Δεν μπορείς να βγάλεις το συναίσθημα από το trading. Κάθε άρθρο που σου λέει «να έχεις πειθαρχία» περιγράφει το αποτέλεσμα, όχι τη μέθοδο. Η πειθαρχία είναι αυτό που φαίνεται απέξω όταν κάτι άλλο λειτουργεί.
Αυτό που πραγματικά λειτουργεί είναι πιο συγκεκριμένο από όσο ακούγεται. Δύο καταστάσεις σπάνε ένα πλάνο trading. Το σπάνε προς αντίθετες κατευθύνσεις και χρειάζονται αντίθετες λύσεις. Σχεδόν όλα τα υπόλοιπα είναι παραλλαγή μίας από τις δύο.
Η συναλλαγή όπου η απληστία ήταν μεταμφιεσμένη
Κάποτε είχα τρεις χαμένες συναλλαγές στη σειρά και πανικοβλήθηκα. Δεν ήταν ο φόβος που πήρε τον έλεγχο. Ήταν η απληστία. Διπλασίασα τη θέση για να πάρω πίσω τα χρήματα γρήγορα, χωρίς καμία τεχνική ανάλυση από πίσω. Έχασα και σε αυτή.
Εκείνη ήταν η στιγμή που κατάλαβα ότι η αγορά δεν έχει ιδέα για τα συναισθήματά μου και δεν ενδιαφέρεται καθόλου για αυτά. Δεν με τιμωρούσε, και δεν μου χρωστούσε τίποτα.
Τώρα, τη στιγμή που καταλαβαίνω ότι την απόφαση την παίρνει η απληστία ή ο φόβος, κλείνω την οθόνη μέχρι να καθαρίσει το μυαλό μου.
Αυτό που αξίζει να προσέξεις είναι ότι εκείνη τη στιγμή δεν το ένιωθα σαν απληστία. Το ένιωθα σαν να αναλαμβάνω την ευθύνη, σαν να διορθώνω κάτι. Αυτό είναι το πρόβλημα και με τις δύο καταστάσεις. Καμία δεν αναγγέλλει τον ερχομό της. Έρχονται ντυμένες σαν λογική απόφαση, και αυτός είναι ο λόγος που ο εντοπισμός τους πρέπει να γίνεται μηχανικά και όχι με βάση το πώς νιώθεις.
Ο φόβος και η απληστία δεν είναι το ίδιο πρόβλημα
Οι περισσότερες συμβουλές αντιμετωπίζουν το συναίσθημα ως ένα πράγμα και δίνουν μία θεραπεία, συνήθως «κάνε ένα διάλειμμα». Όμως οι δύο καταστάσεις βλάπτουν ένα πλάνο με αντίθετους τρόπους, και μια λύση που στοχεύει τη μία μπορεί να χειροτερέψει την άλλη. Το να πεις σε έναν φοβισμένο trader να γίνει πιο τολμηρός και το να πεις σε έναν άπληστο trader να γίνει πιο τολμηρός δεν είναι η ίδια οδηγία.
| Σε αυτό το σημείο | Ο φόβος σε κάνει να | Η απληστία σε κάνει να |
|---|---|---|
| Είσοδος | Προσπεράσεις ένα έγκυρο setup ή διστάσεις μέχρι να φύγει η κίνηση | Μπεις χωρίς setup ή κυνηγήσεις μια τιμή που έχει ήδη κινηθεί |
| Επιλογή μεγέθους | Ανοίξεις τόσο μικρή θέση που το αποτέλεσμα δεν έχει σημασία | Ξεπεράσεις το δικό σου όριο επειδή αυτή η συναλλαγή μοιάζει σίγουρη |
| Κράτημα κερδοφόρας θέσης | Κλείσεις νωρίς για ένα κλάσμα του στόχου | Κρατήσεις πέρα από τον στόχο περιμένοντας περισσότερα |
| Κράτημα χαμένης θέσης | Παγώσεις και ελπίσεις ότι θα γυρίσει | Προσθέσεις κι άλλο για να φαίνεται καλύτερος ο μέσος όρος |
| Μετά από μια απώλεια | Σταματήσεις το trading για μέρες, μαζί και τα καλά setups | Ξαναμπείς αμέσως, και με μεγαλύτερη θέση |
| Η ιστορία που λες στον εαυτό σου | «Απλώς προσέχω» | «Δρω αποφασιστικά» |
Διάβασε την τελευταία γραμμή δύο φορές. Και οι δύο φράσεις είναι πράγματα που λέει ένας λογικός άνθρωπος. Καμία δεν μετράει ως απόδειξη, γιατί θα τις λες ακριβώς στις περιπτώσεις όπου ισχύουν λιγότερο.
Πώς καταλαβαίνεις σε ποια από τις δύο βρίσκεσαι
Αφού το συναίσθημα δεν είναι αξιόπιστο, χρησιμοποίησε τη συμπεριφορά. Αυτά είναι πράγματα που μπορείς να παρατηρήσεις και να τα ελέγξεις σε λίγα δευτερόλεπτα, χωρίς να χρειαστεί πρώτα να είσαι ειλικρινής με τον εαυτό σου.
| Τι παρατηρείς ότι κάνεις | Ποια κατάσταση | Τι να κάνεις |
|---|---|---|
| Ελέγχεις τη θέση κάθε λίγα δευτερόλεπτα | Φόβος | Βάλε ειδοποίηση τιμής και κλείσε την καρτέλα. Το γράφημα δεν σε χρειάζεται |
| Θέλεις να κλείσεις μια κερδοφόρα θέση πολύ πριν από τον στόχο | Φόβος | Τίποτα. Ο στόχος επιλέχθηκε με ψυχραιμία, και τότε η κρίση σου ήταν πιο αξιόπιστη |
| Θέλεις μεγαλύτερη θέση αμέσως μετά από μια χαμένη συναλλαγή | Απληστία | Σταμάτα για σήμερα. Αυτό είναι το ακριβό |
| Μπαίνεις χωρίς να γράψεις τον «Λόγο εισόδου» | Απληστία | Γράψε πρώτα την πρόταση. Αν βγει αόριστη, δεν υπάρχει συναλλαγή |
| Νιώθεις σιγουριά | Απληστία | Μείωσε το μέγεθος στο μισό. Η σιγουριά είναι συναίσθημα, όχι πληροφορία |
| Ανακούφιση όταν κλείνει μια θέση, είτε με κέρδος είτε με απώλεια | Φόβος | Η θέση ήταν πολύ μεγάλη. Αυτό είναι πρόβλημα μεγέθους, όχι πρόβλημα νεύρων |
Αυτή η τελευταία είναι η πιο χρήσιμη γραμμή σε αυτό το άρθρο. Η ανακούφιση είναι μέτρηση. Αν με το κλείσιμο μιας συναλλαγής νιώθεις ότι σου έφυγε ένα βάρος, κουβαλούσες περισσότερα από όσα σου επέτρεπαν να σκέφτεσαι καθαρά, και καμία ποσότητα νοητικής εξάσκησης δεν διορθώνει ένα λάθος μέγεθος.
Τι να κάνεις με τον φόβο
Κάνε τη θέση τόσο μικρή ώστε να είναι βαρετή
Ο φόβος μπροστά στην οθόνη είναι σχεδόν πάντα ένα μεταμφιεσμένο πρόβλημα μεγέθους. Μια θέση που μπορείς να κρατήσεις με ηρεμία μέσα στον κανονικό θόρυβο έχει το σωστό μέγεθος. Μια θέση που σε κάνει να παρακολουθείς κάθε tick δεν το έχει, όσο καλό κι αν φαινόταν το setup. Η μείωση του μεγέθους μοιάζει με εγκατάλειψη της συναλλαγής. Είναι το αντίθετο. Είναι αυτό που σου επιτρέπει να την κρατήσεις στην πράξη.
Άφησε να ισχύσει η απόφαση που έχεις ήδη πάρει
Ο φόβος επιτίθεται κυρίως στις εξόδους. Τον στόχο που έβαλες πριν μπεις τον επέλεξε μια πιο ήρεμη και καλύτερα ενημερωμένη εκδοχή του εαυτού σου. Η εκδοχή που θέλει να κλείσει νωρίς στο 40% του στόχου έχει λιγότερη πληροφόρηση, όχι περισσότερη. Αν παρακάμπτεις συνέχεια τους δικούς σου στόχους, αυτό είναι κάτι να το καταγράψεις και να το μετρήσεις, όχι να το διαπραγματεύεσαι με τον εαυτό σου εκείνη τη στιγμή.
Ξεχώρισε την προσοχή από την αποφυγή
Αν προσπεράσεις ένα setup επειδή οι συνθήκες είναι λάθος, αυτό είναι κρίση. Αν το προσπεράσεις επειδή το προηγούμενο βγήκε χαμένο, αυτό είναι φόβος. Από μέσα τα νιώθεις ακριβώς το ίδιο. Ο μόνος τρόπος να τα ξεχωρίσεις εκ των υστέρων είναι ένας γραμμένος λόγος, και αυτό είναι το επιχείρημα υπέρ του να κρατάς ημερολόγιο συναλλαγών.
Τι να κάνεις με την απληστία
Όρισε το μέγεθος πριν από τη συνεδρίαση, όχι κατά τη διάρκειά της
Η απληστία συνήθως δεν αλλάζει τη στρατηγική σου. Αλλάζει το μέγεθος, και το κάνει μία συναλλαγή τη φορά, ώστε κανένα μεμονωμένο βήμα να μη φαίνεται παράλογο. Αποφάσισε τον αριθμό πριν ανοίξει η αγορά και θεώρησέ τον κλειδωμένο, όπως θεωρείς κλειδωμένη την ώρα που έχεις βάλει στο ξυπνητήρι.
Αντιμετώπισε τη σιγουριά ως προειδοποίηση
Οι συναλλαγές που πάνε χειρότερα σπάνια είναι αυτές για τις οποίες ένιωθες αβεβαιότητα. Είναι αυτές για τις οποίες δεν είχες καμία αμφιβολία, γιατί η σιγουριά είναι αυτό που καταργεί τους ελέγχους. Η δική μου χειρότερη μέρα ξεκίνησε με ένα σήμα για το οποίο δεν είχα την παραμικρή αμφιβολία.
Μην αυξάνεις ποτέ το μέγεθος για να πάρεις πίσω τις απώλειες
Η αύξηση του μεγέθους μετά από μια απώλεια είναι η πιο καταστροφική συνήθεια στο trading, και έχει το δικό της μάθημα: πώς να σταματήσεις το revenge trading. Εν συντομία: μετά από πέντε συνηθισμένες χαμένες συναλλαγές με 1% η καθεμία, χρειάζεσαι περίπου 5% για να βγεις στα ίσια. Αν διπλασιάζεις μετά από κάθε απώλεια, χρειάζεσαι περίπου 39%.
Ο κανόνας που καλύπτει και τα δύο
Όλα τα παραπάνω καταλήγουν σε μία αρχή. Πάρε τις αποφάσεις με ψυχραιμία και κάνε τες τόσο μηχανικές, ώστε η εκδοχή σου μπροστά στην οθόνη να μην μπορεί να τις ξαναδιαπραγματευτεί.
Στην πράξη αυτό σημαίνει τέσσερις αριθμούς γραμμένους πριν ξεκινήσει η συνεδρίαση:
- Το μέγεθος, υπολογισμένο ως ποσοστό και όχι επιλεγμένο με το ένστικτο.
- Η συνθήκη εισόδου, σε μια πρόταση αρκετά συγκεκριμένη ώστε να μπορεί να αποδειχθεί λάθος.
- Η έξοδος, δηλαδή και ο στόχος και το επίπεδο που ακυρώνει την ιδέα.
- Το σημείο στο οποίο σταματάς για σήμερα, σε χρήματα.
Πρόσεξε ότι κανένα από αυτά δεν αφορά το συναίσθημα. Δεν προσπαθείς να νιώσεις διαφορετικά, κάτι που δεν γίνεται κατά παραγγελία. Προσπαθείς να μειώσεις τον αριθμό των αποφάσεων που έχεις στη διάθεσή σου τη στιγμή που η κρίση σου είναι στο χειρότερό της. Αυτό είναι πρόβλημα σχεδιασμού, και τα προβλήματα σχεδιασμού λύνονται.
Όταν δεν είναι πια θέμα πειθαρχίας
Κάθε άρθρο πάνω στο θέμα σταματά στο «διαχειρίσου τα συναισθήματά σου». Αξίζει να ειπωθεί αυτό που δεν λέει κανένα: για κάποιους ανθρώπους αυτό δεν είναι καθόλου πρόβλημα ελέγχου των συναισθημάτων.
Έρευνα που δημοσιεύτηκε στο Frontiers in Psychiatry το 2021 από τους Hakansson, Fernandez-Aranda και Jimenez-Murcia αναφέρει ότι περίπου το 8% των επενδυτών στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενδέχεται να πληροί τα κριτήρια για προβληματικό τζόγο σε σχέση με το trading τους, και περιγράφει το γρήγορο trading ως αναγνωρισμένο δρόμο προς σοβαρά χρέη και προβλήματα ψυχικής υγείας.
Το ειλικρινές τεστ δεν είναι το πώς νιώθεις όταν κάνεις trading. Είναι το τι κάνει το trading στην υπόλοιπη ζωή σου:
- Κάνεις trading με χρήματα που χρειάζεσαι για ενοίκιο, λογαριασμούς ή χρέη.
- Κρύβεις το μέγεθος των απωλειών σου από ανθρώπους που είναι κοντά σου.
- Έχεις αποφασίσει να σταματήσεις περισσότερες από μία φορές και δεν το έκανες.
- Επηρεάζει τον ύπνο σου, τη δουλειά σου ή τις σχέσεις σου.
Αν ισχύουν αρκετά από αυτά, οι τέσσερις αριθμοί παραπάνω δεν θα αντέξουν, γιατί δεν έχουν σχεδιαστεί για κάτι τέτοιο. Είναι το ίδιο πεδίο με τον τζόγο, ανταποκρίνεται στα ίδια είδη υποστήριξης, και η συζήτηση με έναν γιατρό ή με μια υπηρεσία υποστήριξης για τον τζόγο είναι ένα λογικό πρώτο βήμα, όχι κάτι δραματικό.
Συχνές ερωτήσεις
Πώς βγάζω εντελώς το συναίσθημα από το trading;
Δεν το βγάζεις, και οι traders που ισχυρίζονται ότι το κατάφεραν περιγράφουν καλά συστήματα, όχι απουσία συναισθήματος. Ο ρεαλιστικός στόχος είναι να κάνεις τη συναισθηματική στιγμή αδιάφορη επειδή έχεις ήδη αποφασίσει, όχι να σταματήσεις να έχεις αυτή τη στιγμή. Η πλήρης αυτοματοποίηση αφαιρεί τις αποφάσεις, αλλά δεν σβήνει το συναίσθημα· το μετακινεί στο πότε θα απενεργοποιήσεις το σύστημα.
Τι είπε ο Warren Buffett για τον φόβο και την απληστία;
Η γνωστή του φράση είναι να «φοβάσαι όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και να δείχνεις απληστία όταν οι άλλοι φοβούνται» (Warren Buffett). Αξίζει να είναι σαφές τι σημαίνει, γιατί συχνά παραθέτεται για λάθος πρόβλημα. Περιγράφει το να πηγαίνεις κόντρα στο κλίμα ολόκληρης της αγοράς σε μεγάλα χρονικά διαστήματα. Δεν λέει τίποτα για το πώς διαχειρίζεσαι τη δική σου αντίδραση σε μια χαμένη συναλλαγή ένα απόγευμα Τρίτης, που είναι το θέμα αυτού του άρθρου. Τα δύο μπερδεύονται συνέχεια.
Γιατί χάνει το 95% των traders;
Ο συγκεκριμένος αριθμός είναι αστικός μύθος, αν και οι τεκμηριωμένοι αριθμοί δεν απέχουν πολύ, και εξετάζονται αναλυτικά στο μάθημα γιατί χάνεις συνέχεια χρήματα. Όσο για το πόσο φταίει το συναίσθημα: σπάνια είναι η άμεση αιτία. Το συναίσθημα αλλάζει το μέγεθος και τον χρονισμό, και το μέγεθος και ο χρονισμός είναι αυτά που κάνουν τη ζημιά.
Βοηθάει σε αυτό ένας λογαριασμός demo;
Για να μάθεις την πλατφόρμα, ναι. Για αυτό εδώ, σχεδόν καθόλου. Ο φόβος και η απληστία είναι αντιδράσεις στο ότι κινδυνεύουν χρήματα, και σε έναν λογαριασμό demo δεν κινδυνεύει τίποτα. Ένας πολύ μικρός πραγματικός λογαριασμός σε μαθαίνει περισσότερα για τη δική σου συμπεριφορά σε μία εβδομάδα από όσα θα σε μάθει ένας μεγάλος λογαριασμός demo σε έναν χρόνο.
Με λίγα λόγια
Δύο καταστάσεις, αντίθετες κατευθύνσεις. Ο φόβος κόβει τις κερδοφόρες θέσεις, προσπερνά setups και παγώνει στις χαμένες. Η απληστία ανοίγει υπερβολικά μεγάλες θέσεις, κυνηγάει την τιμή και προσθέτει στις χαμένες. Καμία δεν αναγγέλλει τον ερχομό της, οπότε παρακολούθησε τη συμπεριφορά και όχι το συναίσθημα.
Μετά αποφάσισε τους τέσσερις αριθμούς όσο έχεις ψυχραιμία, και στήσε το έτσι ώστε ο άνθρωπος μπροστά στην οθόνη να μην έχει τίποτα άλλο να αποφασίσει.