Ir stundas, kad tirdzniecības apjoms ir stabili liels un spredi (cenu starpība) stabili šauri, un ir stundas, kad viss ir tieši otrādi. Tas ir fakts par tirgu, un tas ir vienāds visiem.
Un tad ir daļa, par kuru gandrīz neviens raksts nerunā: stundas, kad tu tirgojies labi. Tās ne vienmēr ir tās pašas stundas, un tikai tavi pieraksti var parādīt, kuras tās ir.
Ko pulkstenis patiesībā maina
Dienas gaitā kopā mainās trīs lietas, un viss pārējais izriet no tām.
- Apjoms. Vairāk dalībnieku nozīmē, ka tavi orderi tiek izpildīti tuvāk cenai, kuru tu vēlējies.
- Spreds. Klusajās stundās starpība starp pirkšanas un pārdošanas cenu palielinās, un šī starpība ir izmaksas, ko tu maksā, ieejot darījumā un izejot no tā.
- Svārstīgums. Vairāk kustības nozīmē vairāk izdevību, bet arī vairāk veidu, kā stop-loss var tevi izmest no pareizas idejas.
Liels apjoms un šauri spredi ir izdevīgi gandrīz visiem. Augsts svārstīgums dažām stratēģijām ir labvēlīgs, bet citām – postošs, un tas ir pirmais iemesls, kāpēc nav vienas pareizas atbildes.
Tirdzniecības sesijas vispārējos vilcienos
Valūtu tirgi darbojas visu nedēļu bez pārtraukuma, taču aktivitāte koncentrējas ap galvenajiem finanšu centriem. Visi tālāk norādītie laiki ir aptuveni un pēc UTC, un tie nobīdās par stundu, kad attiecīgajā reģionā pāriet uz vasaras vai ziemas laiku.
| Sesija | Aptuvenais laiks (UTC) | Raksturs |
|---|---|---|
| Sidneja | 22:00–07:00 | Kluss. Lielākajai daļai pāru plati spredi |
| Tokija | 00:00–09:00 | Mērens. Visaktīvākie ir jenas un Āzijas valūtu pāri |
| Londona | 08:00–17:00 | Lielākā atsevišķā sesija pēc apjoma |
| Ņujorka | 13:00–22:00 | Liels apjoms, daudz ziņu |
| Londonas un Ņujorkas sesiju pārklāšanās | 13:00–17:00 | Lielākā likviditāte dienā |
Ja tu tirgojies ar valūtām un vēlies šaurākos spredus un visvairāk dalībnieku, atbilde ir šis sesiju pārklāšanās logs. Tās ir arī četras stundas, kurās publicē visvairāk ekonomikas datu, un tam ir gan labā, gan sliktā puse.
ASV akcijām diena ir vienkāršāka. Parastā sesija ilgst no 14:30 līdz 21:00 pēc UTC, kas Ņujorkā ir no 9:30 līdz 16:00.
Pirmā un pēdējā stunda
Jebkurā tirgū, kurā tirdzniecība notiek biržā, tirgus atvēršana un slēgšana norit citādi nekā dienas vidus.
Atvēršanas stunda izceļas ar vislielāko apjomu un visplašākajiem cenu diapazoniem. Nakts ziņas tiek iestrādātas cenā, un kustības ir lielas un straujas. Tas der momenta un izlaušanās (breakout) pieejām un soda visu, kam vajadzīgs mierīgs, sakārtots tirgus. Tieši šeit iesācēji zaudē naudu visātrāk, jo kustību lieluma dēļ parasts pozīcijas lielums šķiet par mazu, un katra kļūda tiek pastiprināta.
Slēgšanas stundā aktivitāte atkal pieaug, jo fondi pārbalansē portfeļus un dienas treideri slēdz savas pozīcijas. Apjoms atgriežas bez atvēršanai raksturīgā ziņu radītā haosa, un daļa treideru šo uzskata par dienas piemērotāko stundu tirdzniecībai.
Dienas vidus, aptuveni pusdienlaika stundas galvenajā sesijā, parasti ir vismazāk likvīdā dienas daļa. Diapazoni sašaurinās, izlaušanās biežāk neizdodas, un tā pati stratēģija, kas strādāja atvēršanā, rada virkni nelielu zaudējumu. Tieši šeit rodas daudz novēršamu zaudējumu, un tos nodara cilvēki, kuri tirgojas aiz garlaicības, nevis tāpēc, ka ir radusies izdevība.
Stundas, kad jābūt uzmanīgam
- Minūtes ap plānotu datu publikāciju. Spredi paplašinās, cenu slīdēšana (slippage) pieaug, un ir daudz mazāka iespēja, ka stop-loss tiks izpildīts tur, kur tu to novietoji. Tas, ka tev ir taisnība par virzienu, šeit tevi neaizsargā.
- Pirmās minūtes pēc atvēršanas. Cenas var aiziet tālu, pirms parādās jebkāda sakārtota struktūra.
- Piektdienas beigas. Pozīcijas tiek slēgtas pirms nedēļas nogales, likviditāte izsīkst, un kustībām vairs nav lielas nozīmes.
- Biržu brīvdienas un dienas ap tām. Tirgos ar mazu likviditāti pat parasti līmeņi uzvedas neparedzami.
Neviens no šiem laikiem nav aizliegts. Tās ir stundas, kad kļūdas cena pieaug, bet iespēja nekļūdīties līdzi nepieaug.
Tavas labākās stundas ir personiskas, un tavi pieraksti tās zina
Lūk, daļa, kas ir svarīgāka par visu iepriekš minēto, un es to atklāju tikai tāpēc, ka vedu pierakstus.
Sākumā es sēdēju pie ekrāna visu dienu, no Eiropas sesijas atvēršanas līdz Amerikas sesijas slēgšanai, jo likās, ka vairāk stundu nozīmē vairāk iespēju. Tas nogurdina tā, ka tu to pat nepamani. Vēlā pēcpusdienā es jau pieņēmu lēmumus, kādus no rīta nekad nebūtu pieņēmusi, un daudzas dienas beidzās ar to, ka atdevu tieši to, ko biju nopelnījusi labajās stundās.
Tieši pieraksti to padarīja redzamu. Kad sakārtoju darījumus pēc stundām, izrādījās, ka mani sliktākie darījumi nebija vienmērīgi izkliedēti pa visu dienu. Tie bija sakoncentrējušies garas dienas beigās, un nekas tirgū tajā stundā to neizskaidroja. Mainīgais biju es.
Pie tā es nebūtu nonākusi ar spriešanu, un neviens raksts man to nebūtu pateicis. Tas atklājās žurnālā, un kā to atrast sev, ir aprakstīts nodarbībā kā vest tirdzniecības žurnālu.
Tagad es tirgojos pirmās divas Amerikas sesijas stundas un tad beidzu. Tieši tad svārstīgums ir tā vērts, lai būtu klāt, un tad man vēl ir skaidra galva. Mans noteikums nav „tirgojies Londonas sesiju pārklāšanās laikā“. Tas ir „beidz pēc divām stundām“, un tas ir daudz vērtīgāks, jo tas ir patiess attiecībā uz mani, nevis vispārīgi.
Kā atrast savas stundas
Kad tev ir piecdesmit pierakstītu darījumu, tas aizņem apmēram desmit minūtes.
| Sakārto darījumus pēc | Un aplūko | Ko tas tev pasaka |
|---|---|---|
| Dienas stundas | Kopējo rezultātu un noteikumu pārkāpumu skaitu | Vai kāda konkrēta stunda tev rada zaudējumus |
| Nedēļas dienas | Tās pašas divas kolonnas | Man tā bija piektdiena. Tev tā var būt pirmdiena |
| Sesijas | Vidējo peļņu pret vidējiem zaudējumiem | Vai tava stratēģija der šādai likviditātei |
| Laika kopš iepriekšējā darījuma | Rezultātu | Vai tu tirgojies sliktāk, kad steidzies |
Skaiti, nevis lasi. Mērķis nav atcerēties, kā tu juties šajos darījumos. Mērķis ir ieraudzīt kopsummas, par kuru esamību tev nebija ne jausmas. Viena slikta stunda, kas atkārtojas katru nedēļu, var izskaidrot veselu mēnesi ar zaudējumiem, kamēr visas pārējās stundas klusām nes peļņu.
Biežāk uzdotie jautājumi
Kurš dienas laiks ir vislabākais tirdzniecībai?
Valūtām likviditātes un šauru spredu ziņā – Londonas un Ņujorkas sesiju pārklāšanās, 13:00–17:00 pēc UTC. Akcijām – parastās sesijas pirmā un pēdējā stunda. Taču labākais laiks tieši tev ir tās stundas, kurās, kā rāda tavi pieraksti, tu tirgojies labi, un šīs divas atbildes bieži atšķiras.
Kad man vajadzētu izvairīties no tirdzniecības?
Klusajā sesijas vidū, minūtēs ap plānotām ziņām, piektdienas beigās un jebkurā stundā, kad esi noguris. Pēdējā nodara vislielāko kaitējumu, un tā ir vienīgā, kas nav atrodama nevienā kalendārā.
Vai labākais laiks mainās atkarībā no tā, ar ko es tirgojos?
Jā, un tieši to cilvēki aizmirst, mainot instrumentus. Katram tirgum ir savs pulkstenis. Stratēģija, kas pielāgota Londonas atvēršanai, nav automātiski pārnesama uz Āzijas indeksu tikai tāpēc, ka grafikā modelis izskatās tāds pats.
Vai labāk tirgoties mazāk stundu?
Gandrīz vienmēr, vismaz sākumā. Ja izvēlies vienu divu stundu logu un tirgojies tikai tajā, tu daudz ātrāk iegūsti salīdzināmus darījumus, un tieši tas padara pierakstus jēgpilnus. Turklāt tas novērš darījumus aiz garlaicības, kas aizpilda dienas mazāk likvīdo daļu.
Īsumā
Tirgus labākās stundas ir tās, kad ir liels apjoms un šauri spredi: valūtām – Londonas un Ņujorkas sesiju pārklāšanās, akcijām – atvēršana un slēgšana. Izvairies no mazāk likvīdā dienas vidus, minūtēm ap ziņām un piektdienas beigām.
Pēc tam atrodi savas stundas savos pierakstos, jo vispārīgā un personiskā atbilde reti sakrīt, un tikai viena no tām ir par tevi.