Nakita mo na ang diagram. Isang makinis na alon na hinati sa apat na yugtong may label, may mga arrow na nagtuturo kung saan mismo bibili at saan magbebenta. Lumalabas ito sa bawat artikulo tungkol sa paksang ito, at ito ang pinakanakalilinlang na larawan sa pagtuturo ng trading.
Hindi dahil mali ang mga yugto. Totoo sila. Nakalilinlang ito dahil iginuhit ang diagram sa chart kung saan nangyari na ang mga pagliko, at doon lang sila halata.
Ang apat na yugto, sa maikli
Sulit malaman ang mga pangalan, kaya heto sila nang walang mga arrow.
| Yugto | Ano ang ginagawa ng presyo | Ano ang pakiramdam habang nangyayari |
|---|---|---|
| Accumulation | Gumagalaw nang patagilid matapos ang mahabang pagbaba | Nakakabagot. Walang gumagana. Karamihan ay tumigil na sa pagsubaybay |
| Markup | Higher highs at higher lows | Halata kapag binalikan. Habang nangyayari, mukha itong isa na namang bigong bounce |
| Distribution | Patagilid matapos ang mahabang pagtaas, na may mas matatalim na swing | Parang pahinga bago ang susunod na pag-akyat. Iyon mismo ang dahilan kung bakit ito umuubra |
| Markdown | Lower highs at lower lows | Parang pagkakataong bumili, paulit-ulit |
Tingnan mo ang ikatlong column. Bawat yugto ay parang pagpapatuloy lang ng nauna, kaya nga hindi mo makita ang pagbabago habang nasa gitna ka nito.
Bakit nagsisinungaling ang diagram
Kumuha ka ng kahit anong larawan ng cycle mula sa textbook at takpan ang kanang kalahati. Malabo na ang natitira. Ang pagbabang may label na “simula ng markdown” ay kamukhang-kamukha ng labindalawang pullback noong markup na nauna rito at nauwi pa sa mga bagong high.
Dumadaan ang problemang ito sa buong technical analysis. Nakikilala ang isang pattern ayon sa kung paano ito natapos. Nagiging head and shoulders lang ang head and shoulders kapag nabasag na ang neckline. Bago iyon, chart lang ito. Nagiging tuktok lang ng cycle ang isang tuktok kapag tumigil na ang market sa paggawa ng bagong high, at malalaman mo iyon ilang panahon pa matapos itong tumigil.
Kaya ganito ang tapat na pananaw. Kapaki-pakinabang ang mga yugto para ilarawan ang nangyari na. Mahinang kasangkapan sila para hulaan ang susunod na mangyayari. Sinumang nagpapakita sa iyo ng diagram na may mga entry arrow ay nagpapakita ng nakaraan, na iginuhit nang may perpektong hindsight.
Ang reversal na pullback pala
Minsan, binasa ko ang isang pullback bilang tuktok ng buong trend. Bumaba nang malakas ang presyo, sapat para magmukhang katapusan ng isang bagay, kaya nagsimula akong magbukas ng mga posisyon sa kabilang direksyon, sigurado akong maaga ako sa isang malaking pagbaba at hindi huli sa isang maliit.
Correction pala iyon sa loob ng malakas na uptrend, at winasak nito nang tuluyan ang mga posisyon ko.
Ang hindi komportableng bahagi: noong oras na iyon, walang anuman sa screen ko na nagsasabing pullback ito at hindi reversal. Magkamukhang-magkamukha ang dalawa habang nangyayari. Isa lang sa kanila ang tuloy pa rin makalipas ang isang linggo.
Ang natutunan ko roon ay ang patakarang ginagamit ko pa rin. Hangga’t hindi nababasag ang structure sa timeframe na mas mataas kaysa sa tine-trade ko, umiiral pa rin ang trend na umiiral, at hindi iyon nababago ng opinyon ko kung nasaan na ang cycle.
Ang talagang nakikita mo sa real time
Ang pagsuko sa panghuhula ng yugto ay hindi nangangahulugang wala ka nang hawak. May mga bagay tungkol sa kasalukuyang kondisyon na nakikita, hindi hinuhulaan, at mas kapaki-pakinabang ang mga iyon.
| Ang nakikita mo ngayon | Ang ipinahihiwatig nito | Ang hindi nito sinasabi |
|---|---|---|
| Higher highs at higher lows | Pataas ang trend sa ngayon | Kung magpapatuloy ito bukas |
| Gumagalaw ang presyo sa loob ng range | Naka-range ang kondisyon sa ngayon | Saan ito babasag, o kailan |
| Lumalawak ang volatility | Mas malalaking galaw, at kailangan ng mas malalayong stop loss | Ang direksyon ng mga galaw na iyon |
| Kumikitid ang volatility | Mas maliliit na range. Mas madalas papalya ang mga breakout strategy | Na may paparating na malaking galaw. Puwedeng tumagal nang matagal ang katahimikan |
| Tumataas ang volume papunta sa mga bagong high | Sinusuportahan ng mga buyer ang galaw | Na hindi ito babaligtad |
| Mga bagong high habang bumababa ang volume | Mas kaunti ang buyer sa mga presyong ito | Na tuktok na iyon. Puwede itong tumagal nang ilang buwan |
May ikatlong column ang bawat row, at iyon ang punto. Inilalarawan ng mga ito ang kasalukuyan. Wala ni isa ang nanghuhula. At ang mga madalas ibenta bilang signal, gaya ng bumababang volume papunta sa mga high, ay puwedeng tumagal nang mas matagal kaysa kayang hintayin ng kahit anong account.
Iangkop ang strategy, huwag hulaan ang yugto
Heto ang praktikal na bersyon. Sa halip na itanong kung anong yugto na tayo, itanong kung anong mga kondisyon ang naroon, at kung bagay sa mga iyon ang strategy mo.
| Kasalukuyang kondisyon | Kadalasang gumagana | Kadalasang pumapalya |
|---|---|---|
| Malinaw na trend, lumalawak na range | Trend following, paghawak para sa mas malalaking target, entry sa pullback | Pag-fade sa mga galaw, masisikip na mean-reversion target |
| Naka-range, kumikitid na volatility | Pag-fade sa mga gilid ng range, mas maliliit na target | Mga breakout entry. Karamihan ay bumabasag tapos bumabalik agad |
| Magulo, walang malinaw na structure | Hindi mag-trade | Lahat ng iba pa |
Totoong sagot ang ikatlong row, at ito ang nilalaktawan ng mga tao. Ang strategy na gumagana sa trend ay tuloy-tuloy na matatalo sa magulong market, at hindi ibig sabihin ng talong iyon na sira na ang strategy. Ibig sabihin, ginagamit ito sa maling kondisyon. Kaya dapat nakatala sa record mo ang kondisyon, hindi lang ang resulta. Mas marami pa tungkol sa pagkilala sa pagkakaiba ng dalawa sa paano malalaman kung gumagana ang strategy mo.
Ano ang hindi ang cycle
- Hindi ito kalendaryo. Walang tiyak na haba ang mga yugto. Puwedeng tumagal ang accumulation nang dalawang linggo o apat na taon, at walang anuman sa pattern ang magsasabi sa iyo kung alin.
- Hindi ito simetriko. Ugali lang sa pagguhit ang maayos na alon sa diagram. Karaniwang mas mabilis at mas matarik ang totoong markdown kaysa sa markup na nauna rito.
- Hindi ito iisang cycle. Puwedeng nasa magkaibang yugto nang sabay ang weekly chart at ang five-minute chart, at pareho silang tama.
- Hindi ito umuulit ayon sa iskedyul. Ang “Panahon na para mag-correction” ay hindi obserbasyon. Pakiramdam iyon na may kalakip na chart.
Mga karaniwang tanong
Paano ko malalaman kung nasaang yugto na tayo ng market cycle?
Nang may katiyakan, hindi mo malalaman, at hindi rin ng sinumang nagpapakita sa iyo ng diagram na may marka kung nasaan tayo ngayon. Ang kaya mong matiyak ay kung trending o ranging ang presyo, at kung lumalawak o kumikitid ang volatility. Hindi iyon kasing-sarap pakinggan, pero mas kapaki-pakinabang, dahil kaya mo itong suriin.
Gaano katagal ang isang market cycle?
Walang karaniwang haba. Ang anumang numerong ibibigay sa iyo ay average ng mga nakaraang cycle na lubhang nag-iba-iba sa paligid nito. Hugis ang cycle, hindi haba ng panahon.
Puwede ba akong gumamit ng indicator para matukoy ang yugto?
Mga kalkulasyon sa mga nakaraang presyo ang indicator, kaya pareho ang problema nila: kinukumpirma nila ang pagbabago matapos itong mangyari. Hindi iyon walang silbi, may halaga ang kumpirmasyon. Pero ang indicator na nakakakita ng tuktok ay makikita ito pagkatapos ng tuktok, at ibang produkto iyon kaysa sa karaniwang ina-advertise.
Totoo rin ba ito sa crypto at forex, hindi lang sa stock?
Sakop ng paglalarawan ng apat na yugto ang anumang lugar na may market, pati na ang problema ng hindsight. Kung tutuusin, mas malala pa ito sa mas mabibilis na market, kung saan lumalabas ang parehong hugis sa bawat timeframe at natutukso ang mga tao na manghula ng pagliko nang ilang beses sa isang araw.
Sa madaling salita
Magandang paglalarawan ng nakaraan ang apat na yugto at mahinang forecast ng hinaharap. Sa real time, magkamukha ang pullback at ang simula ng pagbaba, at sadyang magkamukha sila.
Tigilan mo na ang pagpapangalan sa yugto. Ilarawan ang mga kondisyong talagang nakikita mo, piliin ang strategy na bagay sa mga iyon, at tanggapin na makikilala mo ang pagliko ilang panahon matapos itong mangyari. Ganoon ang lahat. Ang mga nagsasabing iba sila ay nagpapakita sa iyo ng kanang kalahati ng chart.