Disciplina ni osebnostna lastnost, s katero so se nekateri trgovci rodili, ti pa ne. Je tisto, kar ostane, ko odstraniš odločitve, odstranjevanje odločitev pa je vprašanje zasnove, ne preizkus značaja.
Vsak nasvet, ki se konča s „samo drži se načrta“, opisuje ciljno črto in jo imenuje navodila za pot.
Moč volje je za to napačno orodje
Moč volje čez dan pojenja in najhitreje pojenja prav v razmerah, ki jih ustvarja trgovanje: negotovost, denar na kocki in hitre povratne informacije. Če od nje pričakuješ, da bo ob 14:00 po dveh izgubah zdržala, zahtevaš, da deluje v edinem trenutku, ko ti je najmanj dosegljiva.
Discipliniran trgovec torej ni nekdo, ki se bolj upira. Je nekdo, ki si je stvari uredil tako, da se mora upirati manj. Vprašanje nikoli ni „kako se prisilim, da sledim pravilom“. Vprašanje je „kako naredim, da bo kršenje pravil zahtevalo trud“.
Tistih desetkrat, ko sem prekršila lastno pravilo
Preden me je platforma lahko zaklenila, je bilo moje pravilo obljuba. Po hudi izgubi naj bi zaprla zaslon in za tisti dan nehala.
Prekršila sem ga približno desetkrat. Vzorec je bil vsakič enak. Izguba se je zgodila, obljuba je formalno še vedno obstajala, misel, da lahko izgubo pred koncem trgovalne seje dobim nazaj, pa je bila glasnejša od obljube. Lovljenje izgube me je vsakič stalo več kot prvotna izguba.
Prvi teden, potem ko sem si nastavila pravo dnevno omejitev izgube, tako, ki platformo zaklene za štiriindvajset ur, je bil grozen. Dosegala sem jo zgodaj in potem sedela pred zaslonom z rokami, ki so hotele odpreti še en posel, sistem pa tega preprosto ni dovolil. Prav v tem je bistvo. Pravilo je začelo delovati šele, ko kršitev ni bila več mogoča.
Prisilni premor me ni obvaroval pred majhnimi izgubami. Obvaroval me je pred katastrofalnimi dnevi, tistimi, ko se običajno slabo jutro spremeni v luknjo, ki jo zapolnjuješ mesece.
Mehanska pravila in pravila v obliki želja
Večina trgovalnih pravil odpove, ker nikoli niso bila pravila. Bila so namere s pripeto številko.
| Želja, ki ne zdrži | Mehansko pravilo, ki zdrži |
|---|---|
| „Ne trguj pretirano“ | „Največ štirje posli na dan. Petega ne odprem“ |
| „Pravilno upravljaj tveganje“ | „1 % na posel. Velikost izračunam pred sejo in je ne preračunavam“ |
| „Ne trguj iz maščevanja“ | „Dve izgubi in platforma je zaprta do jutri“ |
| „Potrpežljivo čakaj na dobre priložnosti“ | „Brez vstopa, dokler ni odkljukan ves spodnji kontrolni seznam“ |
| „Obvladuj čustva“ | „Če hočem dobičkonosen posel zapreti prezgodaj, najprej deset minut ne naredim ničesar“ |
Preizkus za vsako pravilo je, ali bi ga lahko preveril neznanec. Če nekdo, ki bere tvoj dnevnik, ne bi mogel ugotoviti, ali je bilo pravilo upoštevano, to ni pravilo in ne bo preživelo slabega popoldneva.
Kontrolni seznam je navada z največjim učinkom
Ena stran, pet do sedem vrstic, pred tabo pred vsakim vstopom. Ne zato, da se spomniš točk, ampak zato, ker njihovo kljukanje traja dovolj dolgo, da nagon mine.
Uporabna različica:
- Setup (priložnost) ustreza eni zapisani definiciji in znam povedati, kateri.
- Razlog za vstop je zapisan v enem stavku, še preden kliknem.
- Stop loss (ukaz za omejitev izgube) in cilj sta oba označena na grafu.
- Velikost je izračunana iz tveganja, ne izbrana.
- To ni moj peti posel danes.
- Ne vstopam v petnajstih minutah po izgubi.
- To pozicijo lahko mirno držim tudi med običajnim tržnim šumom.
Zadnja vrstica ujame več slabih poslov kot preostalih šest skupaj. Če je pošten odgovor ne, je velikost napačna, in to je hitrejša diagnoza kot kakršno koli brskanje po duši.
Rutino zgradi okoli seje, ne znotraj nje
O disciplini med sejo se večinoma odloči, še preden se seja začne.
| Kdaj | Koliko časa | Kaj se zgodi |
|---|---|---|
| Pred sejo | 10 minut | Velikost izračunana. Dnevna omejitev izgube zapisana. Seznam spremljanih instrumentov določen. Kontrolni seznam na vidnem mestu |
| Med sejo | Ves čas | Nobenih novih odločitev. Samo izvajanje že sprejetih |
| Po zadnjem poslu | 5 minut | Dnevnik izpolnjen, dokler se razpoloženja še točno spomniš |
| Tedensko | 20 minut | Preštej kršitve pravil. Ne dobička |
| Mesečno | 1 ura | Uredi zapise. Išči vzorce po dnevih, urah in setupih |
Srednja vrstica je bistvo cele tabele. Če med sejo sprejemaš odločitev, ki ni bila sprejeta že pred njo, je to trenutek, ko se disciplina porablja. To je trenutek, da to opaziš, ne da stisneš zobe in greš naprej.
Kaj narediti, ko prekršiš pravilo
Vsi ti govorijo, naj slediš svojim pravilom. Skoraj nihče ti ne pove, kaj narediti potem, kar je nenavadno, saj je kršenje pravil normalno, od tega, kako ga obravnavaš, pa je odvisno, ali bo sistem preživel.
Tri stvari, v tem vrstnem redu:
- Zapiši to kot kršitev, ne kot posel. V dnevniku v stolpcu „Po načrtu (D/N)“ označi N, tudi če je posel prinesel dobiček. Še posebej, če je prinesel dobiček, ker te kršitev, ki se izplača, nauči, da jo ponoviš.
- Ne dodajaj kaznovalnega pravila. Ljudje se na kršitev odzovejo tako, da dodajo še tri pravila, zaradi česar je sistem težji, naslednja kršitev pa verjetnejša. Število pravil naj bo dovolj majhno, da jih imaš v glavi.
- Vprašaj se, ali je bilo pravilo napačno. Včasih je pravilo, ki ga nenehno kršiš, slabo zasnovano, ne pa prezahtevno. Pravilo, prekršeno enkrat, je težava z disciplino. Pravilo, prekršeno osemkrat od desetih, je slabo pravilo, in pošten korak je, da ga preoblikuješ, ne da pri njem še naprej padaš.
Tretje točke večina člankov ne bo omenila, ker zveni kot dovoljenje. Ni dovoljenje. Je vzdrževanje. Pravilo, ki se mu ne da slediti, ne naredi ničesar, razen da te nauči ignorirati lastni sistem.
Disciplino meri ločeno od dobička
To je del, zaradi katerega vse drugo deluje. Dobiček je slabo merilo discipline, ker se, kot je razloženo v lekciji zakaj je trgovanje tako težko, prekršeno pravilo lahko izplača, upoštevano pa prinese izgubo.
Zato spremljaj eno številko, ki nima nobene zveze z denarjem: odstotek poslov, izvedenih po tvojem načrtu. Dobiš ga neposredno iz stolpca „Po načrtu (D/N)“ v tvojem dnevniku.
| Posli po načrtu | Kaj to pomeni |
|---|---|
| Pod 50 % | Strategije še nimaš, imaš samo namere. Ničesar drugega ni mogoče presoditi |
| Od 50 % do 80 % | Normalno za prvo leto. Ugotovi, katero pravilo povzroča kršitve |
| Nad 90 % | Strategijo je zdaj mogoče presojati po njenih rezultatih, kar je bistvo |
Ta številka se izboljša v nekaj tednih, dolgo preden se izboljša stanje na računu, zato je na začetku edino spodbudno merilo. Je tudi edino, ki ga imaš povsem pod nadzorom.
Navade, ki jih je vredno zgraditi, po vrsti
Ljudje, ki jih uvedejo vse naenkrat, na koncu nimajo nobene. Eno za drugo, v dvotedenskih presledkih.
- Pred klikom zapiši razlog za vstop. Najcenejša navada z največjim donosom, ki tiho prepreči, da bi se del poslov sploh zgodil.
- Velikost izračunaj iz tveganja. Iz seje odstrani posamezno odločitev, ki naredi največ škode.
- Dnevnik izpolni isti dan. Zapis, narejen teden pozneje, je fikcija.
- Drži se trde dnevne omejitve izgube. Tiste, zaradi katere slab dan ostane slab dan in ne postane slab mesec.
- Tedensko preglej dnevnik in preštej vrstice z N. Vse zgoraj našteto spremeni v informacije namesto v administracijo.
Pogosta vprašanja
Kako nehati kršiti lastna trgovalna pravila?
Pravila naj bodo mehanska in maloštevilna, kontrolni seznam postavi tja, kamor moraš pogledati, dejanjem, ki si jih želiš manj, pa dodaj trenje. Če pravilo tudi potem vedno znova kršiš, ga preoblikuj. Pravilo, ki ga vedno znova prekršiš, ti pove nekaj o samem pravilu.
Koliko časa traja, da si pridobiš disciplino?
Odstotek poslov po načrtu se običajno izboljša že v nekaj tednih, ker je odvisen od ureditve, ne od značaja. Dlje traja, da mu zaupaš med nizom izgub, in to je manj stvar discipline kot poznavanja tega, kako je videti običajen niz izgub.
Je disciplina pomembnejša od strategije?
Ne da se ju primerjati, ker brez discipline ne moreš ugotoviti, ali strategija deluje. Nepreizkušena strategija in pokvarjena strategija sta od zunaj videti enako. Disciplina je tisto, kar strategijo naredi merljivo, zato mora biti na prvem mestu.
Kaj pa, če pravila kršim samo na dneve z izgubo?
To je najpogostejši vzorec in ni splošen neuspeh discipline. Gre za en sam, točno določen sprožilec. Ukvarjaj se s sprožilcem, ne s celim sistemom, in začni pri tem, kaj se zgodi po izgubi.
Na kratko
Napiši malo pravil, vsako naj lahko preveri neznanec, vse odloči pred sejo, pred vsakim vstopom odkljukaj kontrolni seznam in kršitve pošteno beleži, tudi tiste, ki so prinesle dobiček.
Nato meri odstotek poslov, izvedenih po načrtu, in to štej za svoj rezultat. Denar je druga zgodba, in to precej počasnejša.