Emoce z tradingu odstranit nejde. Každý článek, který ti radí „drž disciplínu“, popisuje výsledek, ne metodu. Disciplína je to, jak zvenku vypadá, když funguje něco jiného.
To, co doopravdy funguje, je užší, než to zní. Obchodní plán rozbíjejí dva stavy. Rozbíjejí ho opačnými směry a potřebují opačnou nápravu. Skoro všechno ostatní je jen varianta jednoho z nich.
Obchod, ve kterém se chamtivost přestrojila
Jednou jsem měla tři ztrátové obchody za sebou a zpanikařila jsem. Neovládl mě strach. Byla to chamtivost. Zdvojnásobila jsem pozici, abych peníze rychle získala zpátky, bez jakékoli technické analýzy. I ten obchod jsem prohrála.
V tu chvíli jsem pochopila, že trh o mých emocích neví a nezajímají ho. Netrestal mě a nic mi nedlužil.
Teď ve chvíli, kdy si všimnu, že rozhoduje chamtivost nebo strach, vypnu obrazovku, dokud nemám jasnou hlavu.
Stojí za povšimnutí, že tehdy to jako chamtivost nepůsobilo. Působilo to jako převzetí odpovědnosti, jako když něco napravuješ. V tom je problém obou těch stavů. Ani jeden se neohlásí. Přicházejí převlečené za rozumné rozhodnutí, a proto jejich odhalování musí být mechanické, ne otázka toho, jak se cítíš.
Strach a chamtivost nejsou stejný problém
Většina rad bere emoce jako jednu věc a nabízí jeden lék, obvykle „dej si pauzu“. Jenže ty dva stavy poškozují plán opačným způsobem a náprava mířená na jeden může ten druhý zhoršit. Říct bojácnému traderovi, ať je odvážnější, a říct chamtivému traderovi, ať je odvážnější, není stejný pokyn.
| V tuhle chvíli | Strach tě vede k tomu, že | Chamtivost tě vede k tomu, že |
|---|---|---|
| Při vstupu | Vynecháš platný setup, nebo váháš, dokud pohyb neuteče | Vstoupíš bez setupu, nebo se ženeš za cenou, která už se pohnula |
| Při volbě velikosti | Obchoduješ tak malou pozici, že na výsledku nezáleží | Překročíš vlastní limit, protože tenhle obchod ti připadá jistý |
| Při držení ziskového obchodu | Zavřeš ho předčasně za zlomek cíle | Držíš ho přes cíl a čekáš na víc |
| Při držení ztrátového obchodu | Ztuhneš a doufáš, že se vrátí | Přikoupíš, aby průměr vypadal líp |
| Po ztrátě | Na několik dní přestaneš obchodovat, i s dobrými setupy | Hned obchoduješ znovu, a s větší pozicí |
| Co si o sobě namlouváš | „Postupuju opatrně“ | „Jednám rozhodně“ |
Poslední řádek si přečti dvakrát. Obě ty věty by řekl rozumný člověk. Ani jedna ale není důkaz, protože je budeš říkat přesně v situacích, kdy platí nejmíň.
Jak poznat, ve kterém z nich jsi
Protože pocit není spolehlivý, řiď se chováním. Tohle jsou věci, které se dají pozorovat, a zkontroluješ je za pár vteřin, aniž by k tomu byla nejdřív potřeba upřímnost vůči sobě.
| Čeho si na sobě všimneš | Který stav | Co s tím dělat |
|---|---|---|
| Kontroluješ pozici každých pár vteřin | Strach | Nastav si cenové upozornění a zavři záložku. Graf tě nepotřebuje |
| Chceš zavřít ziskový obchod dlouho před cílem | Strach | Nic. Cíl vznikl v klidu a tehdy se na tebe dalo víc spolehnout |
| Hned po ztrátovém obchodu saháš po větší pozici | Chamtivost | Pro dnešek skonči. Tohle je ta drahá chyba |
| Vstupuješ bez zapsaného důvodu | Chamtivost | Nejdřív napiš tu větu. Pokud vyjde vágní, obchod nebude |
| Cítíš jistotu | Chamtivost | Zmenši pozici na polovinu. Jistota je pocit, ne informace |
| Úleva, když se pozice zavře, ať v zisku, nebo ve ztrátě | Strach | Pozice byla příliš velká. Je to problém velikosti, ne nervů |
Ten poslední řádek je nejužitečnější v celém článku. Úleva je měřítko. Pokud se ti po zavření obchodu uleví, bylo toho na tebe víc, než s čím se dá jasně přemýšlet, a žádný mentální trénink nespraví velikost, která je špatně.
Co dělat se strachem
Udělej pozici tak malou, aby byla nudná
Strach u obrazovky je skoro vždycky převlečený problém s velikostí pozice. Pozice, kterou v klidu udržíš během běžného šumu, má správnou velikost. Pozice, kvůli které sleduješ každý tick, ji nemá, ať setup vypadal sebelíp. Zmenšit pozici působí jako vzdát se obchodu. Je to naopak. Právě díky tomu ho dokážeš doopravdy udržet.
Nech platit rozhodnutí, které už padlo
Strach útočí hlavně na výstupy. Cíl stanovený před vstupem vybrala klidnější a lépe informovaná verze tebe. Verze, která chce zavřít předčasně na 40 % cíle, má informací míň, ne víc. Pokud svoje cíle opakovaně přepisuješ, je to věc k zapsání a spočítání, ne k dohadování v danou chvíli.
Odliš opatrnost od vyhýbání
Vynechat setup, protože podmínky nejsou správné, je úsudek. Vynechat ho, protože ten minulý skončil ztrátou, je strach. Zevnitř působí úplně stejně. Jediný způsob, jak je zpětně rozlišit, je zapsaný důvod, a to je argument pro vedení obchodního deníku.
Co dělat s chamtivostí
Velikost si stanov před seancí, ne během ní
Chamtivost obvykle nemění tvoji strategii. Mění velikost pozice, a to po jednom obchodu, takže žádný jednotlivý krok nevypadá nerozumně. Stanov si číslo, než se trh otevře, a ber ho jako hotovou věc, stejně jako čas, na který si nastavuješ budík.
Ber jistotu jako varování
Nejhůř obvykle nedopadají obchody, u kterých máš pochybnosti. Jsou to ty, u kterých máš jistotu, protože právě jistota odstraní kontroly. Můj vlastní nejhorší den začal signálem, o kterém jsem vůbec nepochybovala.
Nikdy nezvětšuj pozici kvůli dohánění ztrát
Zvětšování pozice po ztrátě je nejničivější zvyk v tradingu a podrobně se mu věnuje článek jak přestat s revenge tradingem. Stručně: po pěti běžných ztrátových obchodech po 1 % potřebuješ k návratu na nulu zhruba 5 %. Když po každé ztrátě pozici zdvojnásobíš, potřebuješ asi 39 %.
Pravidlo, které pokrývá obojí
Všechno výše se dá shrnout do jedné zásady. Rozhoduj, když jsi v klidu, a dělej ta rozhodnutí tak mechanická, aby je tvoje já u obrazovky nemohlo znovu vyjednávat.
V praxi to znamená čtyři čísla zapsaná předtím, než seance začne:
- Velikost pozice, spočítaná jako procento, ne zvolená podle pocitu.
- Podmínka vstupu, popsaná větou tak konkrétní, aby se mohla ukázat jako chybná.
- Výstup, tedy cíl i úroveň, na které myšlenka končí.
- Bod, kdy pro dnešek končíš, vyjádřený v penězích.
Všimni si, že ani jedno z toho není o emocích. Nesnažíš se cítit jinak, protože to se na povel udělat nedá. Snažíš se omezit počet rozhodnutí, která máš k dispozici ve chvíli, kdy je tvůj úsudek nejhorší. To je problém návrhu a problémy návrhu se dají vyřešit.
Když už nejde o disciplínu
Každý článek na tohle téma skončí u „zvládej svoje emoce“. Stojí za to říct, co žádný z nich neříká: pro některé lidi to vůbec není problém ovládání emocí.
Výzkum, který v roce 2021 publikovali v časopise Frontiers in Psychiatry Hakansson, Fernandez-Aranda a Jimenez-Murcia, uvádí, že zhruba 8 % investorů na finančních trzích může v souvislosti se svým tradingem splňovat kritéria problémového hráčství, a popisuje rychlé obchodování jako uznávanou cestu k vážným dluhům a psychickým potížím.
Poctivý test není to, jak se při obchodování cítíš. Je to to, co trading dělá se zbytkem tvého života:
- Obchoduješ s penězi, které potřebuješ na nájem, účty nebo splátky dluhů.
- Skrýváš výši svých ztrát před blízkými lidmi.
- Rozhodnutí přestat už padlo víc než jednou, ale nikdy nevydrželo.
- Ovlivňuje to tvůj spánek, práci nebo vztahy.
Pokud platí několik z nich, čtyři čísla výše nevydrží, protože na tohle nejsou stavěná. Je to stejné území jako hazard, pomáhá tu stejný druh podpory a promluvit si s lékařem nebo s poradnou pro problémové hráčství je rozumný první krok, nic dramatického.
Časté otázky
Jak z tradingu úplně odstranit emoce?
Nijak. A tradeři, kteří tvrdí, že se jim to povedlo, popisují dobré systémy, ne absenci pocitů. Realistický cíl je udělat emoční okamžik nepodstatným tím, že už je rozhodnuto, ne přestat ty okamžiky zažívat. Plná automatizace odstraní rozhodování, ale emoce nesmaže, jen je přesune – do otázky, kdy systém vypnout.
Co řekl Warren Buffett o strachu a chamtivosti?
Jeho známá věta zní „boj se, když jsou ostatní chamtiví, a buď chamtivý, když se ostatní bojí“ (Warren Buffett). Stojí za to ujasnit si, co znamená, protože se často cituje k nesprávnému problému. Mluví o obchodování proti náladě celého trhu v dlouhém horizontu. Neříká nic o tom, jak zvládat vlastní reakci na ztrátový obchod v úterý odpoledne, a právě o tom je tenhle článek. Ty dvě věci se neustále pletou.
Proč 95 % traderů prodělává?
To konkrétní číslo je folklor, i když zdokumentovaná čísla od něj nejsou daleko a pořádně se jim věnuje článek proč pořád proděláváš peníze. A kolik viny nesou emoce: přímou příčinou bývají málokdy. Emoce mění velikost a načasování, a škody dělá právě velikost a načasování.
Pomůže s tím demo účet?
Na naučení platformy ano. Na tohle skoro vůbec. Strach a chamtivost jsou reakce na peníze v ohrožení, a na demo účtu v ohrožení nic není. Velmi malý živý účet tě o tvém vlastním chování naučí za týden víc než velký demo účet za rok.
Ve zkratce
Dva stavy, opačné směry. Strach předčasně zavírá ziskové obchody, vynechává setupy a u ztrátových tuhne. Chamtivost přehání velikost, honí cenu a přikupuje ke ztrátovým obchodům. Ani jeden se neohlásí, tak sleduj chování, ne pocit.
Pak si v klidu stanov ta čtyři čísla a nastav to tak, aby člověk u obrazovky už neměl co rozhodovat.