ראית את הדיאגרמה. גל חלק בארבעה שלבים מסומנים, עם חצים שמראים בדיוק איפה לקנות ואיפה למכור. היא מופיעה בכל מאמר על הנושא, והיא התמונה המטעה ביותר בכל מה שמלמדים על מסחר.
לא בגלל שהשלבים שגויים. הם אמיתיים. היא מטעה כי הדיאגרמה מצוירת על גרף שבו נקודות המפנה כבר קרו, וזה הזמן היחיד שבו הן ברורות.
ארבעת השלבים, בקצרה
כדאי להכיר את המונחים, אז הנה הם, בלי החצים.
| שלב | מה המחיר עושה | איך זה מרגיש באותו רגע |
|---|---|---|
| צבירה | נע הצידה אחרי ירידה ארוכה | משעמם. שום דבר לא עובד. רוב האנשים כבר הפסיקו להסתכל |
| עלייה | שיאים גבוהים יותר ושפלים גבוהים יותר | ברור בדיעבד. באותו רגע זה נראה כמו עוד התאוששות שנכשלה |
| פיזור | נע הצידה אחרי עלייה ארוכה, עם תנודות חדות יותר | כמו הפסקה לפני הגל הבא למעלה. זה בדיוק מה שגורם לזה לעבוד |
| ירידה | שיאים נמוכים יותר ושפלים נמוכים יותר | כמו הזדמנות קנייה, שוב ושוב |
תסתכל על העמודה השלישית. כל שלב מרגיש כמו המשך של השלב הקודם, וזו בדיוק הסיבה שאי אפשר לראות את השינוי כשאתה עומד בתוכו.
למה הדיאגרמה משקרת
קח כל תמונת מחזור מספר לימוד וכסה את החצי הימני. מה שנשאר לא ברור. הצניחה שהדיאגרמה מסמנת בתור “תחילת שלב הירידה” נראית בדיוק כמו שנים עשר הפולבקים שקרו לפניה במהלך העלייה והמשיכו לשיאים חדשים.
הבעיה הזאת עוברת לאורך כל הניתוח הטכני. תבנית מוגדרת לפי האופן שבו היא הסתיימה. ראש וכתפיים הוא ראש וכתפיים רק אחרי שקו הצוואר נשבר. לפני כן, זה סתם גרף. שיא של מחזור הוא שיא רק אחרי שהשוק הפסיק לעשות שיאים חדשים, ואת זה אתה מגלה זמן מה אחרי שהוא הפסיק.
אז העמדה הכנה היא זו. השלבים הם דרך שימושית לתאר מה קרה. הם כלי גרוע לחזות מה יקרה אחר כך. מי שמראה לך את הדיאגרמה עם חצי כניסה עליה מראה לך את העבר, מצויר בחוכמת בדיעבד מושלמת.
ההיפוך שהתברר כפולבק
פעם פירשתי פולבק כשיא של מגמה שלמה. המחיר ירד חזק מספיק כדי להיראות כמו סוף של משהו, אז התחלתי לפתוח פוזיציות בכיוון ההפוך, בטוחה שאני מקדימה לתנועה גדולה למטה ולא מאחרת לתנועה קטנה.
זה היה תיקון בתוך מגמת עלייה חזקה, והוא פירק את הפוזיציות שלי לגמרי.
החלק הלא נעים הוא שבאותו רגע שום דבר על המסך שלי לא אמר שזה פולבק ולא היפוך. השניים נראים זהים בזמן שהם קורים. רק אחד מהם עדיין נמשך שבוע אחר כך.
מה שלקחתי מזה הוא הכלל שאני עדיין משתמשת בו. כל עוד המבנה לא נשבר בטווח זמן גבוה יותר מזה שאני סוחרת בו, המגמה ששלטה עדיין שולטת, והדעה שלי על השלב שאליו הגיע המחזור לא משנה את זה.
מה אפשר באמת לראות בזמן אמת
לוותר על ניחוש השלב לא משאיר אותך עם כלום. חלק מהדברים לגבי התנאים הנוכחיים אפשר לראות ולא לנחש, והם שימושיים יותר.
| מה אפשר לראות עכשיו | מה זה מרמז | מה זה לא אומר לך |
|---|---|---|
| שיאים גבוהים יותר ושפלים גבוהים יותר | המגמה כרגע למעלה | אם היא תימשך מחר |
| מחיר שנע בתוך טווח | השוק כרגע מדשדש בתוך טווח | לאיזה כיוון הוא ייפרץ, או מתי |
| תנודתיות מתרחבת | תנועות גדולות יותר, וצריך מרחקי סטופ לוס גדולים יותר | את הכיוון של התנועות האלה |
| תנודתיות מתכווצת | טווחים קטנים יותר. אסטרטגיות פריצה ייכשלו לעיתים קרובות יותר | שתנועה גדולה בדרך. שקט יכול להימשך הרבה זמן |
| נפח מסחר שעולה לקראת שיאים חדשים | הקונים תומכים בתנועה | שהיא לא תתהפך |
| שיאים חדשים בנפח מסחר יורד | פחות קונים במחירים האלה | שהשיא כבר נקבע. זה יכול להימשך חודשים |
לכל שורה יש עמודה שלישית, וזו הנקודה. הדברים האלה מתארים את ההווה. אף אחד מהם לא חוזה. ואלה שהכי הרבה משווקים אותם כאותות, כמו נפח מסחר יורד לקראת שיאים, יכולים להימשך הרבה יותר זמן ממה שכל חשבון יכול לחכות.
תתאים את האסטרטגיה, אל תחזה את השלב
הנה הגרסה המעשית. במקום לשאול באיזה שלב אנחנו, תשאל אילו תנאים קיימים, והאם האסטרטגיה שלך מתאימה להם.
| התנאים הנוכחיים | נוטה לעבוד | נוטה להיכשל |
|---|---|---|
| מגמה ברורה, טווחים מתרחבים | מעקב אחרי מגמה, החזקה ליעדים גדולים יותר, כניסות בפולבק | מסחר נגד התנועה, יעדים צמודים של חזרה לממוצע |
| דשדוש בטווח, תנודתיות מתכווצת | מסחר נגד קצוות הטווח, יעדים קטנים יותר | כניסות בפריצה. רוב הפריצות נכשלות וחוזרות מיד |
| שוק קופצני, בלי מבנה ברור | לא לסחור | כל השאר |
השורה השלישית היא תשובה אמיתית, והיא זו שאנשים מדלגים עליה. אסטרטגיה שעובדת במגמה תפסיד בהתמדה בשוק קופצני, וההפסד הזה לא אומר שהאסטרטגיה שבורה. הוא אומר שמשתמשים בה בתנאים הלא נכונים. בגלל זה הרישום שלך צריך לתעד גם את התנאים, לא רק את התוצאות. עוד על ההבחנה בין השניים באיך לדעת אם האסטרטגיה שלך עובדת.
מה המחזור הוא לא
- הוא לא לוח שנה. לשלבים אין אורך קבוע. צבירה יכולה להימשך שבועיים או ארבע שנים, ושום דבר בתבנית לא אומר לך מה מהשניים.
- הוא לא סימטרי. הגל המסודר בדיאגרמה הוא הרגל של ציור. שלבי ירידה אמיתיים הם בדרך כלל מהירים ותלולים יותר משלב העלייה שלפניהם.
- זה לא מחזור אחד. גרף שבועי וגרף של חמש דקות יכולים להיות בשלבים שונים באותו זמן, ושניהם נכונים.
- הוא לא חוזר לפי לוח זמנים. “הגיע הזמן לתיקון” זה לא תצפית. זו תחושה עם גרף מצורף.
שאלות נפוצות
איך יודעים באיזה שלב של מחזור השוק אנחנו נמצאים?
בוודאות – אי אפשר לדעת, וגם לא מי שמראה לך דיאגרמה שהיום מסומן עליה. מה שאפשר לקבוע זה אם המחיר נמצא במגמה או בטווח, ואם התנודתיות מתרחבת או מתכווצת. זה פחות מספק והרבה יותר שימושי, כי את זה אפשר לבדוק.
כמה זמן נמשך מחזור שוק?
אין אורך סטנדרטי. כל מספר שנותנים לך הוא ממוצע של מחזורים קודמים ששונים ממנו מאוד לכאן ולכאן. המחזור הוא צורה, לא משך זמן.
אפשר להשתמש באינדיקטורים כדי לזהות את השלב?
אינדיקטורים הם חישובים על מחירי עבר, אז יש להם אותה בעיה: הם מאשרים שינוי אחרי שהוא קרה. זה לא חסר תועלת, לאישור יש ערך. אבל אינדיקטור שמזהה את השיא יזהה אותו אחרי השיא, וזה מוצר אחר מזה שבדרך כלל מפרסמים.
זה נכון גם לקריפטו ולפורקס, ולא רק למניות?
התיאור של ארבעת השלבים תקף בכל מקום שיש בו שוק, וכך גם בעיית הבדיעבד. אם כבר, היא חמורה יותר בשווקים מהירים, שבהם אותה צורה מופיעה בכל טווח זמן ומפתה אנשים להכריז על נקודות מפנה כמה פעמים ביום.
בקצרה
ארבעת השלבים הם תיאור טוב של העבר ותחזית גרועה של העתיד. בזמן אמת, פולבק ותחילת ירידה נראים זהים, וזה לא במקרה.
תפסיק לנסות לתת שם לשלב. תאר את התנאים שאתה באמת רואה, בחר את האסטרטגיה שמתאימה להם, ותשלים עם כך שתזהה את נקודת המפנה זמן מה אחרי שהיא קרתה. כולם ככה. מי שטוען אחרת מראה לך את החצי הימני של הגרף.