Kalau anda asyik rugi, puncanya biasanya bukan analisis anda. Puncanya ialah saiz posisi anda, kekerapan anda trade, dan apa yang anda buat dalam sepuluh minit selepas rugi. Tiga perkara itu menentukan sebahagian besar keputusan sebelum carta pun mula penting.
Itu tidak selesa didengar, kerana ia bermakna indikator yang lebih baik tidak akan membaikinya. Ia juga berita baik, kerana ketiga-tiganya berada sepenuhnya dalam kawalan anda.
Di bawah ialah enam sebab yang paling kerap muncul, bagaimana rupa setiap satu dalam akaun sebenar, dan cara untuk mengetahui yang mana satu masalah anda.
Pertama, angka yang tiada siapa letak di laman utama
Antara 74% dan 89% akaun runcit rugi. Angka itu bukan dari blog trading. Ia datang daripada European Securities and Markets Authority, yang menyemak trading CFD runcit di seluruh EU dan mendapati purata kerugian setiap pelanggan antara 1,600 hingga 29,000 euro. Sebab itulah setiap broker berlesen di Eropah kini wajib memaparkan peratusan kerugiannya sendiri di bahagian atas laman webnya. Pergi lihat broker yang anda guna. Angkanya ada di situ.
Baca itu sebagai konteks, bukan sebagai penyedap hati. Ia tidak bermakna kerugian tidak dapat dielakkan. Ia bermakna kebanyakan orang datang dengan melakukan segelintir perkara yang sama, dan perkara itu memberi hasil yang boleh dijangka.
1. Risiko setiap trade anda terlalu besar
Inilah yang menamatkan akaun, dan orang yang melakukannya hampir tidak pernah nampak, kerana satu trade besar nampak baik-baik sahaja sehinggalah kerugian kelima berturut-turut.
Lima kerugian berturut-turut bukan nasib malang. Syiling yang dilambung jatuh bunga lima kali berturut-turut kira-kira sekali dalam setiap 32 cubaan. Dalam seratus trade, anda patut menjangka melihatnya, mungkin lebih daripada sekali. Jadi soalannya bukan sama ada ia berlaku. Soalannya ialah bagaimana rupa akaun anda selepas itu.
| Risiko setiap trade | Baki akaun selepas 5 kerugian | Selepas 10 kerugian |
|---|---|---|
| 1% | 95% | 90% |
| 2% | 90% | 82% |
| 5% | 77% | 60% |
| 10% | 59% | 35% |
| 20% | 33% | 11% |
Baris paling bawah ialah tempat kebanyakan akaun pemula mati. Dan kerosakannya tidak simetri, iaitu bahagian yang orang terlepas pandang. Kehilangan wang dan mendapatkannya semula bukan kerja yang sama besar.
| Jika anda rugi | Keuntungan yang diperlukan hanya untuk kembali ke paras asal |
|---|---|
| 10% | 11% |
| 20% | 25% |
| 30% | 43% |
| 50% | 100% |
| 70% | 233% |
Drawdown 50% memerlukan keuntungan 100% untuk dipulihkan. Kalau anda boleh buat 100% dengan konsisten, anda tidak akan membaca ini. Sebab itulah nasihat biasa ialah mengambil risiko 1% hingga 2% daripada akaun pada mana-mana satu trade. Tiada apa yang ajaib tentang angka itu. Ia cuma cukup kecil supaya rugi berturut-turut yang biasa masih boleh ditanggung.
Satu peringatan yang jujur: saiz posisi tidak menukar strategi yang rugi menjadi strategi yang untung. Ia memberi anda cukup masa untuk mengetahui strategi yang mana satu anda ada.
2. Untung diambil terlalu awal, kerugian dibiarkan berlarutan
Perkara ini ada nama dan ada ukuran. Terrance Odean mengkaji 10,000 akaun broker dan mendapati pelabur menjual posisi yang untung pada kadar 14.8% dan posisi yang rugi pada kadar 9.8%. Dengan kata lain, posisi yang untung kira-kira 1.5 kali lebih mungkin dijual berbanding posisi yang rugi.
Kemudian dia menjejaki apa yang berlaku seterusnya. Sepanjang tahun berikutnya, posisi untung yang mereka jual mengatasi posisi rugi yang mereka simpan sebanyak 3.4 mata peratusan. Naluri itu bukan sahaja emosional. Ia terbalik.
Mudah untuk faham kenapa. Menjual posisi yang untung merekodkan keuntungan, dan keuntungan yang direkodkan terasa seperti disiplin. Memegang posisi yang rugi mengelakkan anda daripada mencatat kerugian itu, dan kerugian di atas kertas masih terasa seperti ia mungkin kembali. Kedua-duanya keputusan emosi yang berpakaian seperti pelan.
Penyelesaiannya bukan kekuatan kemahuan. Penyelesaiannya ialah menentukan kedua-dua exit sebelum anda masuk, kemudian menganggapnya sebagai keputusan yang sudah dibuat. Lebih lanjut tentangnya dalam bila perlu keluar dari trade.
3. Kekerapan trade anda jauh lebih tinggi daripada yang anda sangka
Brad Barber dan Terrance Odean menjejaki 66,465 isi rumah di sebuah broker diskaun dari 1991 hingga 1996. Pasaran memberi pulangan 17.9% setahun dalam tempoh itu. Purata isi rumah memperoleh 16.4%. Satu perlima trader yang paling aktif memperoleh 11.4%.
Mereka ketinggalan 6.5 mata peratusan setahun, dan bukan kerana mereka memilih aset yang lebih teruk. Puncanya kos. Setiap trade membayar spread, biasanya komisen, dan kadangkala kos pembiayaan semalaman. Kos itu pasti. Keuntungannya tidak. Kalau anda trade empat kali lebih kerap, anda membayar empat kali ganda untuk kelebihan (edge) yang sama tidak pastinya.
Kira trade anda bulan lepas. Kebanyakan orang meneka separuh lebih rendah daripada angka sebenar.
4. Tempat keluar hanya ditentukan selepas anda masuk
Sebelum anda masuk, pertimbangan anda bebas. Tiada apa yang dipertaruhkan, jadi anda boleh melihat carta dan berkata dengan jujur di mana idea itu akan terbukti salah.
Sebaik sahaja anda masuk, pertimbangan itu menjadi milik seseorang yang wangnya dipertaruhkan, sedang memerhati satu angka bergerak. Orang itu akan mencari alasan. Paras itu sebenarnya belum pecah. Itu cuma wick. Harga akan kembali selepas berita. Tiada satu pun fikiran ini terlintas sebelum anda masuk, dan itu memberitahu anda dengan tepat apa sebenarnya fikiran itu.
Jadi tulis tiga angka sebelum setiap entry:
- Harga yang membuktikan idea itu salah. Itulah stop loss anda.
- Harga di mana anda ambil untung.
- Jumlah wang yang anda rugi, dalam mata wang anda sendiri, jika stop loss kena.
Kalau anda tidak dapat menulis ketiga-tiganya, anda tidak ada trade. Yang anda ada cuma pendapat.
5. Saiz trade dinaikkan sejurus selepas rugi
Inilah beza antara akaun yang merosot dan akaun yang lenyap.
Logiknya terasa munasabah ketika itu. Baru rugi 200, jadi trade dua kali saiz biasa akan mendapatkannya semula sekali gus. Yang sebenarnya berlaku ialah anda mengambil posisi yang lebih besar, pada setup yang lebih teruk, dengan kurang sabar, ketika pertimbangan anda berada pada tahap paling teruk dalam hari itu. Kerugian seterusnya berganda, dan saiz selepas itu berganda lagi.
Satu-satunya penyelesaian yang boleh diharap ialah penyelesaian mekanikal, kerana ketika itu pertimbangan anda memang tiada. Pilih peraturan lebih awal dan tuliskan. Dua kerugian dalam sehari dan platform ditutup. Atau had kerugian harian maksimum dalam jumlah wang, bukan peratus, supaya anda tidak boleh berhujah dengannya.
Ada versi yang lebih berat yang patut disebut. Jika anda trading dengan wang yang anda perlukan untuk sewa atau bil, jika anda menyorokkan saiz kerugian daripada orang yang rapat dengan anda, atau jika kerugian itu menjejaskan tidur, kerja atau hubungan anda, maka masalahnya bukan lagi saiz posisi. Trading boleh menjadi kompulsif sama seperti judi, dan jenis sokongan yang sama membantu. Itu wajar dibincangkan dengan seseorang sebelum membaca satu lagi artikel tentang stop loss.
6. Tiada rekod, jadi kesilapan yang sama berulang
Tanya trader yang sedang rugi kenapa mereka rugi dan biasanya anda dapat satu teori. Minta mereka tunjukkan dua puluh trade terakhir dan biasanya mereka tidak boleh.
Tanpa rekod, setiap kerugian nampak seperti nasib malang yang berasingan. Dengan rekod, coraknya biasanya jelas dalam dua puluh trade, dan biasanya ia salah satu daripada lima perkara di atas. Menyimpan rekod itu ialah perkara paling murah dalam senarai ini dan yang paling kerap orang langkau. Cara melakukannya diterangkan dalam menyimpan jurnal trading.
Kesilapan yang berlaku sebelum trade pertama
Enam sebab di atas semuanya berlaku di depan skrin. Ada satu set lagi yang sudah ditentukan sebelum anda membuat apa-apa trade, dan kerana ia tidak kelihatan semasa trade, ia jarang dipersalahkan.
Tiada pelan bertulis
Bukan strategi dalam kepala. Ditulis, di tempat yang boleh anda baca semula: setup apa yang anda ambil, saiz berapa, di mana anda keluar, dan apa yang membuat anda berhenti untuk hari itu. Kalau ia tidak ditulis, ia tidak boleh dilanggar. Bunyinya seperti kebebasan, tetapi sebenarnya itulah masalahnya. Sesuatu yang tiada versi tetap untuk dibandingkan tidak boleh ditambah baik.
Trading berdasarkan tip, isyarat dan keyakinan orang lain
Trade pinjaman tiada exit, kerana keyakinannya datang daripada orang lain dan ia tidak berpindah kepada anda. Apabila harga bergerak melawan anda, tiada apa untuk dirujuk. Ini juga sebab perkhidmatan isyarat yang rugi begitu sukar ditinggalkan: anda tidak pernah membina benda yang akan memberitahu anda bahawa ia tidak berkesan.
Tidak tahu berapa kos satu pusingan penuh
Kebanyakan pemula boleh sebut keuntungan yang mereka sasarkan tetapi bukan kos untuk masuk dan keluar. Spread, komisen, dan kos pembiayaan semalaman jika berkenaan. Semua itu ditolak daripada setiap trade, yang untung dan yang rugi, dan pada saiz kecil ia mengambil bahagian keputusan yang jauh lebih besar daripada yang orang jangka.
| Jika satu pusingan penuh berharga | Dan sasaran anda | Bahagian sasaran yang dimakan kos |
|---|---|---|
| $2 | $20 | 10% |
| $2 | $50 | 4% |
| $2 | $100 | 2% |
| $5 | $20 | 25% |
Baris atas dan bawah menunjukkan kenapa trade kecil yang kerap jauh lebih sukar daripada yang disangka. Dalam trade seperti itu, anda tidak bersaing dengan pasaran. Lawan pertama anda ialah kos anda sendiri.
Trading lima benda serentak pada bulan pertama
Setiap instrumen ada waktunya sendiri, julat normalnya sendiri, reaksinya sendiri terhadap berita. Memerhati lima bermakna tidak mempelajari satu pun. Ia juga bermakna anda tidak akan dapat tahu sama ada minggu yang rugi itu disebabkan strategi atau kerana anda tidak tahu salah satu daripadanya bergerak pada pukul 15:00. Satu instrumen sahaja sehingga anda ada lima puluh trade padanya.
Kalau anda mahu versi ringkas bagi kesemua sepuluh sebab di halaman ini, hampir tiada satu pun yang berkaitan dengan membaca carta.
Cara mengetahui yang mana satu masalah anda
Ambil dua puluh trade seterusnya dan catat tujuh perkara. Tidak perlu hamparan yang canggih, buku nota pun cukup.
- Tarikh dan instrumen.
- Sebab entry, dalam satu ayat, ditulis sebelum anda klik.
- Stop loss dan sasaran yang anda rancang.
- Di mana anda sebenarnya keluar.
- Peratusan akaun yang anda pertaruhkan.
- Sama ada anda ikut pelan sendiri, ya atau tidak.
- Perasaan anda, dalam dua atau tiga perkataan.
Kemudian baca semula dua puluh trade itu dan kira. Jika peratusan risiko berubah-ubah, sebab pertama. Jika kerugian anda secara konsisten lebih besar daripada keuntungan, sebab kedua. Jika barisnya lebih banyak daripada yang anda jangka, sebab ketiga. Jika exit yang dirancang dan exit sebenar asyik tidak sama, sebab keempat. Jika saiz melonjak selepas baris merah, sebab kelima.
Lajur “Ikut pelan (Y/T)” ialah perkara paling berguna di halaman itu. Ia memisahkan dua masalah yang sama sekali berbeza. Jika anda ikut pelan dan masih rugi, strategilah masalahnya. Jika anda tidak ikut pelan, strategi itu tidak pernah diuji, dan menukarnya tidak akan memberitahu anda apa-apa.
Sembilan bulan saya menyalahkan perkara yang salah
Hampir sembilan bulan saya asyik rugi, dan sepanjang kebanyakan masa itu saya yakin masalahnya ialah strategi. Setiap kali rugi berturut-turut, saya mencari strategi yang lebih baik. Indikator lain, set peraturan lain, sesuatu yang tidak rosak.
Yang rosak bukan strateginya. Langsung tiada pengurusan risiko. Saya tiada jumlah tetap yang sanggup saya rugi pada satu trade, jadi saiznya berubah mengikut sejauh mana saya rasa yakin, dan saya selalu paling yakin tepat sebelum keputusan yang paling teruk.
Apabila akhirnya saya tetapkan jumlah yang saya pertaruhkan pada setiap trade dan berhenti mengubahnya, rentetan kerugian itu berakhir. Bukan kerana analisis saya bertambah baik minggu itu, kerana ia tidak. Tekaan yang sama, dengan saiz yang betul, berhenti bertimbun menjadi lubang yang tidak dapat saya panjat keluar.
Perubahan itulah yang menghalang akaun saya daripada mencecah sifar, dan sebab itulah perkara pertama dalam senarai ini ialah saiz posisi, bukan apa-apa yang berkaitan dengan entry.
Satu perubahan yang paling banyak menggerakkan angka
Kalau anda hanya membaiki satu perkara, baiki saiznya. Ia soal kiraan, bukan pertimbangan, jadi ia berkesan walaupun pada hari pertimbangan anda tidak berkesan.
Kira mengikut urutan ini, sebelum entry:
- Akaun 2,000. Satu peratus daripadanya ialah 20. Itulah jumlah paling banyak yang boleh ditelan oleh trade ini.
- Entry pada 50.00 dan stop loss pada 47.00, jadi setiap unit meletakkan 3.00 dalam risiko.
- 20 dibahagi 3 ialah 6. Belilah 6 unit, bukan jumlah yang terasa betul.
Urutan itu penting. Kebanyakan trader yang rugi memilih saiz dahulu, kemudian mencari stop loss yang sesuai dengannya. Buat sebaliknya: pasaran menentukan stop loss anda dan matematik menentukan saiz anda. Untuk maklumat lanjut, lihat pengurusan risiko dalam trading.
Soalan lazim
Apakah kesilapan terbesar dalam trading?
Jika diukur dari segi betapa cepat ia menamatkan akaun: mengambil risiko terlalu besar pada satu trade. Jika diukur dari segi berapa ramai yang terkesan: tiada pelan bertulis, kerana setiap kesilapan lain di halaman ini menjadi lebih mudah apabila tiada apa untuk dilanggar. Kedua-duanya berkait: pelan kebanyakannya ialah satu set keputusan tentang saiz, dibuat semasa anda tenang.
Adakah akaun yang lebih besar akan membaikinya?
Tidak. Setiap angka di atas ialah peratusan, dan peratusan tidak peduli berapa banyak wang dalam akaun. Trader yang mengambil risiko 20% setiap trade akan kehilangan akaun 50,000 dengan cara yang sama dia kehilangan akaun 500, cuma lebih perlahan pada mulanya dan lebih mahal pada akhirnya.
Patutkah saya kembali ke akaun demo?
Untuk mempelajari platform, ya. Untuk membaiki mana-mana daripada enam sebab di atas, kebanyakannya tidak. Lima daripada enam itu bersifat emosi, dan emosi itu tiada apabila wangnya bukan wang sebenar. Akaun sebenar yang sangat kecil mengajar anda lebih banyak tentang diri sendiri berbanding akaun demo yang besar.
Berapa lama sebelum saya berhenti rugi?
Tiada angka yang jujur, dan sesiapa yang memberi anda satu angka sedang menjual sesuatu. Yang boleh anda ukur ialah sama ada purata kerugian anda semakin kecil dan sama ada lajur “Ikut pelan (Y/T)” dalam jurnal anda semakin banyak diisi Y. Dua perkara itu bergerak sebelum baki akaun bergerak.
Masalahnya strategi saya atau diri saya?
Dua puluh trade yang dicatat akan memberitahu anda, dan tiada benda lain yang boleh. Kebanyakan orang menganggap masalahnya strategi, menukarnya, dan dengan itu tidak pernah sampai dua puluh trade dengan mana-mana satu pendekatan. Itu sendiri satu sebab kerugian, dan mungkin yang paling biasa antara semuanya.
Ringkasnya
Trader yang berhenti rugi jarang berbuat demikian dengan mencari isyarat yang lebih baik. Mereka berbuat demikian dengan menjadikan setiap trade cukup kecil supaya kesilapan boleh ditanggung, dengan mengambil lebih sedikit trade, dengan menulis exit sebelum entry, dan dengan menyimpan rekod yang cukup jujur untuk dibahaskan.
Semua itu tidak menarik, dan tiada satu pun yang dijual. Ia cuma apa yang tinggal apabila anda buang semua yang tidak berkesan.