Disciplin är inte ett personlighetsdrag som vissa traders föddes med och som du saknar. Det är det som blir kvar när du har tagit bort besluten, och att ta bort beslut är ett designjobb, inte ett karaktärsprov.
Alla råd som slutar med ”håll dig bara till din plan” beskriver målgången och kallar det en vägbeskrivning.
Viljestyrka är fel verktyg för det här
Viljestyrkan tar slut under dagen, och den tar slut snabbast under precis de förhållanden som trading skapar: osäkerhet, pengar på spel och snabb återkoppling. Att be den hålla emot klockan 14:00 efter två förluster är att be den jobba i just det ögonblick då den är som minst tillgänglig.
En disciplinerad trader är alltså inte någon som står emot mer. Det är någon som har ordnat det så att det finns mindre att stå emot. Frågan är aldrig ”hur får jag mig själv att följa reglerna”. Den är ”hur gör jag det mödosamt att bryta dem”.
De tio gånger jag bröt min egen regel
Innan plattformen kunde låsa ute mig var min regel ett löfte. Efter en stor förlust skulle jag stänga skärmen och sluta för dagen.
Jag bröt det ungefär tio gånger. Det såg likadant ut varje gång. Förlusten kom, löftet fanns tekniskt sett kvar, och tanken att jag kunde vinna tillbaka pengarna innan handelssessionen tog slut var högljuddare än löftet. Att jaga dem kostade mer än den ursprungliga förlusten, varenda gång.
Den första veckan efter att jag satt en riktig daglig förlustgräns, en sådan som stänger plattformen i tjugofyra timmar, var eländig. Jag nådde den tidigt och satt sedan där med händer som ville öppna en affär till, och systemet tillät det helt enkelt inte. Det är hela poängen. Regeln började fungera först när det inte längre gick att bryta den.
Det den påtvingade pausen räddade mig från var inte de små förlusterna. Det var de katastrofala dagarna, de där en vanlig dålig förmiddag förvandlas till ett hål som tar månader att fylla.
Mekaniska regler och önskeregler
De flesta tradingregler misslyckas för att de aldrig var regler. De var föresatser med en siffra på.
| Önskeregel, håller inte | Mekanisk regel, håller |
|---|---|
| ”Övertrada inte” | ”Högst 4 affärer per dag. Den femte öppnar jag inte.” |
| ”Hantera risken ordentligt” | ”1 % per affär. Storleken räknas ut före sessionen och räknas inte om.” |
| ”Ingen revenge trading” | ”Efter 2 förluster stängs plattformen till i morgon.” |
| ”Vänta tålmodigt på bra setups” | ”Ingen ingång förrän hela checklistan nedan är avbockad.” |
| ”Håll känslorna under kontroll” | ”Vill jag stänga en vinnare tidigt gör jag först ingenting i 10 minuter.” |
Testet för varje regel är om en främling skulle kunna kontrollera den. Om någon som läser din journal inte kan avgöra om du följde den är den ingen regel, och den kommer inte att överleva en dålig eftermiddag.
Checklistan är den vana som ger allra mest effekt
En sida, fem till sju rader, framför dig före varje ingång. Inte för att du skulle glömma punkterna, utan för att det tar så lång tid att bocka av dem att impulsen hinner gå över.
En version som fungerar:
- Setupen stämmer med en nedskriven definition, och jag kan säga vilken.
- Jag har skrivit anledningen till ingången i en mening, innan jag klickar.
- Både stop och mål är markerade i grafen.
- Storleken är uträknad utifrån risken, inte vald.
- Det här är inte min femte affär i dag.
- Jag går inte in inom femton minuter efter en förlust.
- Jag skulle känna mig bekväm med att hålla den här positionen genom normalt brus.
Den sista raden fångar fler dåliga affärer än de andra sex tillsammans. Om det ärliga svaret är nej är storleken fel, och det är en snabbare diagnos än hur mycket självrannsakan som helst.
Bygg rutinen runt handelssessionen, inte inuti den
Disciplinen under handelssessionen avgörs till största delen innan den börjar.
| När | Hur länge | Vad som händer |
|---|---|---|
| Före handelssessionen | 10 minuter | Storleken uträknad. Daglig förlustgräns nedskriven. Bevakningslistan fastställd. Checklistan synlig |
| Under | Hela tiden | Inga nya beslut. Bara genomförande av sådant som redan är bestämt |
| Efter sista affären | 5 minuter | Journalen ifylld medan humöret fortfarande stämmer |
| Varje vecka | 20 minuter | Räkna regelbrotten. Inte vinsten |
| Varje månad | 1 timme | Sortera historiken. Leta efter mönster per dag, timme och setup |
Mittenraden är poängen med hela tabellen. Om du märker att du fattar ett beslut under handelssessionen som du inte fattade före den, är det i det ögonblicket disciplinen förbrukas. Det är ett ögonblick att lägga märke till, inte att bita ihop sig igenom.
Vad du gör när du bryter en regel
Alla säger åt dig att följa dina regler. Nästan ingen säger vad du ska göra efteråt, vilket är konstigt, eftersom det är normalt att bryta dem, och hur du hanterar det avgör om systemet överlever.
Tre saker, i den här ordningen:
- Skriv ner det som ett regelbrott, inte som en affär. Markera det med N i journalen även om det blev vinst. Särskilt om det blev vinst, eftersom ett regelbrott som lönar sig är det som lär dig att göra om det.
- Lägg inte till en straffregel. Folk reagerar på ett regelbrott genom att lägga till tre regler till, vilket gör systemet tyngre och nästa regelbrott mer sannolikt. Håll antalet regler så litet att du kan hålla dem i huvudet.
- Fråga dig om regeln var fel. Ibland är en regel som du bryter gång på gång dåligt utformad snarare än för krävande. En regel som bryts en gång är ett disciplinproblem. En regel som bryts åtta gånger av tio är en dålig regel, och det ärliga är att göra om den, inte att fortsätta misslyckas med den.
Den tredje punkten är den som de flesta artiklar inte vill säga, eftersom den låter som ett tillstånd. Det är inget tillstånd. Det är underhåll. En regel som inte går att följa gör ingenting annat än att träna dig att ignorera ditt eget system.
Mät disciplinen separat från vinsten
Det här är delen som får resten att fungera. Vinsten är ett dåligt mått på disciplin, eftersom en bruten regel kan löna sig och en följd regel kan ge förlust, som jag går igenom i varför trading är så svårt.
Håll därför koll på ett tal som inte har något med pengar att göra: andelen affärer där du följde din egen plan. Det kommer direkt ur kolumnen ”Följde planen (J/N)” i din journal.
| Följde planen i | Vad det betyder |
|---|---|
| Under 50 % | Du har ingen strategi än, bara föresatser. Inget annat går att bedöma |
| 50 % till 80 % | Normalt för ett första år. Ta reda på vilken regel det är som bryts |
| Över 90 % | Strategin kan nu bedömas på sina egna resultat, vilket är poängen |
Det talet förbättras inom några veckor, långt innan saldot gör det, vilket gör det till det enda uppmuntrande mått som finns i början. Det är också det enda du helt kontrollerar.
Vanor värda att bygga, i ordning
Att lägga till alla på en gång är hur folk slutar med ingen av dem. En i taget, med två veckors mellanrum.
- Skriv anledningen till ingången innan du klickar. Billigast, ger mest, och stoppar i tysthet en del affärer från att bli av över huvud taget.
- Räkna ut storleken utifrån risken. Tar bort det enskilt mest skadliga beslutet från handelssessionen.
- Fyll i journalen samma dag. En anteckning som skrivs en vecka senare är fiktion.
- Håll en hård daglig förlustgräns. Den som gör att en dålig dag förblir en dålig dag och inte blir en dålig månad.
- Gå igenom veckan och räkna N-raderna. Gör allt ovan till information i stället för administration.
Vanliga frågor
Hur slutar jag bryta mina egna tradingregler?
Gör reglerna mekaniska, håll dem få, sätt checklistan där du måste titta på den och lägg till friktion för de handlingar du vill göra mindre av. Om en regel ändå bryts gång på gång efter det, gör om regeln. Att upprepade gånger misslyckas med en regel är information om regeln.
Hur lång tid tar det att bli disciplinerad?
Andelen affärer där du följer planen brukar röra sig inom några veckor, eftersom den beror på upplägget snarare än på karaktären. Det som tar längre tid är att lita på den under en förlustsvit, och det handlar mindre om disciplin än om att veta hur en normal svit ser ut.
Är disciplin viktigare än strategi?
De går inte att jämföra, eftersom du utan disciplin inte kan ta reda på om strategin fungerar. En otestad strategi och en trasig ser likadana ut utifrån. Disciplin är det som gör strategin mätbar, så den måste komma först.
Tänk om jag bara bryter regler på förlustdagar?
Det är det vanligaste mönstret, och det är inte ett allmänt disciplinproblem. Det är en specifik utlösare. Ta itu med utlösaren i stället för hela systemet, och börja med vad som händer efter en förlust.
Kort sagt
Skriv få regler, gör varje regel kontrollerbar för en främling, bestäm allt före handelssessionen, bocka av en checklista före varje ingång och logga regelbrotten ärligt, även de lönsamma.
Mät sedan andelen affärer där du följde din plan, och se det som ditt betyg. Pengarna är ett separat samtal, och ett mycket långsammare.