgori dan počeo je signalom u koji uopće nisam sumnjala.
Nikad ne povećavajte poziciju da biste nadoknadili gubitak
Povećavanje pozicije nakon gubitka najrazornija je pojedinačna navika u trgovanju i posvećen joj je poseban tekst: kako zaustaviti osvetničko trgovanje. Ukratko: nakon pet običnih gubitničkih trejdova od po 1 % trebate otprilike 5 % da se vratite na točku pokrića. Ako nakon svakog gubitka udvostručite poziciju, trebate otprilike 39 %.
Pravilo koje pokriva oboje
Sve navedeno svodi se na jedno načelo. Odluke donosite dok ste mirni i učinite ih toliko mehaničkima da verzija vas pred ekranom o njima ne može ponovno pregovarati.
U praksi to znači četiri broja zapisana prije početka sesije:
- Veličina, izračunata kao postotak, a ne odabrana po osjećaju.
- Uvjet za ulaz, u rečenici dovoljno konkretnoj da može biti pogrešna.
- Izlaz, i to i cilj i razina na kojoj ideja prestaje vrijediti.
- Točka na kojoj prestajete trgovati za taj dan, izražena u novcu.
Primijetite da se nijedno od toga ne tiče emocija. Ne pokušavate se osjećati drugačije, jer to ne možete učiniti na zapovijed. Pokušavate smanjiti broj odluka koje su vam dostupne u trenutku kad vam je prosudba najlošija. To je problem dizajna, a problemi dizajna mogu se riješiti.
Kad više nije riječ o disciplini
Svaki članak o ovoj temi zaustavi se na „upravljajte svojim emocijama“. Vrijedi reći ono što nijedan od njih ne kaže: za neke ljude to uopće nije problem kontrole emocija.
Istraživanje koje su 2021. u časopisu Frontiers in Psychiatry objavili Hakansson, Fernandez-Aranda i Jimenez-Murcia navodi da oko 8 % ulagača na financijskim tržištima možda ispunjava kriterije problematičnog kockanja u vezi sa svojim trgovanjem, a brzo trgovanje opisuje kao poznat put prema ozbiljnim dugovima i problemima s mentalnim zdravljem.
Iskren test nije kako se osjećate dok trgujete. Test je što trgovanje čini ostatku vašeg života:
- Trgujete novcem koji vam treba za najam, račune ili dugove.
- Od bliskih ljudi skrivate koliki su vam gubici.
- Više ste puta odlučili prestati i niste.
- To utječe na vaš san, posao ili odnose.
Ako vrijedi nekoliko od toga, četiri gore navedena broja neće izdržati, jer nisu stvorena za to. Riječ je o istom području kao i kockanje, pomažu iste vrste podrške, a razgovor s liječnikom ili službom za pomoć kod problematičnog kockanja razuman je prvi korak, a ne dramatičan.
Česta pitanja
Kako potpuno izbaciti emocije iz trgovanja?
Nikako, a trgovci koji tvrde da su to uspjeli opisuju dobre sustave, a ne odsutnost osjećaja. Realan je cilj učiniti emocionalni trenutak nevažnim tako da ste već odlučili, a ne prestati imati takve trenutke. Potpuna automatizacija uklanja odluke, ali emociju ne briše, nego je premješta: u pitanje kada isključiti sustav.
Što je Warren Buffett rekao o strahu i pohlepi?
Njegova poznata rečenica glasi „bojte se kada su drugi pohlepni, a budite pohlepni kada se drugi boje“ (Warren Buffett). Vrijedi jasno reći što ona znači, jer se često citira uz pogrešan problem. On opisuje suprotstavljanje raspoloženju cijelog tržišta kroz dulja razdoblja. Ne govori ništa o tome kako upravljati vlastitom reakcijom na gubitnički trejd u utorak poslijepodne, a o tome govori ovaj članak. To se dvoje stalno miješa.
Zašto 95 % trgovaca gubi?
Ta je konkretna brojka dio folklora, iako dokumentirani brojevi nisu daleko od nje, a detaljno su obrađeni u tekstu zašto stalno gubite novac. Što se tiče toga koliko su krive emocije: rijetko su izravan uzrok. Emocije mijenjaju veličinu i tajming, a štetu nanose upravo veličina i tajming.
Pomaže li u tome demo račun?
Za učenje platforme, da. Za ovo, gotovo nimalo. Strah i pohlepa reakcije su na novac koji je u riziku, a na demo računu ništa nije u riziku. Vrlo mali pravi račun naučit će vas o vašem ponašanju više za tjedan dana nego velik demo račun za godinu.
Ukratko
Dva stanja, suprotni smjerovi. Strah prerano zatvara dobitne pozicije, preskače setupove i ukoči se na gubitničkima. Pohlepa pretjeruje s veličinom, juri cijenu i dodaje gubitničkim pozicijama. Nijedno se ne najavljuje, zato pratite ponašanje, a ne osjećaj.
Zatim odredite četiri broja dok ste mirni i sve postavite tako da osoba pred ekranom više nema što odlučivati.