Disciplin er ikke et personlighedstræk, som nogle tradere er født med, og som du ikke er. Det er det, der er tilbage, når du har fjernet beslutningerne, og at fjerne beslutninger er en designopgave, ikke en karaktertest.
Alle de gode råd, der ender med »hold dig bare til din plan«, beskriver målstregen og kalder det en rutevejledning.
Viljestyrke er det forkerte værktøj til det her
Viljestyrke slides ned i løbet af dagen, og den slides hurtigst ned under præcis de forhold, trading skaber: usikkerhed, penge på spil og hurtig feedback. At bede den holde stand kl. 14.00 efter to tab er at bede den arbejde i det ene øjeblik, hvor den er mindst til rådighed.
Så en disciplineret trader er ikke en, der modstår mere. Det er en, der har indrettet sig, så der er mindre at modstå. Spørgsmålet er aldrig »hvordan får jeg mig selv til at følge reglerne«. Det er »hvordan gør jeg det besværligt at bryde dem«.
De ti gange, jeg brød min egen regel
Før platformen kunne lukke mig ude, var min regel et løfte. Efter et slemt tab ville jeg lukke skærmen og stoppe for dagen.
Jeg brød løftet omkring ti gange. Det så ens ud hver gang. Tabet skete, løftet var teknisk set stadig der, og tanken om, at jeg kunne vinde det tilbage, før handelssessionen sluttede, larmede mere end løftet. At jagte tabet kostede mere end det oprindelige tab, hver eneste gang.
Den første uge, efter at jeg havde sat et rigtigt dagligt tabsloft, af den slags der lukker platformen i 24 timer, var elendig. Jeg ramte det tidligt og sad så der med hænder, der ville åbne én handel mere, og systemet tillod det simpelthen ikke. Det er hele pointen. Reglen begyndte først at virke, da det ikke længere var en mulighed at bryde den.
Det, den tvungne pause reddede mig fra, var ikke de små tab. Det var de katastrofale dage, dem hvor en almindelig dårlig formiddag bliver til et hul, det tager måneder at fylde op.
Mekaniske regler og fromme ønsker
De fleste tradingregler fejler, fordi de aldrig var regler. De var intentioner med et tal på.
| Fromt ønske, holder ikke | Mekanisk, holder |
|---|---|
| »Lad være med at overtrade« | »Højst fire handler om dagen. Den femte bliver ikke lagt ind« |
| »Styr risikoen ordentligt« | »1 % pr. handel. Størrelsen beregnes før handelssessionen og ændres ikke« |
| »Lad være med at hævntrade« | »To tab, og platformen lukker til i morgen« |
| »Vent tålmodigt på gode setups« | »Ingen indgang, før tjeklisten nedenfor er helt krydset af« |
| »Hold følelserne under kontrol« | »Vil jeg lukke en vinder tidligt, gør jeg intet i ti minutter først« |
Testen for enhver regel er, om en fremmed kunne kontrollere den. Hvis en, der læser din journal, ikke kunne se, om du fulgte den, er det ikke en regel, og den overlever ikke en dårlig eftermiddag.
Tjeklisten er den vane, der giver mest igen
Én side, fem til syv linjer, foran dig før hver indgang. Ikke fordi du vil glemme punkterne, men fordi det tager lang nok tid at krydse dem af til, at trangen går over.
En brugbar udgave:
- Setuppet passer til én nedskrevet definition, og jeg kan sige hvilken.
- Jeg har skrevet grunden til indgangen i én sætning, før jeg klikker.
- Stop loss og mål er begge markeret på grafen.
- Størrelsen er beregnet ud fra risikoen, ikke valgt.
- Det er ikke min femte handel i dag.
- Jeg går ikke ind inden for femten minutter efter et tab.
- Jeg ville have det fint med at holde positionen gennem normal støj.
Den sidste linje fanger flere dårlige handler end de andre seks tilsammen. Hvis det ærlige svar er nej, er størrelsen forkert, og det er en hurtigere diagnose end nogen mængde selvransagelse.
Byg rutinen rundt om handelssessionen, ikke inde i den
Disciplin under handelssessionen bliver for det meste afgjort, før den begynder.
| Hvornår | Hvor længe | Hvad der sker |
|---|---|---|
| Før handelssessionen | 10 minutter | Størrelsen beregnet. Dagligt tabsloft skrevet ned. Watchlisten låst. Tjeklisten synlig |
| Undervejs | Løbende | Ingen nye beslutninger. Kun udførelse af det, der allerede er besluttet |
| Efter sidste handel | 5 minutter | Journalen udfyldt, mens humøret stadig er retvisende |
| Hver uge | 20 minutter | Tæl regelbruddene. Ikke gevinsten |
| Hver måned | 1 time | Sortér optegnelserne. Kig efter mønstre efter dag, time og setup |
Den midterste række er pointen med hele tabellen. Hvis du opdager, at du træffer en beslutning under handelssessionen, som du ikke traf før den, er det i det øjeblik, disciplinen bliver brugt. Det er øjeblikket til at lægge mærke til det, ikke til at presse dig igennem.
Hvad du gør, når du bryder en regel
Alle siger, at du skal følge dine regler. Næsten ingen fortæller dig, hvad du skal gøre bagefter, hvilket er mærkeligt, for det er normalt at bryde dem, og hvordan du håndterer det, afgør, om systemet overlever.
Tre ting i denne rækkefølge:
- Skriv det ned som et brud, ikke som en handel. Markér det med N i journalen, også selvom handlen gav gevinst. Især hvis den gav gevinst, for et regelbrud, der betaler sig, er det, der lærer dig at gøre det igen.
- Lav ikke en straferegel. Folk reagerer på et brud ved at tilføje tre regler mere, hvilket gør systemet tungere og det næste brud mere sandsynligt. Hold antallet af regler så lavt, at du kan have dem alle i hovedet.
- Spørg, om reglen var forkert. Nogle gange er en regel, du bliver ved med at bryde, dårligt designet snarere end for krævende. En regel, der er brudt én gang, er et disciplinproblem. En regel, der bliver brudt otte ud af ti gange, er en dårlig regel, og det ærlige træk er at designe den om, ikke at blive ved med at fejle den.
Det tredje punkt er det, de fleste artikler ikke vil sige, fordi det lyder som en tilladelse. Det er ikke en tilladelse. Det er vedligeholdelse. En regel, der ikke kan følges, gør intet andet end at træne dig i at ignorere dit eget system.
Mål disciplin adskilt fra gevinst
Det er den del, der får resten til at virke. Gevinst er et dårligt mål for disciplin, fordi en brudt regel, som beskrevet i hvorfor trading er så svært, kan betale sig, og en fulgt regel kan give tab.
Så hold øje med ét tal, der intet har med penge at gøre: den procentdel af handlerne, hvor du fulgte din egen plan. Det kommer direkte fra kolonnen »Fulgte planen (J/N)« i din journal.
| Fulgte planen i | Hvad det betyder |
|---|---|
| Under 50 % | Du har ingen strategi endnu, kun intentioner. Intet andet kan bedømmes |
| 50–80 % | Normalt i det første år. Find ud af, hvilken regel der bliver brudt |
| Over 90 % | Strategien kan nu bedømmes på sine egne resultater, og det er pointen |
Det tal bliver bedre i løbet af få uger, længe før saldoen gør, og det gør det til den eneste opmuntrende måling, du har tidligt i forløbet. Det er også den eneste, du selv har fuld kontrol over.
Vaner, der er værd at opbygge, i rækkefølge
At indføre dem alle på én gang er sådan, folk ender med ingen af dem. Én ad gangen med to ugers mellemrum.
- Skriv grunden til indgangen, før du klikker. Billigst, giver mest igen, og den forhindrer stille og roligt en del handler i overhovedet at blive til noget.
- Beregn størrelsen ud fra risikoen. Fjerner den allermest skadelige beslutning fra handelssessionen.
- Udfyld journalen samme dag. Optegnelser skrevet en uge senere er fiktion.
- Hold et fast dagligt tabsloft. Det er det, der sørger for, at en dårlig dag forbliver en dårlig dag og ikke bliver en dårlig måned.
- Gennemgå ugen, og tæl N-rækkerne. Gør alt ovenstående til information i stedet for administration.
Ofte stillede spørgsmål
Hvordan holder jeg op med at bryde mine egne tradingregler?
Gør reglerne mekaniske, hold dem få, placér tjeklisten, hvor du er nødt til at se på den, og gør det besværligt at gøre de ting, du vil gøre mindre af. Hvis en regel stadig bliver brudt igen og igen efter det, så design reglen om. At fejle en regel gang på gang er information om reglen.
Hvor lang tid tager det at blive disciplineret?
Procentdelen for fulgt plan rykker sig som regel inden for få uger, fordi den afhænger af, hvordan du har indrettet dig, og ikke af din karakter. Det, der tager længere tid, er at stole på den under en tabsrække, og det handler mindre om disciplin end om at vide, hvordan en normal tabsrække ser ud.
Er disciplin vigtigere end strategi?
De kan ikke sammenlignes, for uden disciplin kan du ikke finde ud af, om strategien virker. En utestet strategi og en ødelagt strategi ser ens ud udefra. Disciplin er det, der gør strategien målbar, så den skal komme først.
Hvad hvis jeg kun bryder reglerne på dage med tab?
Det er det mest almindelige mønster, og det er ikke en generel mangel på disciplin. Det er én bestemt udløser. Tag dig af udløseren frem for hele systemet, og start med det, der sker efter et tab.
Kort fortalt
Skriv få regler, gør hver af dem kontrollerbar for en fremmed, beslut alt før handelssessionen, kryds en tjekliste af før hver indgang, og notér bruddene ærligt, også dem, der gav gevinst.
Mål derefter den procentdel af handlerne, hvor du fulgte din plan, og brug den som din score. Pengene er en anden samtale og en meget langsommere en.