Disiplin er ikke et personlighetstrekk som noen tradere er født med og du ikke. Det er det som blir igjen når du har fjernet beslutningene, og å fjerne beslutninger er en designjobb, ikke en karaktertest.
Alle råd som ender med «bare hold deg til planen», beskriver målstreken og kaller det en veibeskrivelse.
Viljestyrke er feil verktøy for dette
Viljestyrken tappes gjennom dagen, og den tappes raskest under nøyaktig de forholdene trading skaper: usikkerhet, penger på spill og rask tilbakemelding. Å be den holde stand kl. 14.00 etter to tap er å be den jobbe i det ene øyeblikket den er minst tilgjengelig.
Så en disiplinert trader er ikke en som motstår mer. Det er en som har ordnet ting slik at det er mindre å motstå. Spørsmålet er aldri «hvordan får jeg meg selv til å følge reglene». Det er «hvordan gjør jeg det krevende å bryte dem».
De ti gangene jeg brøt min egen regel
Før plattformen kunne stenge meg ute, var regelen min et løfte. Etter et stort tap skulle jeg lukke skjermen og slutte for dagen.
Jeg brøt det omtrent ti ganger. Det gikk på samme måte hver gang. Tapet kom, løftet var teknisk sett fortsatt der, og tanken på at jeg kunne vinne det tilbake før handelsøkten var over, var høyere enn løftet. Å jage det kostet mer enn det opprinnelige tapet, hver eneste gang.
Den første uken etter at jeg satte en ekte daglig tapsgrense, den typen som stenger plattformen i tjuefire timer, var elendig. Jeg nådde den tidlig og ble sittende med hender som ville åpne én handel til, og systemet tillot det rett og slett ikke. Det er hele poenget. Regelen begynte først å virke da det ikke lenger var mulig å bryte den.
Det den tvungne pausen reddet meg fra, var ikke de små tapene. Det var de katastrofale dagene, de der en helt vanlig dårlig formiddag blir til et hull det tar måneder å fylle.
Mekaniske regler og fromme ønsker
De fleste tradingregler svikter fordi de aldri var regler. De var intensjoner med et tall festet til seg.
| Fromt ønske, holder ikke | Mekanisk, holder |
|---|---|
| «Ikke overtrade» | «Maks fire handler om dagen. Den femte blir ikke lagt inn» |
| «Styr risikoen ordentlig» | «1 % per handel. Størrelsen regnes ut før økten og regnes ikke om» |
| «Ikke hevntrade» | «To tap, og plattformen stenges til i morgen» |
| «Vent tålmodig på gode setups» | «Ingen inngang uten at hele sjekklisten under er krysset av» |
| «Hold følelsene under kontroll» | «Vil jeg lukke en vinner tidlig, gjør jeg ingenting i ti minutter først» |
Testen for enhver regel er om en fremmed kunne kontrollert den. Hvis noen som leser journalen din ikke kan se om du fulgte den, er den ikke en regel, og den kommer ikke til å overleve en dårlig ettermiddag.
Sjekklisten er vanen som gir aller mest igjen
Én side, fem til sju linjer, foran deg før hver inngang. Ikke fordi du vil glemme punktene, men fordi det tar lang nok tid å krysse dem av til at impulsen går over.
En brukbar versjon:
- Setupen stemmer med én skriftlig definisjon, og jeg kan si hvilken.
- Jeg har skrevet grunnen til inngang i én setning før jeg klikker.
- Stop loss og mål er begge markert i grafen.
- Størrelsen er regnet ut fra risikoen, ikke valgt.
- Dette er ikke dagens femte handel.
- Jeg går ikke inn innen femten minutter etter et tap.
- Jeg ville vært komfortabel med å holde denne posisjonen gjennom vanlig støy.
Den siste linjen fanger flere dårlige handler enn de seks andre til sammen. Hvis det ærlige svaret er nei, er størrelsen feil, og det er en raskere diagnose enn noen mengde sjelegransking.
Bygg rutinen rundt handelsøkten, ikke inni den
Disiplinen under handelsøkten avgjøres stort sett før den starter.
| Når | Hvor lenge | Hva skjer |
|---|---|---|
| Før økten | 10 minutter | Størrelsen regnet ut. Daglig tapsgrense skrevet ned. Overvåkningslisten låst. Sjekklisten synlig |
| Underveis | Løpende | Ingen nye beslutninger. Bare gjennomføring av det som allerede er bestemt |
| Etter siste handel | 5 minutter | Journalen fylt ut mens du fortsatt husker humøret riktig |
| Ukentlig | 20 minutter | Tell regelbruddene. Ikke gevinsten |
| Månedlig | 1 time | Sorter oversikten. Se etter mønstre etter dag, klokkeslett og setup |
Den midterste raden er poenget med hele tabellen. Hvis du merker at du tar en beslutning under økten som du ikke tok før den, er det i det øyeblikket disiplinen brukes opp. Det er øyeblikket for å legge merke til det, ikke for å presse deg gjennom.
Hva du gjør når du bryter en regel
Alle sier at du skal følge reglene dine. Nesten ingen sier hva du skal gjøre etterpå, og det er rart, for det er normalt å bryte dem, og hvordan du håndterer det, avgjør om systemet overlever.
Tre ting, i denne rekkefølgen:
- Skriv det ned som et brudd, ikke som en handel. Sett N i kolonnen «Fulgte planen (J/N)» i journalen selv om handelen ga gevinst. Særlig hvis den ga gevinst, for et regelbrudd som lønner seg, er det som lærer deg å gjøre det igjen.
- Ikke legg til en straffregel. Mange reagerer på et brudd ved å legge til tre regler til, og det gjør systemet tyngre og neste brudd mer sannsynlig. Hold antallet regler lite nok til at du kan ha dem i hodet.
- Spør om regelen var feil. Noen ganger er en regel du stadig bryter, dårlig utformet snarere enn for krevende. En regel som brytes én gang, er et disiplinproblem. En regel som brytes åtte av ti ganger, er en dårlig regel, og det ærlige grepet er å utforme den på nytt, ikke å fortsette å feile på den.
Det tredje punktet er det de fleste artikler ikke vil si, fordi det høres ut som en tillatelse. Det er ikke en tillatelse. Det er vedlikehold. En regel som ikke kan følges, gjør ingenting annet enn å lære deg å ignorere ditt eget system.
Mål disiplin atskilt fra gevinst
Dette er delen som får resten til å virke. Gevinst er et dårlig mål på disiplin, for som jeg går gjennom i hvorfor trading er så vanskelig, kan en brutt regel lønne seg og en fulgt regel gi tap.
Følg derfor med på ett tall som ikke har noe med penger å gjøre: prosentandelen av handlene der du fulgte din egen plan. Det kommer rett ut av J/N-kolonnen «Fulgte planen (J/N)» i journalen din.
| Fulgte planen i | Hva det betyr |
|---|---|
| Under 50 % | Du har ingen strategi ennå, bare intensjoner. Ingenting annet kan vurderes |
| 50–80 % | Normalt det første året. Finn ut hvilken regel det er som ryker |
| Over 90 % | Strategien kan nå vurderes på egne resultater, og det er hele poenget |
Det tallet blir bedre i løpet av uker, lenge før saldoen gjør det, og det gjør det til den eneste oppmuntrende målingen du har tidlig. Det er også den eneste du har full kontroll over.
Vaner det er verdt å bygge, i rekkefølge
Å innføre alle disse på én gang er slik folk ender opp med ingen av dem. Én om gangen, med to ukers mellomrom.
- Skriv grunnen til inngang før du klikker. Billigst, gir mest tilbake, og den stopper i det stille en del handler fra å bli noe av i det hele tatt.
- Regn ut størrelsen fra risikoen. Fjerner den aller mest skadelige beslutningen fra handelsøkten.
- Fyll ut journalen samme dag. En oversikt som skrives en uke senere, er fiksjon.
- Hold en fast daglig tapsgrense. Den som gjør at en dårlig dag forblir en dårlig dag i stedet for en dårlig måned.
- Ta en ukentlig gjennomgang og tell N-radene. Gjør alt det over til informasjon i stedet for papirarbeid.
Vanlige spørsmål
Hvordan slutter jeg å bryte mine egne tradingregler?
Gjør reglene mekaniske, hold dem få, sett sjekklisten der du må se på den, og legg inn friksjon i handlingene du vil ha mindre av. Hvis en regel fortsatt brytes gang på gang etter det, må du utforme regelen på nytt. Å feile på en regel gang på gang er informasjon om regelen.
Hvor lang tid tar det å bli disiplinert?
Andelen handler der du følger planen, flytter seg som regel i løpet av noen uker, fordi den avhenger av oppsettet ditt og ikke av karakteren. Det som tar lengre tid, er å stole på den under en tapsrekke, og det handler mindre om disiplin enn om å vite hvordan en normal rekke ser ut.
Er disiplin viktigere enn strategi?
De kan ikke sammenlignes, for uten disiplin kan du ikke finne ut om strategien fungerer. En utestet strategi og en ødelagt en ser helt like ut utenfra. Disiplin er det som gjør strategien målbar, så den må komme først.
Hva om jeg bare bryter reglene på dager med tap?
Det er det vanligste mønsteret, og det er ikke en generell disiplinsvikt. Det er én bestemt utløser. Ta tak i utløseren i stedet for hele systemet, og begynn med hva som skjer etter et tap.
Kort fortalt
Skriv få regler, gjør hver enkelt mulig for en fremmed å kontrollere, bestem alt før handelsøkten, kryss av en sjekkliste før hver inngang, og loggfør bruddene ærlig, også de lønnsomme.
Mål deretter prosentandelen av handlene der du fulgte planen din, og se på det som poengsummen din. Pengene er en egen samtale, og en mye langsommere en.