Bạn không thể loại bỏ cảm xúc khỏi giao dịch. Mọi bài viết bảo bạn “hãy giữ kỷ luật” đều đang mô tả kết quả, chứ không phải phương pháp. Kỷ luật là hình ảnh nhìn từ bên ngoài khi có một thứ khác đang vận hành hiệu quả.
Điều thực sự hiệu quả hẹp hơn bạn tưởng. Có hai trạng thái phá vỡ kế hoạch giao dịch. Chúng phá vỡ nó theo hai hướng ngược nhau, và cần hai cách sửa ngược nhau. Gần như mọi thứ khác đều là một biến thể của một trong hai.
Lệnh giao dịch mà lòng tham đã ngụy trang
Có lần tôi thua ba lệnh liên tiếp và tôi hoảng loạn. Thứ chiếm lấy tôi không phải nỗi sợ. Mà là lòng tham. Tôi gấp đôi khối lượng để gỡ lại tiền thật nhanh, mà chẳng có chút phân tích kỹ thuật nào phía sau. Tôi cũng thua luôn lệnh đó.
Đó là lúc tôi hiểu ra rằng thị trường không hề biết đến cảm xúc của tôi và cũng chẳng quan tâm đến chúng. Nó không trừng phạt tôi, và nó chẳng nợ tôi điều gì.
Giờ đây, ngay khi nhận ra lòng tham hay nỗi sợ đang đưa ra quyết định, tôi tắt màn hình cho đến khi đầu óc tỉnh táo trở lại.
Điều đáng để ý là lúc đó nó không hề có cảm giác như lòng tham. Nó có cảm giác như đang nhận trách nhiệm, như đang sửa chữa một điều gì đó. Đó chính là vấn đề của cả hai trạng thái này. Không trạng thái nào tự báo trước. Chúng xuất hiện trong lớp vỏ của một quyết định hợp lý, và đó là lý do việc nhận ra chúng phải mang tính máy móc, chứ không phải dựa vào việc để ý xem bạn đang cảm thấy thế nào.
Sợ hãi và tham lam không phải cùng một vấn đề
Hầu hết lời khuyên coi cảm xúc là một thứ duy nhất và đưa ra một phương thuốc duy nhất, thường là “hãy nghỉ ngơi một chút”. Nhưng hai trạng thái này phá hỏng kế hoạch theo hai cách ngược nhau, và một cách sửa nhắm vào trạng thái này có thể làm trạng thái kia tệ hơn. Bảo một trader đang sợ hãi hãy mạnh dạn hơn và bảo một trader đang tham lam hãy mạnh dạn hơn không phải là cùng một lời chỉ dẫn.
| Vào thời điểm | Sợ hãi khiến bạn | Tham lam khiến bạn |
|---|---|---|
| Vào lệnh | Bỏ qua một thiết lập (setup) hợp lệ, hoặc chần chừ đến khi giá đã chạy mất | Vào lệnh khi không có thiết lập nào, hoặc đuổi theo mức giá đã chạy xa |
| Chọn khối lượng | Giao dịch khối lượng quá nhỏ đến mức kết quả chẳng còn ý nghĩa | Vượt quá giới hạn của chính mình vì lệnh này có cảm giác chắc chắn |
| Giữ lệnh đang thắng | Đóng lệnh sớm khi mới đạt một phần nhỏ của mục tiêu | Giữ quá mục tiêu để chờ thêm |
| Giữ lệnh đang thua | Đứng hình và hy vọng giá quay lại | Nhồi thêm vào để giá trung bình trông đẹp hơn |
| Sau một khoản lỗ | Ngừng giao dịch nhiều ngày, bỏ qua cả những thiết lập tốt | Giao dịch lại ngay lập tức, và với khối lượng lớn hơn |
| Câu chuyện bạn tự kể với mình | “Tôi đang thận trọng” | “Tôi đang quyết đoán” |
Hãy đọc dòng cuối hai lần. Cả hai câu đó đều là những điều một người biết suy nghĩ vẫn hay nói. Không câu nào được tính là bằng chứng, vì bạn sẽ nói chúng đúng vào những tình huống mà chúng ít đúng nhất.
Làm sao biết bạn đang ở trạng thái nào
Vì cảm giác không đáng tin, hãy dựa vào hành vi. Đây là những điều bạn có thể quan sát được, và bạn có thể kiểm tra chúng trong vài giây mà không cần phải thành thật với chính mình trước.
| Điều bạn nhận thấy mình đang làm | Trạng thái nào | Nên làm gì |
|---|---|---|
| Kiểm tra vị thế vài giây một lần | Sợ hãi | Đặt cảnh báo giá rồi đóng tab. Biểu đồ không cần bạn |
| Muốn đóng lệnh đang thắng từ rất sớm trước mục tiêu | Sợ hãi | Không làm gì cả. Mục tiêu được chọn khi bạn bình tĩnh, và lúc đó bạn đáng tin cậy hơn |
| Muốn tăng khối lượng ngay sau một lệnh thua | Tham lam | Dừng giao dịch trong ngày. Đây là trường hợp tốn kém nhất |
| Vào lệnh mà không ghi lại lý do | Tham lam | Hãy viết câu lý do trước. Nếu câu đó mơ hồ, thì không có lệnh nào cả |
| Cảm thấy chắc chắn | Tham lam | Giảm khối lượng đi một nửa. Sự chắc chắn là một cảm giác, không phải thông tin |
| Thấy nhẹ nhõm khi vị thế được đóng, dù thắng hay thua | Sợ hãi | Vị thế đã quá lớn. Đó là vấn đề về khối lượng, không phải vấn đề về thần kinh |
Dòng cuối cùng là dòng hữu ích nhất trong bài viết này. Sự nhẹ nhõm là một phép đo. Nếu đóng một lệnh khiến bạn thấy nhẹ người, nghĩa là bạn đã gánh nhiều hơn mức bạn có thể suy nghĩ tỉnh táo, và không có bài tập tinh thần nào sửa được một khối lượng vị thế sai.
Nên làm gì với nỗi sợ
Làm cho vị thế đủ nhỏ để thấy nhàm chán
Nỗi sợ trước màn hình gần như luôn là một vấn đề về khối lượng vị thế đang ngụy trang. Một vị thế bạn có thể bình tĩnh giữ qua những dao động bình thường là vị thế có kích thước đúng. Một vị thế khiến bạn phải canh từng tick giá thì không, dù thiết lập trông đẹp đến đâu. Giảm khối lượng có cảm giác như từ bỏ lệnh giao dịch. Thật ra là ngược lại. Chính điều đó giúp bạn thực sự giữ được lệnh.
Hãy giữ nguyên quyết định bạn đã đưa ra
Nỗi sợ chủ yếu tấn công việc thoát lệnh. Mục tiêu bạn đặt trước khi vào lệnh được chọn bởi một phiên bản bình tĩnh hơn, nắm thông tin tốt hơn của bạn. Phiên bản muốn đóng lệnh sớm khi mới đạt 40% mục tiêu có ít thông tin hơn, chứ không phải nhiều hơn. Nếu bạn cứ liên tục gạt bỏ mục tiêu của chính mình, đó là điều cần ghi lại và đếm, chứ không phải để tranh cãi ngay lúc đó.
Phân biệt thận trọng với né tránh
Bỏ qua một thiết lập vì điều kiện không phù hợp là óc phán đoán. Bỏ qua nó vì lệnh trước đã thua là nỗi sợ. Từ bên trong, hai điều này có cảm giác giống hệt nhau. Cách duy nhất để phân biệt chúng về sau là một lý do được viết ra, và đó chính là lý do nên viết nhật ký giao dịch.
Nên làm gì với lòng tham
Chốt khối lượng trước phiên, không phải trong phiên
Lòng tham thường không thay đổi chiến lược của bạn. Nó thay đổi khối lượng, và làm điều đó từng lệnh một để không bước nào trông có vẻ vô lý. Hãy quyết định con số trước khi thị trường mở cửa và coi như đã chốt, giống như cách bạn coi giờ mình đã đặt báo thức.
Coi sự chắc chắn là một lời cảnh báo
Những lệnh tệ nhất hiếm khi là những lệnh bạn thấy không chắc chắn. Mà là những lệnh bạn chắc chắn, vì sự chắc chắn là thứ loại bỏ các bước kiểm tra. Ngày tệ nhất của chính tôi bắt đầu bằng một tín hiệu mà tôi không hề nghi ngờ chút nào.
Đừng bao giờ tăng khối lượng để gỡ lỗ
Tăng khối lượng sau một khoản lỗ là thói quen tàn phá nhất trong giao dịch, và nó có hẳn một bài riêng: cách dừng giao dịch trả thù (revenge trading). Tóm tắt nhanh: sau năm lệnh thua bình thường với mức 1% mỗi lệnh, bạn cần khoảng 5% để hòa vốn. Nếu gấp đôi sau mỗi lần thua, bạn cần khoảng 39%.
Quy tắc áp dụng cho cả hai
Mọi điều ở trên quy về một nguyên tắc. Hãy đưa ra quyết định khi bạn bình tĩnh, và làm cho chúng máy móc đến mức phiên bản của bạn đang ngồi trước màn hình không thể thương lượng lại.
Trên thực tế, điều đó có nghĩa là bốn con số được viết ra trước khi phiên bắt đầu:
- Khối lượng, được tính theo phần trăm chứ không phải chọn theo cảm tính.
- Điều kiện vào lệnh, viết thành một câu đủ cụ thể để có thể sai.
- Thoát lệnh, gồm cả mục tiêu lẫn mức giá khiến ý tưởng không còn hiệu lực.
- Mức mà tại đó bạn dừng giao dịch trong ngày, tính bằng tiền.
Hãy để ý rằng không điều nào trong số này nói về cảm xúc. Bạn không cố gắng cảm thấy khác đi, vì đó không phải điều bạn có thể làm theo mệnh lệnh. Bạn đang cố giảm số quyết định mà bạn có thể đưa ra vào đúng thời điểm óc phán đoán của bạn tệ nhất. Đó là một bài toán thiết kế, và bài toán thiết kế thì có thể giải được.
Khi vấn đề không còn là kỷ luật
Bài viết nào về chủ đề này cũng dừng lại ở câu “hãy quản lý cảm xúc”. Điều đáng nói là điều mà không bài nào nói ra: với một số người, đây hoàn toàn không phải là vấn đề kiểm soát cảm xúc.
Nghiên cứu công bố trên Frontiers in Psychiatry năm 2021 của Hakansson, Fernandez-Aranda và Jimenez-Murcia cho biết khoảng 8% nhà đầu tư trên thị trường tài chính có thể đáp ứng tiêu chí cờ bạc có vấn đề liên quan đến hoạt động giao dịch của họ, và mô tả việc giao dịch dồn dập như một con đường đã được ghi nhận dẫn đến nợ nần nghiêm trọng và các vấn đề sức khỏe tâm thần.
Phép thử trung thực không phải là bạn cảm thấy thế nào khi giao dịch. Mà là giao dịch đang tác động thế nào đến phần còn lại của cuộc sống bạn:
- Bạn đang giao dịch bằng số tiền cần để trả tiền nhà, hóa đơn hoặc nợ.
- Bạn giấu mức thua lỗ của mình với những người thân thiết.
- Bạn đã quyết định dừng lại hơn một lần nhưng không làm được.
- Nó đang ảnh hưởng đến giấc ngủ, công việc hoặc các mối quan hệ của bạn.
Nếu có vài điều trong số đó đúng với bạn, bốn con số ở trên sẽ không giữ được, vì chúng không được thiết kế cho trường hợp này. Đây là cùng một vùng với cờ bạc, nó đáp ứng với cùng những hình thức hỗ trợ, và nói chuyện với bác sĩ hoặc một dịch vụ hỗ trợ người có vấn đề cờ bạc là bước đầu tiên hợp lý, chứ không phải điều gì to tát.
Câu hỏi thường gặp
Làm sao để loại bỏ hoàn toàn cảm xúc khỏi giao dịch?
Bạn không làm được, và những trader tuyên bố đã làm được thực ra đang mô tả những hệ thống tốt, chứ không phải việc không có cảm xúc. Mục tiêu thực tế là khiến khoảnh khắc cảm xúc trở nên không còn quan trọng vì bạn đã quyết định từ trước, chứ không phải ngừng có những khoảnh khắc đó. Tự động hóa hoàn toàn loại bỏ các quyết định, nhưng nó chỉ dời cảm xúc đi chứ không xóa bỏ, sang việc quyết định khi nào tắt hệ thống.
Warren Buffett đã nói gì về sợ hãi và tham lam?
Câu nói nổi tiếng của ông là “hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi” (Warren Buffett). Cần hiểu rõ câu này có nghĩa là gì, vì nó hay bị trích dẫn cho sai vấn đề. Ông đang mô tả việc đi ngược tâm lý của toàn thị trường trong những khoảng thời gian dài. Ông không nói gì về việc kiểm soát phản ứng của chính bạn trước một lệnh thua vào một buổi chiều thứ Ba, vốn là chủ đề của bài viết này. Hai điều này liên tục bị nhầm lẫn với nhau.
Vì sao 95% trader thua lỗ?
Con số cụ thể đó chỉ là lời truyền miệng, dù các số liệu được ghi nhận cũng không cách xa là mấy, và chúng được trình bày đầy đủ trong bài tại sao bạn liên tục thua lỗ. Còn cảm xúc chịu bao nhiêu phần trách nhiệm: nó hiếm khi là nguyên nhân trực tiếp. Cảm xúc thay đổi khối lượng và thời điểm, và chính khối lượng và thời điểm mới gây ra thiệt hại.
Tài khoản demo có giúp được việc này không?
Để làm quen với nền tảng thì có. Còn cho việc này thì gần như không. Sợ hãi và tham lam là phản ứng trước việc tiền đang gặp rủi ro, và trên tài khoản demo thì chẳng có gì gặp rủi ro cả. Một tài khoản thật rất nhỏ dạy bạn về hành vi của chính mình trong một tuần nhiều hơn một tài khoản demo lớn dạy bạn trong một năm.
Tóm lại
Hai trạng thái, hai hướng ngược nhau. Sợ hãi cắt lệnh thắng, bỏ qua thiết lập và đứng hình trước lệnh thua. Tham lam vào khối lượng quá lớn, đuổi giá và nhồi thêm vào lệnh thua. Không trạng thái nào tự báo trước, vì vậy hãy theo dõi hành vi thay vì cảm giác.
Sau đó hãy quyết định bốn con số khi bạn bình tĩnh, và xây dựng mọi thứ sao cho người ngồi trước màn hình không còn gì để quyết định.