Hindi ang exit ang bagay na pinag-iisipan mo habang tumatakbo ang trade. Pinagpapasyahan ito bago ka pumasok, kasabay ng lahat ng iba pa, at saka isinasagawa. Halos bawat problema sa exit ay problema talaga sa pagpaplano na ipinagpaliban hanggang sa pinakamasamang posibleng sandali.
Ang pagtama sa direksyon ang bahaging pinagpapraktisan ng mga tao. Ang paglabas ang bahaging nagpapasya kung magkano ang naging halaga ng tamang direksyon.
Tama ka, pero talo pa rin
Nakakita ako ng mukhang perpektong entry gamit ang RSI at Vortex, tapos minadali ko ang bahaging kasinghalaga nito. Pumili ako ng mas maikling duration kaysa sa hinihingi ng sarili kong analysis.
Gumalaw ang presyo nang eksakto gaya ng inasahan ko. Pero sarado na ang posisyon ko sa isang maikling pullback bago pa ito nakarating doon.
Walang halaga ang pagiging tama sa direksyon kung mali ang exit, at mga dalawang segundo lang ng pag-iisip ang ibinigay ko sa exit.
Iyan ang hugis ng karamihan sa mga pagkakamali sa exit. Hindi maling basa sa market, kundi tamang basa na nasayang. Dalawampung minuto ang ibinigay sa analysis at dalawang segundo sa exit, at sa ikalawa lang nagbabayad ang account.
Tatlong exit ang kailangan ng bawat trade, hindi isa
Karamihan ay nagpaplano ng isang exit, ang profit target, at nag-iimprovise sa lahat ng iba. May tatlo ang kumpletong plano, at nakasulat ang tatlo bago ka mag-click.
| Ang exit | Ano ito | Ano ang nagpapasya nito |
|---|---|---|
| Ang target | Kung saan mo kukunin ang kita | Ang istruktura sa chart. Ang susunod na level, ang naunang high, isang measured move |
| Ang invalidation | Ang punto kung saan hindi na totoo ang ideya | Ang chart ulit. Hindi ang account mo, at hindi isang round number |
| Ang time exit | Kailan ka aalis dahil walang nangyari | Ang thesis. Kung dapat nangyari ang galaw sa pagbubukas ng market at tanghalian na, wala na ang dahilan para nandoon ka pa |
Ang ikatlo ang halos walang nagsusulat, at dito napupunta ang nakakagulat na dami ng pera. Ang trade na hindi nananalo at hindi rin natatalo ay may gastos pa rin sa iyo: spread, financing, at ang atensyong hindi mo naibibigay sa susunod na setup. Hindi dahilan ang “hindi pa naman tumatama sa stop loss ko” para manatili sa isang bagay na tumigil nang gawin ang inaasahan mo.
Ang tunay na halaga ng maagang pagputol sa mga panalo
Parang makatwiran ang maagang pagkuha ng kita. Totoo ang naka-book na kita, at pag-asa lang ang target. Pero may partikular na epekto ang pakiramdam na iyan sa mga numero mo, at sulit itong makitang nakasulat.
Ang break even win rate mo ay itinatakda ng ratio na talagang nakukuha mo, hindi ng pinlano mo. Kaya kung nagplano ka ng 2:1 na trade at nakasanayan mong kunin ang kalahati lang nito, hindi mo binawasan ang risk mo. Itinaas mo ang pamantayang kailangan mong lampasan.
| Ang plano mo | Ang talagang kinukuha mo | Win rate na kailangan mo na ngayon para mag-break even |
|---|---|---|
| 2 × ang risk mo | 2 × risk | 33% |
| 2 × ang risk mo | 1.5 × risk | 40% |
| 2 × ang risk mo | 1 × risk | 50% |
| 2 × ang risk mo | 0.5 × risk | 67% |
Basahin ang huling row. Ang trader na nagpaplano ng 2R at nakasanayang kunin ang sangkapat lang nito ay kailangang tama nang dalawa sa bawat tatlong beses, sa strategy na idinisenyong gumana kahit tama lang nang isa sa bawat tatlo. Walang nagbago sa strategy. Ang mga exit lang.
Tinalakay ang math sa likod ng iisang division na iyan sa pamamahala ng risk sa trading.
Bakit lagi kang lumalabas nang masyadong maaga
Nasukat na ito. Pinag-aralan ni Terrance Odean ang 10,000 brokerage account at nakita niyang ibinebenta ng mga investor ang mga panalo nila sa rate na 14.8% at ang mga talo sa 9.8%, kaya humigit-kumulang 1.5 beses na mas malamang na maibenta ang panalo kaysa sa talo. Sa sumunod na taon, tinalo ng mga panalong ibinenta nila ang mga talong hinawakan nila nang 3.4 percentage points.
Kaya hindi lang emosyonal ang instinct na ito. Baligtad ito, magastos ito, at halos lahat ay mayroon nito. Hindi ito napapatay ng pag-alam mo rito, pero sinasabi nito sa iyo kung ano ang dapat mong paghandaan.
Tatlong bagay ang kadalasang nagtutulak dito:
- Ang huling trade. Pagkatapos ng talo, maagang isinasara ang susunod na panalo para maging green ang araw. Ang laki ng panalo ay itinatakda ng nakaraang trade mo sa halip na ng trade na ito.
- Ang pagbabantay. Habang mas malapit mong binabantayan ang posisyon, mas maaga mo itong isasara. Maliit na argumento ang bawat tick laban sa iyo, at sa huli ay sumasang-ayon ka.
- Masyadong malaki ang posisyon. Kung hindi komportable ang paghawak sa gitna ng normal na ingay ng presyo, hahanap ka ng dahilan para lumabas. Problema iyan sa size na nagkukunwaring problema sa exit.
Mahalaga kung alin sa tatlo, dahil magkakaiba ang solusyon nila, at may higit pa tungkol sa pagkilala sa kanila sa pagkontrol ng emosyon sa trading.
Partial exits, nang tapatan
Ang pagkuha ng bahagi sa unang target at pag-iwan sa natitira ang karaniwang kompromiso. Makatwiran ito, pero ibinebenta ito na parang libreng tanghalian, at hindi ganoon.
Ang talagang ginagawa nito ay gawing mas madaling hawakan ang posisyon, na malaking bagay kung ang alternatibo ay isara ang lahat nang maaga. Pero nililimitahan din nito ang pinakamaganda mong mga trade, na siyang nagbabayad para sa lahat ng iba. Ang strategy kung saan ang ilang pinakamagandang resulta ang bumubuhat sa buong taon ay napipinsala ng patakarang humahati sa mga ito sa kalahati.
Dalawang kondisyon ang nagpapatino sa partials: napagpasyahan mo ang mga ito bago pumasok, at sapat na ang naitala mong trade para malaman kung karaniwang lumalampas ang mga panalo mo sa unang target. Ang pagpapasyang kumuha ng partials sa sandaling kumikita ang trade ay hindi strategy. Maagang exit iyon na may mas magandang branding.
Kailan tama ang paglipat ng exit
Hindi kahinaan ang bawat adjustment. Iisa lagi ang pagsubok: ano ang nagbago, ang chart o ang pakiramdam mo?
| Ang galaw | Ano ang karaniwang ibig sabihin | Hatol |
|---|---|---|
| Pagluwag sa stop loss dahil malapit na rito ang presyo | Ginagawa mong hindi alam na talo ang alam na talo | Hindi kailanman |
| Pag-trail sa stop loss pataas habang pabor sa iyo ang galaw ng trade | Pagprotekta sa tunay na kita ayon sa nakasulat na patakaran | Ayos, kung naisulat muna ang patakaran |
| Maagang pagsara dahil nasira ang setup | Inalis ng chart ang dahilan ng pagpasok mo | Tama, at hindi ito maagang exit |
| Maagang pagsara dahil ang tagal | Pagkabagot | Time exit iyan, kaya isulat ito sa plano at tumigil sa pag-iimprovise |
| Pagpapalawak ng target dahil maganda ang takbo | Kasakimang nagpapanggap na kumpiyansa | Halos hindi kailanman. Kunin ang trade na pinlano mo |
Dapat bigyang-diin ang ikatlong row. Hindi kawalan ng disiplina ang paglabas dahil nawala ang dahilan ng trade. Iyon mismo ang punto ng pagkakaroon ng dahilan. Ang nagpapaaga sa exit ay kapag walang nagbago maliban sa lakas ng loob mo.
Paano malalaman kung exit ang problema mo
Hindi mo kailangang manghula. Kung may record ka, dalawang column lang ang lapad ng sagot.
- Ilagay nang magkatabi ang “Planong exit” at “Aktwal na exit” mo para sa huling dalawampung trade.
- Bilangin kung ilang beses silang tugma.
- Para sa mga hindi tugma, isulat kung saang direksyon ka napunta: maagang lumabas, o humawak nang lampas sa plano.
Kung karamihan sa mga hindi pagkakatugma ay maagang exit sa mga panalo, ang problema ay lakas ng loob at size, hindi analysis. Kung huling exit sa mga talo, iyon ang kabaligtarang problema at mas apurahan. Kung madalas walang laman ang column na “Planong exit”, wala talagang planong nalampasan, na siyang pinakamadaling ayusin sa tatlo at pinakakaraniwan.
May dalawang column na iyan ang template sa paano gumawa ng trading journal para mismo sa dahilang ito.
Mga karaniwang tanong
Paano ko malalaman kung kailan isasara ang isang trade?
Kapag naabot ang isa sa tatlong exit mo: ang target, ang invalidation level, o ang time limit. Kung itinatanong mo ito sa gitna ng trade at wala pang tinatamaan sa mga iyon, ang tapat na sagot ay hindi mo natapos ang pagpaplano nito, at tinatapos mo ito ngayon, nang may pressure, habang nakataya ang pera.
Gaano katagal ka dapat manatili sa isang trade?
Hangga’t totoo pa ang dahilan ng pagpasok mo. Mas maikli iyan kaysa sa tagal ng paghawak ng karamihan sa mga talo nila, at mas mahaba kaysa sa tagal ng paghawak ng karamihan sa mga panalo nila. Kung may timeframe ang thesis mo, na dapat meron, ang timeframe na iyon ang sagot mo.
Ano ang mangyayari kung hindi ko kailanman isasara ang isang trade?
Depende sa hawak mo. Puwedeng hawakan nang walang katapusan ang posisyon sa stock, at basta lang itong tataas at bababa. Ang leveraged na posisyon ay may singil na financing araw-araw at puwedeng isara para sa iyo kapag naubos ang margin, at ang produktong may petsa ay kusang nagsasara sa expiry, handa ka man o hindi. Ang pagkakapareho nila: ang hindi pagpapasya ay desisyon pa rin, at ibang tao ang gumagawa nito, hindi ikaw.
Fixed target ba o trailing stop ang dapat kong gamitin?
Bagay ang fixed target sa mga strategy na may malinaw na level sa chart na puwedeng puntiryahin, at mas madali silang i-test dahil malinaw ang plano. Bagay ang trailing sa trending na kondisyon kung saan puwedeng tumakbo ang galaw nang mas malayo kaysa sa kahit anong level na masasabi mo nang maaga. Ang maling sagot ay ang pagpapalit-palit sa dalawa sa gitna ng trade, at doon mo makukuha ang pinakamasama sa pareho.
Sa madaling salita
Magsulat ng tatlong exit bago ka pumasok: kung saan mo kukunin ang kita, kung saan patay na ang ideya, at kailan ka aalis dahil walang nangyari. Pagkatapos, isagawa ang mga ito.
Hindi binababa ng maagang pagputol sa mga panalo ang risk mo. Tahimik nitong itinataas ang win rate na kailangan mo, hanggang ang strategy na gumana sa papel ay tumigil nang gumana sa account. Nagbayad na ako para sa aral na iyan, at hindi ang entry ang bahaging mali.