Maikli lang ang listahan ng mga salik, at kaya mo itong matutunan sa loob ng sampung minuto. Interest rate, inflation, trabaho, paglago ng ekonomiya, kita ng mga kumpanya. Ibinibigay sa iyo ng bawat artikulo tungkol dito ang listahang iyan, at doon na sila humihinto.
Ang kapaki-pakinabang na bahagi ay ang hindi kasama sa listahan. Hindi gumagalaw ang market dahil sa numero. Gumagalaw ito dahil sa agwat ng numero at ng inaasahan na. Kapag naintindihan mo iyan, karamihan sa ibinebentang economic analysis ay hindi na magmumukhang edge.
Ang mga pangunahing salik, at kung saang direksyon sila karaniwang tumutulak
Mga tendensiya ang mga ito, hindi batas. Maraming beses nang nagbunga ang bawat isa ng kabaligtarang resulta, at ipinaliliwanag sa susunod na bahagi kung bakit.
| Salik | Karaniwang epekto sa presyo ng stock | Bakit |
|---|---|---|
| Tumataas ang interest rate | Pababang presyon | Mas mahal ang pangungutang, mas mababa ang halaga ngayon ng kita sa hinaharap, at nagiging mas kaakit-akit na alternatibo ang bonds |
| Hindi inaasahang pagtaas ng inflation | Pababang presyon | Mas nagiging malamang ang pagtaas ng interest rate, at kinakain nito ang tunay na kita |
| Malakas na datos sa trabaho | Halo-halo | Mabuti para sa benta ng mga kumpanya, pero puwede rin nitong gawing mas malabo ang pagbaba ng interest rate |
| Paglago ng GDP na lampas sa inaasahan | Pataas na presyon | Kadalasan, mas maraming aktibidad sa ekonomiya ay nangangahulugang mas malaking kita ng mga kumpanya |
| Kita ng kumpanya na lampas sa inaasahan | Pataas na presyon sa kumpanyang iyon | Ang pinakadirektang ugnayan sa listahang ito, pero kahit ito ay madalas pumalya |
| Nagpapahiwatig ang central bank ng pagbabago sa polisiya | Madalas ang pinakamalakas na nagpapagalaw sa listahan | Binabago nito ang palagay na nasa ilalim ng lahat ng iba pang valuation |
Pansinin kung ilan sa mga ito ang bumabalik sa interest rate. Para sa mga stock, ang magiging direksyon ng interest rate ang kadalasang pangunahing variable, dahil ito ang nagtatakda kung magkano ang halaga ngayon ng bawat daloy ng kita sa hinaharap.
Ang bahaging bumabago sa lahat
Ito ang nakakaligtaan ng marami. Pagdating ng oras na nailabas ang isang numero, naka-presyo na sa market ang inaasahan nitong halaga. Kasama na sa presyong nakikita mo bago ang release ang forecast.
Kaya ang galaw ay nagmumula sa sorpresa, hindi sa mismong antas.
| Inaasahan | Aktwal | Ang sorpresa | Karaniwang reaksyon |
|---|---|---|---|
| 150,000 trabaho | 200,000 | Malinaw na lampas | Tumataas |
| 200,000 trabaho | 200,000 | Wala | Kaunting galaw |
| 250,000 trabaho | 200,000 | Kulang sa inaasahan | Bumababa |
Pareho ang aktwal na numero sa tatlong row. Kaya makakakita ka ng malakas na economic data na lumalabas habang bumabagsak ang market, at pagkatapos ay makakabasa ka ng komentaryong nagpapaliwanag nito na parang may masalimuot na nangyari. Walang masalimuot na nangyari. Maganda ang numero, pero mas maganda ang inaasahan.
Gumagana rin ito nang pabaliktad, at mas nakalilito pa itong panoorin. Kayang iangat ng masamang balita ang market na naghanda para sa mas malala.
Bakit hindi edge ang economic calendar
Direktang sumusunod ito. Kung sa sorpresa nakadepende ang galaw, para kumita sa isang release ay kailangan mong may alam tungkol sa numero na hindi pa kasama sa forecast, bago pa ito mailabas.
- Binabasa mo ang parehong numero sa parehong segundo ng lahat.
- May mga makina ang mga institusyon na nakalagay mismo sa tabi ng exchange at tumutugon sa loob ng microseconds. Pagkabasa mo ng headline, nangyari na ang unang galaw.
- Lumalapad ang spread tuwing may release at lumalaki ang slippage, kaya kahit tama ang hula mo ay puwedeng pangit ang fill. Mas marami pa tungkol diyan sa pamamahala ng risk sa trading.
Hindi ibig sabihin nito na walang silbi ang economic data. Ang ibig sabihin, hindi ito trading signal para sa isang retail account, at sinumang nagbebenta ng strategy na nakabatay sa pag-trade ng release ay nagbebenta sa iyo ng karerang sasalihan mo nang naglalakad lang.
Ang posisyong tinangay ng inflation data sa loob ng ilang segundo
May hawak akong posisyon na kontento ako, tapos lumabas ang isang inflation release at nagwala ang market. Ilang segundo lang. Lahat ng akala kong alam ko tungkol sa direksyon ng presyo ay biglang nawalan ng saysay dahil hindi tumama sa forecast ang isang numero.
Kaya sinubukan ko ang halatang solusyon at nag-trade mismo sa mga release. Mas lumala. Ang unang galaw pagkatapos ng release ay hindi ang market na nagpapasya ng kahit ano. Agawan iyon, at napakaraming beses akong natanggal sa posisyon dahil sa mga spike kaya tuluyan ko nang tinalikuran ang ideyang iyon.
Walang espesyal sa ginagawa ko ngayon. Kapag may malaking release sa calendar, wala ako sa market habang nangyayari iyon. Hinahayaan kong lumipas ang unang alon, hinihintay kong kumalma ang spread at ang galaw, at saka ako nagpapasya batay sa kung ano talaga ang natira.
Para sa akin, iyan talaga ang silbi ng calendar. Hindi listahan ng mga oportunidad, kundi listahan ng mga oras na dapat nasa ibang lugar ka.
Para saan talaga ang calendar
May tunay itong silbi, at depensibo ang silbing iyon, hindi panghula.
- Pag-alam kung kailan darating ang volatility. Makikita mo nang maaga kung aling mga oras ang may nakatakdang release, at maituturing mo ang mga iyon na mas mataas ang risk.
- Pagpapasyang huwag maghawak ng posisyon habang may release. Kung lubhang masasaktan ang isang posisyon ng spike sa alinmang direksyon, ang pagsara nito bago pa man ay tunay na strategy, hindi pagiging duwag.
- Pagpapaliwanag ng galaw pagkatapos. Ang pag-alam na interest rate ang nagpagalaw sa buong linggo ay tumutulong sa iyong maintindihan ang kondisyon, kahit hindi ka sana nito natulungang hulaan iyon.
- Konteksto para sa mas mahabang panahon. Kung ilang linggo mong hinahawakan ang mga posisyon mo, mas mahalaga sa iyo ang kalagayan ng interest rate kaysa sa taong nagsasara araw-araw.
Kung aling mga oras iyon, at ang iba pang oras na dapat iwasan, ay tinalakay sa pinakamagandang oras para mag-trade.
Ano ang pinakamahalaga, ayon sa market
Hindi pare-pareho ang bigat ng iisang release sa lahat ng market.
| Kung ang tine-trade mo ay | Ang mga salik na pinakamalakas magpagalaw dito |
|---|---|
| Indibidwal na stock | Kita ng kumpanya muna, sunod ang sektor, saka ang interest rate |
| Stock index | Inaasahang interest rate at ang pananalita ng central bank, higit sa halos lahat ng iba pa |
| Currency | Ang pagkakaiba ng inaasahang interest rate ng dalawang bansa, hindi ang sa isa lang sa kanila |
| Commodities | Supply at demand para sa commodity na iyon, dagdag ang dolyar, dagdag ang inaasahang paglago |
| Crypto | Kondisyon ng liquidity at gana sa risk. Mas kumikilos ito na parang high beta na technology asset kaysa isang currency |
Ang row ng currency ang pinakamadalas na maling itinuturo. Hindi pinalalakas ng pagtaas ng interest rate ang isang currency nang mag-isa. Pinalalakas lang nito ang currency kumpara sa bansang hindi inaasahang magtataas ng interest rate, at kung hindi pa inaasahan ang pagtaas na iyon.
Mga karaniwang tanong
Anong mga salik sa ekonomiya ang pinakanakaaapekto sa presyo ng stock?
Para sa market sa kabuuan, ang inaasahang interest rate at ang ipinahihiwatig ng central bank tungkol dito. Para sa isang kumpanya, ang sarili nitong kita kumpara sa forecast ng mga analyst. Halos lahat ng iba pa sa karaniwang listahan ay gumagana sa pamamagitan ng pagbabago sa isa sa dalawang iyon.
Bakit bumagsak ang market sa magandang balita?
Dahil hindi kasingganda ang balita ng inaasahan na ng presyo, o dahil ginawa nitong mas malabong bumaba ang interest rate, o dahil inaasahan na ang galaw at kumuha na ng kita ang mga umasa rito. Karaniwan lang ang tatlong ito, at wala sa kanila ang nangangailangan ng sabwatan.
Dapat ba akong mag-trade ng balita?
Kung baguhan ka, hindi. Lumalapad ang spread, hindi maaasahan ang fill, mas mabilis ang unang galaw kaysa sa kaya mong kumilos, at nakadepende ang direksyon sa isang forecast na wala ka sa posisyong husgahan. Ang paglayo sa market habang may release ay isang strategy, at matinong strategy.
Kailangan ko bang subaybayan ang ekonomiya para mag-trade?
Kailangan mo lang ng sapat para malaman kung kailan abala ang calendar, para hindi ka kailanman masorpresa ng nakatakdang event. Hindi mo kailangan ng malawak na pananaw sa buong ekonomiya, at ang pagkakaroon nito ay karaniwang dahilan kung bakit kumakapit ang mga tao sa posisyong kinontra na ng chart.
Sa madaling salita
Nangingibabaw ang inaasahang interest rate, halos lahat ng iba pa ay gumagana sa pamamagitan nito, at gumagalaw ang market sa agwat ng numero at ng forecast, hindi sa mismong numero.
Gamitin ang calendar para malaman kung kailan dapat mag-ingat, hindi para malaman kung ano ang mangyayari. Kaya mong gawin ang una. Ang pangalawa ang ibinebenta sa iyo.