Có những giờ mà khối lượng giao dịch luôn cao và spread luôn hẹp, và có những giờ cả hai đều ngược lại. Phần đó là sự thật về thị trường, và nó giống nhau với tất cả mọi người.
Rồi có một phần gần như không bài viết nào nhắc đến: những giờ mà bạn giao dịch tốt. Đó không phải lúc nào cũng là những giờ kể trên, và chỉ có ghi chép của chính bạn mới cho bạn biết đó là những giờ nào.
Đồng hồ thực sự thay đổi điều gì
Có ba thứ cùng thay đổi trong suốt ngày giao dịch, và mọi thứ khác đều bắt nguồn từ chúng.
- Khối lượng. Càng nhiều người tham gia thì lệnh của bạn càng được khớp gần mức giá bạn mong muốn.
- Spread. Những giờ vắng vẻ làm giãn rộng khoảng cách giữa giá mua và giá bán, và khoảng cách đó là chi phí bạn trả khi vào lệnh và thoát lệnh.
- Biến động. Giá chuyển động càng nhiều thì càng nhiều cơ hội, và cũng càng nhiều cách để bị quét cắt lỗ (stop loss) dù ý tưởng của bạn đúng.
Khối lượng cao và spread hẹp tốt cho gần như tất cả mọi người. Biến động cao thì tốt cho một số chiến lược và chết người với những chiến lược khác, và đó là lý do đầu tiên khiến không có một câu trả lời đúng duy nhất.
Các phiên, ở mức ước lượng
Thị trường tiền tệ hoạt động suốt cả tuần không nghỉ, nhưng hoạt động giao dịch tập trung quanh các trung tâm tài chính lớn. Tất cả các mốc giờ dưới đây là gần đúng và tính theo giờ UTC, và chúng lệch đi một giờ khi từng khu vực chuyển đổi giờ mùa hè.
| Phiên | Giờ gần đúng (UTC) | Đặc điểm |
|---|---|---|
| Sydney | 22:00 đến 07:00 | Yên ắng. Spread rộng ở hầu hết các cặp tiền |
| Tokyo | 00:00 đến 09:00 | Vừa phải. Sôi động nhất với đồng yên và các cặp tiền châu Á |
| London | 08:00 đến 17:00 | Phiên đơn lẻ lớn nhất tính theo khối lượng |
| New York | 13:00 đến 22:00 | Khối lượng cao, dòng tin tức dày đặc |
| Giờ giao thoa London và New York | 13:00 đến 17:00 | Thanh khoản sâu nhất trong ngày |
Nếu bạn giao dịch tiền tệ và muốn spread hẹp nhất cùng nhiều người tham gia nhất, thì khung giờ giao thoa đó là câu trả lời. Đó cũng là bốn giờ dày đặc tin kinh tế nhất, và điều này có cả hai mặt.
Với cổ phiếu Mỹ, mọi thứ đơn giản hơn. Phiên chính thức kéo dài từ 14:30 đến 21:00 UTC, tức từ 9:30 đến 16:00 theo giờ New York.
Giờ đầu tiên và giờ cuối cùng
Ở bất kỳ thị trường nào giao dịch trên sàn, giờ mở cửa và giờ đóng cửa đều diễn biến khác với khoảng giữa ngày.
Giờ mở cửa có khối lượng lớn nhất và biên độ rộng nhất. Tin tức qua đêm được phản ánh vào giá, và các nhịp biến động vừa lớn vừa nhanh. Khung giờ này hợp với các cách giao dịch theo đà (momentum) và phá vỡ (breakout), còn trừng phạt mọi thứ cần một thị trường bình lặng, trật tự. Đây cũng là lúc người mới mất tiền nhanh nhất, vì biên độ biến động lớn khiến khối lượng vị thế bình thường có cảm giác quá nhỏ, và mọi sai lầm đều bị khuếch đại.
Giờ đóng cửa sôi động trở lại khi các quỹ tái cân bằng danh mục và các nhà giao dịch trong ngày đóng vị thế. Khối lượng quay lại mà không có sự hỗn loạn do tin tức như lúc mở cửa, và một số trader thấy đây là giờ dễ giao dịch nhất trong ngày.
Khoảng giữa, đại khái là những giờ quanh bữa trưa trong phiên chính, thường là phần thanh khoản mỏng nhất trong ngày. Biên độ thu hẹp, các cú phá vỡ thất bại thường xuyên hơn, và chính chiến lược từng hiệu quả lúc mở cửa lại cho ra một chuỗi những khoản lỗ nhỏ. Rất nhiều thiệt hại lẽ ra tránh được xảy ra ở đây, do những người giao dịch vì buồn chán chứ không phải vì có cơ hội.
Những giờ cần cẩn thận
- Những phút quanh một đợt công bố tin đã lên lịch. Spread giãn rộng, trượt giá (slippage) tăng lên, và lệnh cắt lỗ khó được khớp đúng chỗ bạn đặt hơn nhiều. Đoán đúng hướng cũng không bảo vệ được bạn ở đây.
- Vài phút đầu tiên sau khi mở cửa. Giá có thể chạy rất xa trước khi xuất hiện bất kỳ cấu trúc trật tự nào.
- Cuối ngày thứ Sáu. Các vị thế được đóng trước cuối tuần, thanh khoản cạn dần, và các nhịp biến động không còn mấy ý nghĩa.
- Ngày nghỉ lễ của thị trường và những ngày xung quanh. Thị trường mỏng khiến các mức giá thông thường phản ứng thất thường.
Không giờ nào trong số này bị cấm. Đó là những giờ mà cái giá phải trả khi sai tăng lên, trong khi khả năng đúng lại không tăng tương ứng.
Giờ tốt nhất của bạn mang tính cá nhân, và ghi chép của bạn biết rõ
Đây là phần quan trọng hơn mọi điều ở trên, và tôi chỉ phát hiện ra nhờ ghi chép lại.
Lúc mới bắt đầu, tôi ngồi trước màn hình cả ngày, từ lúc châu Âu mở cửa đến lúc Mỹ đóng cửa, vì nhiều giờ hơn nghe có vẻ là nhiều cơ hội hơn. Việc đó gây kiệt sức theo cách mà bạn không nhận ra. Đến cuối buổi chiều, tôi đưa ra những quyết định mà buổi sáng tôi sẽ không bao giờ đưa ra, và rất nhiều ngày kết thúc với việc tôi trả lại đúng số tiền mà những giờ tốt đã kiếm được.
Chính ghi chép đã làm lộ ra điều đó. Khi sắp xếp theo giờ, những lệnh tệ nhất của tôi không rải đều trong ngày. Chúng dồn vào cuối những ngày dài, và chẳng có gì về thị trường ở giờ đó giải thích được điều này. Biến số chính là tôi.
Đó không phải điều tôi có thể tự suy luận ra, và không bài viết nào có thể nói cho tôi biết. Nó đến từ nhật ký giao dịch, và phương pháp để bạn tìm ra giờ của mình có trong bài cách viết nhật ký giao dịch.
Giờ đây tôi giao dịch trong hai giờ đầu tiên của phiên Mỹ rồi dừng lại. Đó là lúc biến động đáng để có mặt, và là lúc tôi vẫn còn minh mẫn. Quy tắc của tôi không phải là “giao dịch trong giờ giao thoa London”. Mà là “dừng sau hai giờ”, và quy tắc đó giá trị hơn nhiều vì nó đúng với tôi, chứ không phải đúng một cách chung chung.
Cách tìm ra giờ giao dịch của riêng bạn
Khi bạn đã ghi lại được 50 lệnh, việc này chỉ mất khoảng mười phút.
| Sắp xếp các lệnh theo | Và xem | Điều nó cho bạn biết |
|---|---|---|
| Giờ trong ngày | Tổng kết quả và số lần vi phạm quy tắc | Liệu có một giờ cụ thể nào đang khiến bạn mất tiền |
| Ngày trong tuần | Vẫn hai cột đó | Của tôi là thứ Sáu. Của bạn có thể là thứ Hai |
| Phiên | Lệnh thắng trung bình so với lệnh thua trung bình | Liệu chiến lược của bạn có hợp với mức thanh khoản đó |
| Thời gian kể từ lệnh trước | Kết quả | Liệu bạn có giao dịch tệ hơn khi vội vàng |
Hãy đếm, đừng đọc. Mục đích không phải là nhớ lại cảm giác của những lệnh đó. Mà là nhìn thấy những con số tổng mà bạn chưa từng biết là có. Một giờ tệ lặp lại mỗi tuần có thể giải thích cả một tháng thua lỗ, trong khi mọi giờ khác vẫn lặng lẽ có lãi.
Câu hỏi thường gặp
Giờ nào trong ngày là tốt nhất để giao dịch?
Xét về thanh khoản và spread hẹp trên thị trường tiền tệ, đó là giờ giao thoa London và New York, từ 13:00 đến 17:00 UTC. Với cổ phiếu, đó là giờ đầu tiên và giờ cuối cùng của phiên chính thức. Nhưng thời điểm tốt nhất với bạn là những giờ mà ghi chép của chính bạn cho thấy bạn giao dịch tốt, và hai câu trả lời này thường khác nhau.
Tôi nên tránh giao dịch vào giờ nào?
Khoảng giữa phiên yên ắng, những phút quanh tin tức đã lên lịch, cuối ngày thứ Sáu, và bất kỳ giờ nào bạn đang mệt. Điều cuối cùng gây thiệt hại nhiều nhất, và đó là điều duy nhất không có trên bất kỳ lịch nào.
Thời điểm tốt nhất có thay đổi tùy theo thứ tôi giao dịch không?
Có, và đây là điều mọi người hay quên khi chuyển sang công cụ khác. Mỗi thị trường có đồng hồ riêng. Một chiến lược được tinh chỉnh cho giờ mở cửa London không tự động áp dụng được cho một chỉ số châu Á chỉ vì mô hình trông giống nhau trên biểu đồ.
Giao dịch ít giờ hơn có tốt hơn không?
Gần như luôn luôn, ít nhất là lúc mới bắt đầu. Chọn một khung hai giờ và chỉ giao dịch trong khung đó giúp bạn có những lệnh so sánh được với nhau nhanh hơn nhiều, và chính điều đó làm cho ghi chép có ý nghĩa, đồng thời loại bỏ những lệnh vì buồn chán vốn lấp đầy phần thanh khoản mỏng trong ngày.
Tóm lại
Những giờ tốt nhất của thị trường là những giờ có khối lượng lớn và spread hẹp: giờ giao thoa London và New York với tiền tệ, giờ mở cửa và giờ đóng cửa với cổ phiếu. Hãy tránh khoảng giữa phiên thanh khoản mỏng, những phút quanh tin tức, và cuối ngày thứ Sáu.
Sau đó hãy tìm ra giờ của riêng bạn từ ghi chép của chính bạn, vì câu trả lời chung và câu trả lời cá nhân hiếm khi giống nhau, và chỉ một trong hai là nói về bạn.