Ինչո՞ւ է թրեյդինգն այդքան դժվար

Թրեյդինգը դժվար է ոչ թե այն պատճառով, որ գաղափարները բարդ են։ Գնել էժան, վաճառել թանկ։ Պլատֆորմն ունի երկու կոճակ, իսկ գրաֆիկներն անվճար են։ Այն դժվար է մի քանի կառուցվածքային պատճառով, և այդ պատճառները շատ քիչ կապ ունեն այն բանի հետ, թե որքան խելացի կամ կարգապահ եք։

Սա կարևոր է, որովհետև խորհուրդների մեծ մասը դժվարությունը դիտարկում է որպես անձնական թերություն։ Սովորաբար այդպես չէ։

Դուք սովորում եք ուսուցչից, որը ստում է

Հմտությունների մեծ մասում ճիշտ գործողությունը բավականին արագ լավ արդյունք է տալիս։ Լավ հարվածեք գնդակին, և այն կգնա այնտեղ, ուր նշան էիք բռնել։ Ճիշտ գրեք կոդը, և այն կաշխատի։ Հետադարձ կապն ազնիվ է, և հենց դա է թույլ տալիս սովորել։

Թրեյդինգն այլ է։ Լավ որոշումը պարբերաբար վնաս է բերում, վատ որոշումը պարբերաբար շահույթ է բերում, և արդյունքներից ոչ մեկը չի ասում, թե որ դեպքն էր։

	Գործարքը շահույթով փակվեց	Գործարքը վնասով փակվեց
Լավ որոշում	Արժանի արդյունք։ Սովորեցնում է ճիշտ դաս	Պատժվում եք ճիշտ վարվելու համար։ Զգացվում է ճիշտ ինչպես ձախողում
Վատ որոշում	Պարգևատրվում եք։ Սովորեցնում է սխալ դաս, այն էլ՝ բարձրաձայն	Արժանի արդյունք։ Սովորեցնում է ճիշտ դաս

Այս չորս վանդակներից երկուսը ձեզ ճշմարիտ բան են սովորեցնում։ Մյուս երկուսը մոլորեցնում են։ Ամենավատ զույգը կարգապահ թրեյդերն է, որը պատժվում է, և անխոհեմը, որը վարձատրվում է։

Սա է թրեյդինգի դժվարության ամենախոր պատճառը։ Դա է նաև պատճառը, որ ցանկացած լուրջ մոտեցում որոշումները գնահատում է արդյունքներից առանձին։ Հենց դրա համար է նախատեսված «Ըստ պլանի (Ա/Ո)» սյունակը թրեյդինգի օրագրում։

Հետադարձ կապին վստահելու համար հարյուրավոր գործարքներ են պետք

Ենթադրենք՝ դուք ունեք իրական առավելություն (edge) և շահում եք դեպքերի 55%-ում։ Քանի՞ գործարք է պետք, որպեսզի կարողանաք դա տարբերել մետաղադրամ նետելուց։

Սա վիճակագրության ստանդարտ հարց է, և պատասխանը տհաճ է։ 55% շահութաբեր գործարքների ցուցանիշը (win rate) 50%-ից 80% վստահությամբ տարբերելու համար ձեզ անհրաժեշտ է մոտավորապես 785 գործարք։

Եթե շահութաբեր գործարքների ձեր իրական տոկոսը կազմում է	Քանի գործարք է պետք այն մետաղադրամի նետումից տարբերելու համար
60%	մոտ 196
55%	մոտ 785
52%	մոտ 4 900

Մարդկանց մեծ մասը փոխում է ստրատեգիան տասնհինգ վատ գործարքից հետո։ Տասնհինգ գործարքը գրեթե ոչինչ չի ասում, ինչպես և հիսունը։ Թրեյդերը, որն ամեն ամիս փոխում է մոտեցումը, ապացույցներ չի հավաքում, միայն աղմուկ, և կարող է տարիներ շարունակ այդպես անել՝ կարծելով, որ սովորում է։

Սա է նաև պատճառը, որ փոքր առավելությամբ ստրատեգիայով գրեթե անհնար է գիտակցաբար առևտուր անել։ Դուք կհանձնվեիք կամ կմնայիք առանց գումարի շատ ավելի վաղ, քան թվերը որևէ բան կապացուցեին։

Սովորական պատահականությունը ճիշտ անսարքության տեսք ունի

Նույնիսկ կարգին ստրատեգիայի դեպքում վնասների շարքերը հազվադեպ չեն։ Դրանք գրեթե երաշխավորված են, և տևում են ավելի երկար, քան մարդկանց մեծ մասն է սպասում։

Ահա թե հարյուր գործարքի ընթացքում որքան է որոշակի երկարությամբ առնվազն մեկ անընդմեջ վնասների շարքի հավանականությունը։

Շահութաբեր գործարքների ձեր տոկոսը	Անընդմեջ 5 վնասի հավանականությունը	Անընդմեջ 8-ի հավանականությունը
50%	81%	17%
45%	92%	31%
40%	98%	49%

45% շահութաբեր գործարքների դեպքում, ինչը 2:1 շահույթի և ռիսկի հարաբերակցությամբ միանգամայն եկամտաբեր է, դուք 92% հավանականությամբ հարյուր գործարքի ընթացքում կունենաք անընդմեջ հինգ վնաս, իսկ անընդմեջ ութ վնաս՝ մոտավորապես երեքից մեկ հավանականությամբ։

Անընդմեջ ութ վնասը չի զգացվում որպես վատ բախտ։ Այն զգացվում է այնպես, կարծես ստրատեգիան դադարել է աշխատել, կամ շուկան փոխվել է, կամ դուք կորցրել եք ձեր հմտությունը։ Այդ զգացողությունը կանոնավոր կերպով այցելում է նաև նրանց, ում ստրատեգիայի հետ ամեն ինչ կարգին է։ Դա նաև այն պահն է, երբ նրանց մեծ մասը հրաժարվում է դրանից և սկսում զրոյից։

Ծախսերը հաստատ են, շահույթները՝ ոչ

Յուրաքանչյուր գործարքից գանձվում է սպրեդը, սովորաբար միջնորդավճար, իսկ երբեմն էլ գիշերային ֆինանսավորման վճար։ Դրանք վճարում եք՝ անկախ նրանից, ճիշտ եք, թե սխալ։ Շահույթը միայն հավանականություն է։

Հետազոտողներ Brad Barber-ը և Terrance Odean-ը 1991-ից 1996 թվականներին հետևել են զեղչային բրոքերի հաճախորդ 66 465 տնային տնտեսության։ Շուկան տարեկան տվել է 17,9% եկամտաբերություն։ Միջին տնային տնտեսությունը վաստակել է 16,4%, իսկ ամենաակտիվ հինգերորդ մասը՝ 11,4%։ Տարբերության պատճառը բաժնետոմսերի վատ ընտրությունը չէր։ Դա այդքան շատ առևտուր անելու գինն էր։

Այսպիսով, ակտիվությունն ինքնին գին ունի, և այն վճարում եք նախապես։ Այն բանով ավելի շատ զբաղվելը, որում դեռ լավ չեք, ավելի թանկ է նստում, քան դրանով ավելի քիչ զբաղվելը։ Սա հակառակն է այն բանի, թե ինչպես է հմտությունների մեծ մասը պարգևատրում պրակտիկան։

Միայն համառությունը դա չի շտկում

Այս ամենի սովորական պատասխանը շարունակելն է։ Արժե իմանալ, թե ինչ պատահեց նրանց հետ, ովքեր շարունակեցին։

2020 թվականին Chague, De-Losso և Giovannetti հեղինակներն ուսումնասիրել են բոլոր նրանց, ովքեր 2013-ից 2015 թվականներին սկսել են ներօրյա թրեյդինգով զբաղվել Բրազիլիայի բաժնետոմսային ֆյուչերսների շուկայում։ Նրանցից, ովքեր շարունակել են ավելի քան 300 օր, 97%-ը գումար է կորցրել։ Միայն 1,1%-ն է վաստակել Բրազիլիայի նվազագույն աշխատավարձից ավելի, և 0,5%-ը՝ բանկի գանձապահի մեկնարկային աշխատավարձից ավելի։

Կրկին կարդացեք այդ պայմանը, որովհետև հենց դա է իրական բացահայտումը։ Սրանք մարդիկ չէին, ովքեր շուտ հանձնվեցին։ Նրանք շարունակեցին, և շարունակելը բացակայող բաղադրիչը չէր։ Համառությունն անհրաժեշտ է, բայց այն բոլորովին էլ բավարար չէ, իսկ խրախուսող խոսքերի մեծ մասը, որ կկարդաք, լուռ ենթադրում է հակառակը։

Շուկան տեղում չի կանգնում, մինչ դուք այն սովորում եք

Թենիսի կորտը հաջորդ տարի նույն չափն ունի։ Շուկան՝ ոչ։ Տատանողականությունը փոխվում է, կոռելյացիաները խախտվում են, և այն վարքագիծը, որից կախված էր գրաֆիկական ձևավորումը, կարող է պարզապես անհետանալ։

Ավելի վատն այն է, որ հակառակորդը հարմարվում է։ Դուք պայքարում եք ոչ թե դժվարության, այլ ուրիշ մարդկանց դեմ, որոնցից շատերն ավելի արագ են, ավելի լավ ֆինանսավորված և ավտոմատացված։ Ցանկացած առավելություն, որը լայնորեն հայտնի է դառնում, սպառում են նրանք, ովքեր այն առաջինն են գտնում։ Սա միակ հմտությունն է, որտեղ ավելի լավը դառնալը չի երաշխավորում, որ հետ չեք մնա։

Եվ այն նախագծված է այնպես, որ հեշտ թվա

Վերը նշված ամեն ինչ կառավարելի կլիներ, եթե դժվարությունը տեսանելի լիներ։ Այն տեսանելի չէ։

Չկա ոչ ընդունելության քննություն, ոչ աշակերտություն, ոչ լիցենզիա, ոչ էլ նվազագույն շեմ։ Ինտերֆեյսը երկու կոճակ է, գրաֆիկները նման են նրանց, որոնցից օգտվում են մասնագետները, իսկ առաջին մի քանի գործարքները հաճախ շահութաբեր են զուտ բախտի շնորհիվ։ Այս փորձառության մեջ ոչինչ չի ասում, թե իրականում ինչ բանի եք ձեռնամուխ լինում, և մի ամբողջ ոլորտ ֆինանսավորվում է հենց նրա շնորհիվ, որ ամեն ինչ այդպես էլ մնում է։

Համեմատեք դա ցանկացած այլ գործունեության հետ, որտեղ մարդկանց 74%-ից 89%-ը ձախողվում է։ Դրա դռան վրա նախազգուշացումներ կլինեին։ Այստեղ նախազգուշացումը մանր տառերով մեկ տող է բրոքերի կայքի վերևում, և կարգավորողները ստիպված են եղել պնդել դրա վրա։

Ամիսները, որ ես անցկացրի սխալ տեղում փնտրելով

Շատ գործարքներ կային, երբ գրաֆիկի իմ ընթերցումը ճիշտ էր, և ես, միևնույնն է, կորցնում էի, որովհետև վախը փակում էր դիրքը՝ նախքան իմ կանխատեսած շարժումն իրականում կգար։ Ճիշտ լինելը և գումար վաստակելը երկու տարբեր բաներ են, և գրաֆիկի վրա ոչինչ դա ձեզ չի ասում։

Ամիսներ շարունակ ես դրան պատասխանում էի ավելին սովորելով։ Եվս մեկ ինդիկատոր, ևս մեկ ձևավորում, ևս մեկ համադրություն, որն ի վերջո հենց ճիշտը կլիներ։ Ես բանաձև էի փնտրում, և որոնումն աշխատանք էր թվում, ինչն էլ հենց այդքան հեշտացնում էր այն շարունակելը։

Դրան վերջ տվեց մաքուր գրաֆիկով առևտուրը, որի վրա ընդհանրապես ոչինչ չկար։ Երբ մեղադրելու ոչ մի ինդիկատոր չմնաց, ակնհայտ դարձավ, որ խնդիրը վերլուծությունը չէր։ Խնդիրն այն էր, թե ինչ էի ես անում դրա հետ, երբ գործարքը բաց էր։

Դա այն մասն է, որը ոչ ոք չի կարող ձեզ տալ դասընթացում, և դա մեծապես բացատրում է, թե ինչու է սա դժվար։

Ինչն է իրականում այն դարձնում պակաս դժվար

Այս ամենից ոչինչ հանձնվելու փաստարկ չէ։ Դա փաստարկ է՝ փոխելու այն, ինչ սպասում եք առաջին տարուց, և ձեր աշխատանքը կառուցելու վերը նշված կոնկրետ խնդիրների դեմ, այլ ոչ թե դժվարության մշուշոտ զգացողության։

• Առևտուր արեք մեկ գործիքով, մինչև դրանում հիսուն գործարք ունենաք։ Չեք կարող միանգամից հինգ բան սովորել, երբ դեռ չեք կարողանում դրանցից որևէ մեկը տարբերել աղմուկից։
• Պահեք մեկ ստրատեգիա այնքան երկար, որ բավարար նմուշ հավաքեք։ Հաշվի առնելով վերևի թվերը՝ ամեն ամիս փոխելը երաշխավորում է, որ երբեք ոչինչ չեք սովորի։
• Գնահատեք որոշումը, ոչ թե արդյունքը։ Այն, թե արդյոք հետևել եք ձեր պլանին, ավելին է ասում, քան շահույթը կամ վնասը, և դա իմանում եք անմիջապես։
• Ընտրեք այնպիսի չափ, որ անընդմեջ ութ վնասը հաղթահարելի լինի։ Ոչ թե քիչ հավանական, որովհետև դա քիչ հավանական չէ։ Մանրամասները՝ ռիսկերի կառավարում թրեյդինգում դասում։
• Նախապես ակնկալեք վնասների շարքը։ Մարդկանց մեծ մասը հրաժարվում է աշխատող մեթոդից այնպիսի շարքի ընթացքում, որի գալը մաթեմատիկան կանխատեսել էր։

Հաճախ տրվող հարցեր

Ինչպե՞ս պետք է սկսնակը սկսի թրեյդինգը

Ավելի փոքրից և ավելի դանդաղ, քան խելամիտ է թվում։ Մեկ գործիք, մեկ ստրատեգիա, գրավոր պլան, յուրաքանչյուր գործարքի գրառում և դիրքի այնպիսի չափ, որի դեպքում անընդմեջ ութ անգամ սխալվելը հաղթահարելի է։ Առաջին նպատակը շահույթը չէ։ Դա մեկ մոտեցմամբ բավականաչափ գործարքներ հավաքելն է՝ պարզելու համար, թե արդյոք այն որևէ արդյունք տալիս է։

Կարո՞ղ եմ թրեյդինգով օրական $1 000 վաստակել

Ոմանք վաստակում են։ Վերևում նշված բրազիլական ուսումնասիրությունը պարզել է, որ համառ ներօրյա թրեյդերների 1,1%-ն է վաստակել նվազագույն աշխատավարձից ավելի, ուստի որպես առաջիկա տասներկու ամսվա պլան դա խելամիտ ակնկալիք չէ, և յուրաքանչյուր ոք, ով այն այդպես է ներկայացնում, ինչ-որ բան է վաճառում։ Հարցի ազնիվ տարբերակն այն է, թե ինչ չափի հաշիվ և ինչ եկամտաբերություն կպահանջվեր, և այդ թվաբանությունն ինքնին սովորաբար բավականաչափ սթափեցնող է։

Թրեյդինգն ավելի դժվա՞ր է, քան ներդրումներ անելը

Մարդկանց մեծ մասի համար՝ շատ ավելի դժվար։ Երկարաժամկետ ներդրումների դեպքում որոշումներն ավելի քիչ են, ծախսերը՝ ավելի ցածր, և կա աճող ընդհանուր միտում, որից կարելի է օգտվել։ Թրեյդինգը վերացնում է այս երեք առավելությունները և ավելացնում հետադարձ կապի խնդիրը, որի մասին խոսվեց այս էջի սկզբում։ Դա թրեյդինգը սխալ չի դարձնում։ Դա այն դարձնում է այլ գործունեություն՝ սովորելու շատ ավելի թանկ գնով։

Արդյո՞ք այն հեշտանում է

Մեխանիկական մասերը՝ այո, և արագ։ Չափի հաշվարկը, հայտերի տեղադրումը, գրառումներ վարելը։ Հետադարձ կապի խնդիրը երբեք չի անհետանում, որովհետև այն պատկանում է շուկային, ոչ թե ձեզ։ Փոխվում է այն, որ դադարում եք սպասել, թե առանձին արդյունքները որևէ բան են նշանակում։ Դա ավելի քիչ ոգևորիչ է, քան հնչում է, և հենց դա է հիմնականում տարբերում երկար դիմացողներին նրանցից, ովքեր չեն դիմանում։

Կարճ ասած

Թրեյդինգը դժվար է, որովհետև հետադարձ կապը ստում է, դրան վստահելու համար անհրաժեշտ նմուշը հսկայական է, սովորական պատահականությունը ստեղծում է վնասների շարքեր, որոնք ձախողման պես են զգացվում, ծախսերը գանձվում են նախապես, շուկան հարմարվում է, և այս ամենից ոչինչ դրսից տեսանելի չէ։

Դրա գրեթե ոչ մի մասը ձեր մասին չէ։ Սա իմանալն ավելի արժեքավոր է, քան ևս մեկ ինդիկատոր, որովհետև հանձնվողները հազվադեպ են լինում ամենավատ առևտուր անողները։ Դրանք այն մարդիկ են, ովքեր կարծում էին, որ անընդմեջ ութ վնասը ինչ-որ բան է նշանակում։