Não dá para tirar a emoção do trading. Todo artigo que manda você “manter a disciplina” está descrevendo o resultado, não o método. Disciplina é o que se vê de fora quando alguma outra coisa está funcionando.
O que funciona de verdade é mais específico do que parece. Dois estados quebram um plano de trading. Eles o quebram em direções opostas e pedem correções opostas. Quase todo o resto é uma versão de um deles.
O trade em que a ganância estava disfarçada
Uma vez tive três trades perdedores seguidos e entrei em pânico. Não foi o medo que tomou conta. Foi a ganância. Dobrei a posição para recuperar o dinheiro rápido, sem nenhuma análise técnica por trás. Perdi esse também.
Foi nesse momento que entendi que o mercado não sabe das minhas emoções e não tem nenhum interesse nelas. Ele não estava me punindo e não me devia nada.
Hoje, no momento em que percebo a ganância ou o medo tomando a decisão, desligo a tela até a minha cabeça clarear.
O que vale notar é que, na hora, não pareceu ganância. Pareceu assumir a responsabilidade, consertar alguma coisa. Esse é o problema dos dois estados. Nenhum deles se anuncia. Eles chegam vestidos de decisão razoável, e é por isso que identificá-los tem que ser algo mecânico, e não uma questão de perceber como você se sente.
Medo e ganância não são o mesmo problema
A maioria dos conselhos trata a emoção como uma coisa só e oferece uma cura só, normalmente “faça uma pausa”. Mas os dois estados prejudicam um plano de maneiras opostas, e uma correção pensada para um pode piorar o outro. Dizer a um trader com medo que seja mais ousado e dizer a um trader ganancioso que seja mais ousado não são a mesma instrução.
| Neste momento | O medo faz você | A ganância faz você |
|---|---|---|
| Ao entrar | Pular um setup válido, ou hesitar até o movimento passar | Entrar sem setup, ou correr atrás de um preço que já andou |
| Ao escolher o tamanho | Operar pequeno demais para o resultado fazer diferença | Passar do seu próprio limite porque este trade parece certo |
| Com um trade no lucro | Fechar cedo por uma fração do alvo | Segurar além do alvo esperando mais |
| Com um trade no prejuízo | Travar e torcer para o preço voltar | Aumentar a posição para o preço médio parecer melhor |
| Depois de uma perda | Parar de operar por dias, inclusive nos bons setups | Operar de novo na mesma hora, e com tamanho maior |
| A história que você conta para si | “Estou tendo cuidado” | “Estou agindo com firmeza” |
Leia a última linha duas vezes. As duas frases são coisas que uma pessoa sensata diz. Nenhuma delas vale como evidência, porque você vai dizê-las exatamente nas situações em que elas são menos verdadeiras.
Como saber em qual dos dois você está
Como a sensação não é confiável, use o comportamento. São coisas que você consegue observar e verificar em poucos segundos, sem precisar primeiro ser honesto consigo mesmo.
| O que você se pega fazendo | Qual estado | O que fazer |
|---|---|---|
| Olhar a posição a cada poucos segundos | Medo | Crie um alerta de preço e feche a aba. O gráfico não precisa de você |
| Querer fechar um trade no lucro bem antes do alvo | Medo | Nada. O alvo foi escolhido quando você estava com a cabeça fria, e naquela hora você era mais confiável |
| Querer aumentar o tamanho logo depois de um trade no vermelho | Ganância | Pare por hoje. Este é o que sai caro |
| Entrar sem anotar o porquê | Ganância | Escreva a frase primeiro. Se ela sair vaga, não tem trade |
| Sentir certeza | Ganância | Corte o tamanho pela metade. Certeza é um sentimento, não uma informação |
| Alívio quando uma posição fecha, no lucro ou no prejuízo | Medo | A posição era grande demais. É um problema de tamanho, não de nervos |
Essa última é a linha mais útil deste artigo. Alívio é uma medida. Se fechar um trade faz você se sentir mais leve, você estava carregando mais do que dava para carregar pensando com clareza, e nenhum treino mental conserta um tamanho que está errado.
O que fazer com o medo
Deixe a posição pequena a ponto de ficar entediante
Medo na frente da tela quase sempre é um problema de tamanho disfarçado. Uma posição que você consegue segurar com calma durante o ruído normal tem o tamanho certo. Uma posição que faz você acompanhar cada tick não tem, por melhor que o setup parecesse. Reduzir o tamanho parece desistir do trade. É o contrário. É o que permite que você realmente o segure.
Mantenha a decisão que você já tomou
O medo ataca principalmente as saídas. O alvo que você definiu antes de entrar foi escolhido por uma versão sua mais calma e mais bem informada. A versão que quer fechar cedo com 40% do alvo tem menos informação, não mais. Se você vive passando por cima dos seus próprios alvos, isso é algo para registrar e contar, não para discutir no calor do momento.
Separe cautela de fuga
Pular um setup porque as condições estão erradas é critério. Pular porque o último deu prejuízo é medo. Por dentro, as duas coisas parecem idênticas. O único jeito de diferenciá-las depois é um motivo por escrito, e esse é o argumento a favor de manter um diário de trading.
O que fazer com a ganância
Defina o tamanho antes da sessão, não durante
A ganância normalmente não muda a sua estratégia. Ela muda o seu tamanho, e faz isso um trade de cada vez, para que nenhum passo isolado pareça absurdo. Decida o número antes de o mercado abrir e trate-o como assunto encerrado, do mesmo jeito que você trata o horário em que colocou o despertador.
Trate a certeza como um alerta
Os trades que dão mais errado raramente são aqueles sobre os quais você estava em dúvida. São aqueles sobre os quais você tinha certeza, porque é a certeza que remove as checagens. O meu pior dia começou com um sinal do qual eu não tinha a menor dúvida.
Nunca aumente o tamanho para recuperar
Aumentar o tamanho depois de uma perda é o hábito mais destrutivo do trading, e ele ganha uma aula só dele em como parar o revenge trading. Em resumo: depois de cinco trades perdedores comuns de 1% cada, você precisa de uns 5% para voltar ao zero. Dobrando depois de cada perda, você precisa de uns 39%.
A regra que vale para os dois
Tudo acima se resume a um princípio. Tome as decisões quando estiver com a cabeça fria e torne-as mecânicas o bastante para que a versão de você na frente da tela não consiga renegociá-las.
Na prática, isso significa quatro números anotados antes de a sessão começar:
- O tamanho, calculado como porcentagem, e não escolhido no olho.
- A condição de entrada, numa frase específica o bastante para poder estar errada.
- A saída, tanto o alvo quanto o nível que encerra a ideia.
- O ponto em que você para por hoje, em dinheiro.
Repare que nenhum deles fala de emoção. Você não está tentando sentir diferente, o que não dá para fazer sob comando. Está tentando reduzir o número de decisões disponíveis no momento em que o seu julgamento está no pior nível. Isso é um problema de design, e problemas de design têm solução.
Quando deixa de ser uma questão de disciplina
Todo artigo sobre o assunto para em “controle suas emoções”. Vale dizer o que nenhum deles diz: para algumas pessoas, isso não é de forma alguma um problema de controle emocional.
Uma pesquisa publicada na Frontiers in Psychiatry em 2021 por Hakansson, Fernandez-Aranda e Jimenez-Murcia relata que cerca de 8% dos investidores do mercado financeiro podem preencher os critérios de jogo problemático em relação ao seu trading, e descreve o trading rápido como um caminho reconhecido para dívidas sérias e problemas de saúde mental.
O teste honesto não é como você se sente enquanto opera. É o que o trading está fazendo com o resto da sua vida:
- Você está operando com dinheiro de que precisa para o aluguel, as contas ou dívidas.
- Você esconde o tamanho das suas perdas das pessoas próximas.
- Você já decidiu parar mais de uma vez e não parou.
- Isso está afetando o seu sono, o seu trabalho ou os seus relacionamentos.
Se várias dessas coisas forem verdade, os quatro números acima não vão se sustentar, porque não foram feitos para isso. É o mesmo terreno do jogo, responde aos mesmos tipos de apoio, e conversar com um médico ou com um serviço de apoio a jogadores é um primeiro passo sensato, não um gesto dramático.
Perguntas frequentes
Como eliminar completamente a emoção do trading?
Não dá, e os traders que dizem ter conseguido estão descrevendo bons sistemas, e não uma ausência de sentimento. O objetivo realista é tornar o momento emocional irrelevante porque você já decidiu antes, e não deixar de ter esse momento. A automação total elimina as decisões, mas muda a emoção de lugar em vez de apagá-la: ela passa para a hora de decidir quando desligar o sistema.
O que Warren Buffett disse sobre medo e ganância?
A frase famosa dele é “seja temeroso quando os outros estão gananciosos e ganancioso quando os outros estão temerosos” (Warren Buffett). Vale deixar claro o que ela quer dizer, porque costuma ser citada para o problema errado. Ele está falando de ir contra o sentimento do mercado como um todo por longos períodos. Não está dizendo nada sobre lidar com a sua própria reação a um trade perdedor numa terça-feira à tarde, que é o assunto deste artigo. As duas coisas são confundidas o tempo todo.
Por que 95% dos traders perdem?
Esse número específico é folclore, embora os números documentados não fiquem muito longe dele, e eles são tratados direito em por que você continua perdendo dinheiro. Quanto à parte da culpa que cabe à emoção: ela raramente é a causa direta. A emoção muda o tamanho e o momento, e são o tamanho e o momento que causam o estrago.
Uma conta demo ajuda nisso?
Para aprender a plataforma, sim. Para isso, quase nada. Medo e ganância são reações a dinheiro em risco, e numa conta demo não há nada em risco. Uma conta real bem pequena ensina mais sobre o seu próprio comportamento em uma semana do que uma conta demo grande em um ano.
Resumindo
Dois estados, direções opostas. O medo corta os trades no lucro, pula setups e trava diante das perdas. A ganância exagera no tamanho, corre atrás do preço e aumenta posições perdedoras. Nenhum dos dois se anuncia, então observe o comportamento, e não a sensação.
Depois decida os quatro números enquanto está com a cabeça fria, e monte tudo de modo que a pessoa na frente da tela não tenha mais nada para decidir.