A revenge trading (bosszúkereskedés) azt jelenti, hogy azért nyitsz ügyletet, hogy visszanyerj egy veszteséget, nem pedig azért, mert van setup. Akaraterővel nem tudod megállítani abban a pillanatban, mert épp abban a pillanatban hagy cserben az ítélőképességed. Az állítja meg, ha korábban, nyugodt állapotban leírtál egy szabályt, amely kiveszi a döntést a kezedből.
Ezt onnan tudom, hogy 8000 dollárba került, mire megtanultam.
A nap, amely 8000 dollárba került
November 15-e volt, és utólag kiderült, hogy ez lett a pályafutásom legdrágább leckéje.
A délelőtt első ügylete ellenem ment. Elfogadtam a veszteséget. Ez a rész normális volt. Ha a nap itt véget ér, egy átlagos piros délelőtt lett volna, amelyre már nem is emlékeznék. Ehelyett az érzést követtem. Gyorsan vissza akartam szerezni a pénzt, ezért a következő ügyletnél megdupláztam a méretet.
A piac nem bocsátotta meg. Az árfolyam megint ellenem mozdult, és tizenöt perc alatt elbuktam egy egész hónap munkáját. Nyolcezer dollárt. Anyagilag is fájt, lelkileg is, és a második tovább tartott.
Aznap után egyetlen vasszabályt írtam a naplómba, és ma is ott van:
Amint elérem a napi veszteséglimitet, a platform 24 órára bezárul. Nincs kivétel. Nincs nagyobb pozíció, nincs visszavágás a piacnak.
Az a lecke 8000 dollárba került. A szabály azóta rengeteg pénzt megspórolt nekem, és még több lelki nyugalmat. Minden, ami ezután jön, annak a hosszú változata, hogy miért működik.
Hogyan néz ki a revenge trading
Miközben történik, ritkán érződik drámainak. Senki sem gondolja azt, hogy „Most éppen revenge tradinget csinálok.” Inkább sürgetésnek érzed, a sürgetést pedig határozottságnak.
A folyamat szinte mindig ugyanaz:
- Jön egy veszteség, gyakran a kereskedési ülésszak elején.
- A következő belépő a szokásosnál gyorsabban jön, kevesebb ellenőrzéssel.
- A méret nagyobb, mert egy nagyobb nyereség rendbe hozná a napot.
- A stop tágabb, vagy nincs is stop, mert egy normál stoppal nem lehetne elég pénzt visszanyerni.
- Ha ez az ügylet is veszít, a következő még nagyobb.
Nem az érzelem az árulkodó jel, hanem a számtan. Ha a pozícióméreted közvetlenül egy vesztes ügylet után megnőtt, akkor revenge tradinget csináltál, bármit is mondtál akkor magadnak.
Mennyibe kerül, számokban
Ezt a részt senki sem mutatja meg. Íme két trader 10 000 dolláros számlával, akiknek pontosan ugyanolyan rossz napjuk van: öt vesztes ügylet egymás után. Az egyik minden alkalommal fixen 1%-ot kockáztat. A másik minden veszteség után megduplázza a kockázatot.
| Mikor | Fix 1% ügyletenként | Duplázás minden veszteség után |
|---|---|---|
| Induláskor | $10 000 | $10 000 |
| 1 veszteség után | $9900 | $9900 |
| 2 veszteség után | $9801 | $9702 |
| 3 veszteség után | $9703 | $9314 |
| 4 veszteség után | $9606 | $8569 |
| 5 veszteség után | $9510 | $7198 |
| Ennyi nyereség kell a 10 000 visszaszerzéséhez | 5,2% | 38,9% |
Ugyanaz az öt téves döntés. Ugyanaz a stratégia. A különbség 2312 dollár. Ami még fontosabb: ez a különbség aközött, hogy egy hétnyi normál kereskedéssel vagy egy hónapnyival hozod vissza.
Öt veszteség egymás után egyébként nem szokatlan. Egy érme nagyjából minden 32 próbálkozásból egyszer ötször egymás után írást mutat. A fix oszlop ezt túléli. A másik oszlop az, ahogyan a számlák meghalnak.
Miért történik
Az elme három jól dokumentált szokása rakódik egymásra, és ezek alól senki sem vonhatja ki magát.
- Veszteségkerülés. Egy veszteség sokkal nagyobbnak érződik, mint egy ugyanakkora nyereség. Kahneman és Tversky évtizedekkel ezelőtt mérte ezt meg, és azóta is megállja a helyét. Így egy 200 dolláros veszteség nem egy 200 dolláros nyereség utáni vágyat kelt. Sokkal erősebb késztetést kelt.
- Az elsüllyedt költség csapdája. A pénz elment, de nem érződik elveszettnek. Visszaszerezhetőnek tűnik, méghozzá éppen attól a piactól, amelyik az előbb elvette.
- Horgonyzás a nullszaldóhoz. Amint mínuszban vagy, a cél csendben megváltozik: a „kereskedjek ma jól” helyett az lesz, hogy „jussak vissza nullára”. Ez két különböző játék, és a másodikból nincs kiút.
Attól, hogy tudsz róluk, még nem múlnak el. November 15-én mindhármat ismertem.
Hat szabály, amely tényleg megállítja
Az alábbi szabályok mind ugyanúgy épülnek fel: előre eldöntöd őket, és mechanikusak. Egyik sem múlik azon, hogy a napod legrosszabb pillanatában észnél vagy-e.
1. Napi veszteséglimit, pénzben megadva
Nem százalékban. A százalék elvont, és könnyű vitatkozni vele. A saját pénznemedben megadott összeggel nem. Írd le az összeget, és írd le, mi történik, ha eléred: a platform bezárul.
Az enyém 24 órára zárul be. Az, hogy mennyi időre, kevésbé fontos, mint az, hogy abban a pillanatban nem lehet alkudni róla.
2. Lehűlési idő, amelyet nem hagyhatsz ki
Minden veszteség után fix szünet a következő belépő előtt. A legtöbb embernek tizenöt perc elég. Állíts be időzítőt a telefonodon, ne érzésre döntsd el, mert érzésre a szünetből kilencven másodperc lesz.
3. Pozícióméret, amelyet még az ülésszak előtt rögzítesz
Számold ki a méretet egyszer, piacnyitás előtt, és napközben ne számold újra. Ha a méreted olyan döntés, amelyet egy ülésszak alatt hússzor hozol meg, a húszból egyet dühösen fogsz meghozni.
Arról, hogyan számold ki, bővebben a kockázatkezelés a tradingben című leckében írok.
4. Fizikai megszakítás
Állj fel. Menj ki a szobából. Bármi jó, ami megtöri azt a testtartást, amellyel a képernyőt bámulod. Triviálisan hangzik, és ezt a szabályt szokták kihagyni, de az újbóli belépés késztetése részben fizikai. Gyorsabban elmúlik, ha nem a chart előtt ülsz.
5. Ne használd a „visszaszerzés” szót
A számla nem tudja, mit veszített. Olyan, hogy pénzt visszanyerni, nem létezik. Csak a következő ügylet létezik, amely önmagában vagy jó, vagy rossz. Amint azon kapod magad, hogy valaminek a visszaszerzésén gondolkodsz, az ügylet, amelyet épp nyitni készülsz, nem a piacról szól.
6. Veszteség utáni rutin, nyugodt állapotban leírva
Egy kartonlap, egy jó napon megírva, rajta pontosan az, hogy mit csinálsz egy vesztes ügylet után. Zárd be a platformot. Írd be a veszteséget a naplóba. Időzítő. Séta. Utána, és csak utána döntsd el, van-e setup.
Ezt nem a mai napra írod. Annak a változatodnak írod, aki majd nem lesz rá képes.
Amikor nem fegyelemről van szó, hanem valami másról
Ezt a részt a brókerblogok és a kurzusárusok nem írják meg, mert rossz az üzletnek. Én nem adok el semmit, úgyhogy tessék.
Néha nem a technika a gond. Hakansson, Fernandez-Aranda és Jimenez-Murcia 2021-es tanulmánya a Frontiers in Psychiatry folyóiratban arról számol be, hogy a pénzügyi piaci befektetők nagyjából 8%-a a kereskedése kapcsán megfelelhet a problémás szerencsejáték kritériumainak, és a gyors tempójú napon belüli kereskedést az eladósodás és a mentális problémák ismert útjaként írja le.
A pénzügyi oldal ugyanerre mutat. Chague, De-Losso és Giovannetti 2020-ban mindenkit megvizsgált, aki 2013 és 2015 között kezdett napon belül kereskedni brazil részvény-határidős termékekkel. Azok közül, akik 300 napnál tovább kitartottak, 97% pénzt veszített, és csak 1,1% keresett többet a brazil minimálbérnél. Nem azok nyertek végül, akik kitartottak.
Érdemes tehát őszintén megkérdezned magadtól, ráillik-e rád bármi az alábbiak közül:
- Olyan pénzzel kereskedsz, amelyre lakbérre, számlákra vagy adósságra van szükséged.
- Eltitkolod a veszteségeid nagyságát a hozzád közel állók elől.
- Többször is megfogadtad már, hogy abbahagyod, és nem hagytad abba.
- A veszteségek hatással vannak az alvásodra, a munkádra vagy a kapcsolataidra.
- A nyerő napok után rosszabbul érzed magad, mint vártad.
Ha ezek közül több is igaz, semmilyen stop lossról szóló cikk nem fog segíteni, a napi veszteséglimit pedig csak még egy szabály lesz, amelyet megszegsz. Ez ugyanaz a terület, mint a szerencsejáték, és ugyanúgy is kezelik. Ha orvossal vagy szerencsejáték-függőséggel foglalkozó segítő szolgálattal beszélsz, az észszerű első lépés, nem drámai. Nincs olyan változata ennek, amelyben a piac megoldja helyetted.
Hogyan veheted észre a saját naplódban
Ha már vezetsz nyilvántartást, nem kell az emlékezetedre hagyatkoznod. Olvasd vissza az utolsó húsz ügyletedet, és keresd ezt az öt mintázatot.
| Amit a naplóban látsz | Amit jelent |
|---|---|
| A méret nagyobb, mint az előző ügyletnél, és az előző ügylet piros volt | Revenge trade, bármi áll is a „Belépés oka” mezőben |
| Tizenöt percnél kevesebb idő egy veszteség és a következő belépő között | Nincs lehűlés. A veszteség hozta meg a döntést |
| A „Belépés oka” abban a sorban homályos vagy üres | Nem volt setup. Kényszer volt |
| Máshol szálltál ki, mint a tervezett stopnál | A tervet ügylet közben feladtad |
| Ugyanazzal az instrumentummal egy órán belül újra beszálltál, miután veszítettél rajta | Azt kergeted, ami fájt |
Húsz ügyletből kettő vagy több ilyen már mintázat, nem egy rossz nap. Ha még nem vezetsz nyilvántartást, kezdd a kereskedési napló vezetésével, mert nélküle minden veszteség külön balszerencsének tűnik.
Gyakori kérdések
Igaz, hogy a traderek 90%-a pénzt veszít?
A 90%-os számot mindenhol ismételgetik, és egyetlen tanulmány sincs mögötte. Ami dokumentált, az sem kíméletesebb. A European Securities and Markets Authority (ESMA) átnézte a lakossági CFD-számlákat az EU-ban, és azt találta, hogy 74–89%-uk pénzt veszít. A fenti brazil tanulmány 97%-ot talált azok körében, akik 300 napnál tovább kitartottak. A 90% tehát szóbeszéd, a valódi számok pedig alatta és fölötte vannak.
Mi a 90%-os szabály a tradingben?
Általában így idézik: „A traderek 90%-a 90 nap alatt elveszíti a pénze 90%-át.” Ez mondás, nem kutatási eredmény. Soha senki nem mutatta még fel a mögötte álló tanulmányt. Ha olyan számot akarsz, amely mellett ki tudsz állni, az ESMA és a brazil tanulmány adatait használd.
Igaz, hogy a traderek 99%-a elbukik?
Egyetlen forrás sem mond pontosan 99%-ot. A legközelebbi valós szám a brazil tanulmányból származik: ott a kitartó napon belüli kereskedők 98,9%-a még a minimálbért sem tudta megkeresni. Valószínűleg innen ered ez az érzés. A kulcsszó a „kitartó”: olyan emberekről van szó, akik 300 napnál tovább folytatták.
Egy nagyobb számla kevésbé veszélyessé teszi a revenge tradinget?
Nem. A fenti táblázatban minden szám százalék, a százalékokat pedig nem érdekli az egyenleg. A minden veszteség utáni duplázás egy 100 000-es számlát pontosan ugyanannyi ügylet alatt tesz tönkre, mint egy 10 000-eset. Csak az ár más.
Röviden
A revenge trading nem jellemhiba, és nem is ritka. Ez történik, amikor egy döntést, amelyet előre meg kellett volna hozni, olyasvalaki hoz meg, aki épp most veszített pénzt.
Írd le a napi veszteséglimitet pénzben. Döntsd el most, mi történik, ha eléred. Ne az akaraterődre bízd, zárja be a platform. És ha magadra ismertél a fenti listában, először azzal foglalkozz, mert egyetlen szabály sem éli túl azt a problémát, amelyre nem tervezték.
Nekem 8000 dollárba került megírni az enyémet. A tiéd semmibe sem kell, hogy kerüljön.