Revenge trading adalah membuka trade untuk menebus loss, bukan karena ada setup. Tekad saja tidak akan menghentikannya di saat itu, karena justru di saat itulah penilaian Anda hilang. Yang menghentikannya adalah aturan yang Anda tulis sebelumnya, saat Anda tenang, yang mengambil keputusan itu dari tangan Anda.
Saya tahu ini karena pelajarannya harus saya bayar 8.000 dolar.
Hari yang membuat saya rugi 8.000 dolar
Saat itu tanggal 15 November, dan ternyata itulah pelajaran termahal dalam karier saya.
Trade pertama pagi itu bergerak melawan saya. Saya terima loss-nya. Bagian itu normal. Kalau hari itu berakhir di situ, itu hanya pagi merah biasa yang tidak akan saya ingat. Tapi saya malah mengikuti perasaan. Saya ingin uangnya cepat kembali, jadi di trade berikutnya saya menggandakan ukurannya.
Pasar tidak memaafkannya. Harga kembali bergerak melawan saya, dan dalam lima belas menit saya kehilangan hasil kerja sebulan penuh. Delapan ribu dolar. Sakitnya terasa secara finansial dan secara psikologis, dan yang kedua bertahan lebih lama.
Setelah hari itu saya menulis satu aturan besi di jurnal saya, dan sampai sekarang aturan itu masih ada:
Begitu batas loss harian tercapai, platform ditutup selama 24 jam. Tanpa pengecualian. Tanpa posisi yang lebih besar, tanpa balas dendam ke pasar.
Pelajaran itu seharga 8.000 dolar. Sejak itu aturan tersebut sudah menyelamatkan banyak uang saya, dan jauh lebih banyak lagi ketenangan pikiran. Semua yang ada di bawah ini adalah versi panjang dari alasan kenapa aturan itu berhasil.
Seperti apa revenge trading itu
Saat sedang terjadi, rasanya jarang dramatis. Tidak ada yang berpikir “Sekarang saya sedang revenge trading.” Yang terasa adalah rasa terburu-buru, dan rasa terburu-buru terasa seperti ketegasan.
Urutannya hampir selalu sama:
- Sebuah loss datang, sering kali di awal sesi.
- Entry berikutnya datang lebih cepat dari biasanya, dengan pengecekan yang lebih sedikit.
- Ukurannya lebih besar, karena profit yang lebih besar akan menyelamatkan hari itu.
- Stop-nya lebih lebar, atau tidak ada stop sama sekali, karena stop yang normal tidak akan cukup untuk menebus loss.
- Kalau trade itu loss, trade berikutnya lebih besar lagi.
Tandanya bukan emosi. Tandanya aritmetika. Kalau ukuran posisi Anda naik tepat setelah trade yang loss, berarti Anda sedang revenge trading, apa pun yang Anda katakan pada diri sendiri saat itu.
Berapa biayanya, dalam angka
Bagian ini tidak pernah ditunjukkan orang kepada Anda. Berikut dua trader dengan akun 10.000 dolar yang mengalami hari buruk yang persis sama: lima kali loss beruntun. Yang satu konsisten merisikokan 1% setiap kali. Yang lain menggandakan risiko setelah setiap loss.
| Setelah | Tetap 1% tiap trade | Digandakan setelah tiap loss |
|---|---|---|
| Awal | $10.000 | $10.000 |
| 1 loss | $9.900 | $9.900 |
| 2 loss | $9.801 | $9.702 |
| 3 loss | $9.703 | $9.314 |
| 4 loss | $9.606 | $8.569 |
| 5 loss | $9.510 | $7.198 |
| Kenaikan yang dibutuhkan untuk kembali ke 10.000 | 5,2% | 38,9% |
Lima keputusan salah yang sama. Strategi yang sama. Selisihnya 2.312 dolar. Yang lebih penting, ini adalah perbedaan antara butuh seminggu trading normal untuk pulih dan butuh sebulan penuh.
Omong-omong, lima loss berturut-turut itu bukan hal aneh. Koin jatuh di sisi angka lima kali berturut-turut kira-kira sekali dalam setiap 32 percobaan. Kolom yang stabil selamat dari itu. Kolom satunya adalah cara akun mati.
Kenapa ini terjadi
Tiga kebiasaan pikiran yang sudah terdokumentasi dengan baik saling menumpuk, dan tidak ada yang bisa memilih untuk bebas darinya.
- Loss aversion (keengganan rugi). Kerugian terasa jauh lebih besar daripada keuntungan dengan ukuran yang sama. Kahneman dan Tversky mengukurnya puluhan tahun lalu dan temuan itu tetap bertahan sejak saat itu. Jadi loss 200 dolar tidak memunculkan keinginan untuk untung 200 dolar. Yang muncul adalah dorongan yang jauh lebih kuat.
- Jebakan sunk cost (biaya hangus). Uangnya sudah hilang, tapi tidak terasa hilang. Rasanya masih bisa diambil kembali, dan justru dari pasar yang sama yang baru saja mengambilnya.
- Terpaku pada break even. Begitu Anda minus, tujuannya diam-diam berubah dari “trading dengan baik hari ini” menjadi “kembali ke nol”. Itu dua permainan yang berbeda, dan yang kedua tidak punya pintu keluar.
Mengetahui semua ini tidak menyelesaikannya. Saya tahu ketiganya pada 15 November.
Enam aturan yang benar-benar menghentikannya
Setiap aturan di bawah ini punya bentuk yang sama: diputuskan sebelumnya, dan mekanis. Tidak ada yang bergantung pada Anda bersikap waras di saat terburuk hari itu.
1. Batas loss harian, ditulis dalam uang
Bukan dalam persen. Persen itu abstrak dan gampang dibantah. Angka dalam mata uang Anda sendiri tidak. Tulis jumlahnya, dan tulis apa yang terjadi saat batas itu tercapai: platform ditutup.
Platform saya tutup selama 24 jam. Berapa lamanya tidak sepenting kenyataan bahwa hal itu tidak bisa ditawar di saat itu.
2. Jeda pendinginan yang tidak bisa dilewati
Setelah loss apa pun, ada jeda tetap sebelum entry berikutnya. Lima belas menit sudah cukup bagi kebanyakan orang. Pasang timer di ponsel, jangan memutuskan berdasarkan perasaan, karena kalau berdasarkan perasaan, jedanya jadi sembilan puluh detik.
3. Ukuran posisi ditetapkan sebelum sesi dimulai
Hitung ukurannya sekali, sebelum pasar buka, dan jangan hitung ulang sepanjang hari. Kalau ukuran posisi adalah keputusan yang Anda ambil dua puluh kali dalam satu sesi, salah satu dari dua puluh itu akan diambil dalam keadaan marah.
Cara menghitungnya dibahas lebih lanjut di manajemen risiko dalam trading.
4. Interupsi fisik
Berdiri. Keluar dari ruangan. Apa pun yang memutus posisi tubuh Anda yang sedang menatap layar. Kedengarannya sepele, dan inilah aturan yang paling sering dilewati orang, tapi dorongan untuk masuk lagi sebagian bersifat fisik. Dorongan itu memudar lebih cepat kalau Anda tidak duduk di depan chart.
5. Berhenti memakai kata “memulihkan”
Akun tidak tahu apa yang sudah hilang darinya. Tidak ada yang namanya memenangkan kembali uang. Yang ada hanya trade berikutnya, yang bagus atau buruk dengan sendirinya. Begitu Anda sadar sedang berpikir untuk memulihkan sesuatu, trade yang akan Anda ambil bukan lagi soal pasar.
6. Rutinitas setelah loss, ditulis saat tenang
Satu kartu catatan, ditulis di hari yang baik, berisi persis apa yang Anda lakukan setelah trade yang loss. Tutup platform. Tulis loss-nya di jurnal. Timer. Jalan kaki. Lalu, dan hanya setelah itu, putuskan apakah ada setup.
Anda tidak menulis ini untuk hari ini. Anda menulisnya untuk versi diri Anda yang nanti tidak akan mampu melakukannya.
Kalau bukan soal disiplin, berarti soal lain
Bagian ini tidak ditulis oleh blog broker dan penjual kursus, karena buruk untuk bisnis. Saya tidak menjual apa pun, jadi inilah dia.
Kadang masalahnya bukan teknik. Sebuah makalah tahun 2021 di Frontiers in Psychiatry oleh Hakansson, Fernandez-Aranda dan Jimenez-Murcia melaporkan bahwa sekitar 8% investor pasar keuangan mungkin memenuhi kriteria judi bermasalah terkait trading mereka, dan menggambarkan day trading yang serba cepat sebagai jalan yang sudah dikenal menuju utang dan masalah kesehatan mental.
Sisi uangnya menunjuk ke arah yang sama. Pada 2020, Chague, De-Losso dan Giovannetti meneliti semua orang yang mulai day trading futures saham Brasil antara 2013 dan 2015. Dari mereka yang bertahan lebih dari 300 hari, 97% rugi, dan hanya 1,1% yang menghasilkan lebih dari upah minimum Brasil. Orang-orang yang bertahan bukanlah mereka yang akhirnya menang.
Jadi ada baiknya bertanya dengan jujur apakah salah satu dari ini menggambarkan Anda:
- Anda trading dengan uang yang dibutuhkan untuk sewa, tagihan, atau utang.
- Anda menyembunyikan besarnya loss dari orang-orang terdekat.
- Anda sudah berkata pada diri sendiri akan berhenti, lebih dari sekali, dan ternyata tidak.
- Loss itu mengganggu tidur, pekerjaan, atau hubungan Anda.
- Setelah hari-hari yang profit, perasaan Anda lebih buruk dari yang Anda kira.
Kalau beberapa di antaranya benar, tidak ada artikel tentang stop loss yang akan membantu, dan batas loss harian hanya akan jadi satu aturan lagi yang Anda langgar. Ini wilayah yang sama dengan judi, dan penanganannya pun sama. Berbicara dengan dokter atau layanan dukungan untuk masalah judi adalah langkah pertama yang wajar, bukan langkah yang dramatis. Tidak ada skenario di mana pasar yang membereskannya untuk Anda.
Cara menemukannya di jurnal Anda sendiri
Kalau Anda sudah punya catatan, Anda tidak perlu mengandalkan ingatan. Baca ulang dua puluh trade terakhir Anda dan cari lima pola ini.
| Yang Anda lihat di catatan | Artinya |
|---|---|
| Ukurannya lebih besar dari trade sebelumnya, dan trade sebelumnya merah | Revenge trade, apa pun isi catatan entry-nya |
| Kurang dari lima belas menit antara loss dan entry berikutnya | Tidak ada jeda pendinginan. Loss itulah yang mengambil keputusan |
| Catatan “Alasan entry” di baris itu samar atau kosong | Tidak ada setup. Yang ada hanya kebutuhan |
| Anda exit di tempat selain stop yang direncanakan | Rencananya ditinggalkan di tengah trade |
| Masuk lagi ke instrumen yang sama dalam satu jam setelah loss di sana | Mengejar hal yang baru saja melukai Anda |
Dua atau lebih dari tanda ini dalam dua puluh trade adalah pola, bukan hari yang buruk. Kalau Anda belum punya catatan, mulailah dengan membuat jurnal trading, karena tanpa jurnal setiap loss terlihat seperti kesialan yang berdiri sendiri.
Pertanyaan umum
Benarkah 90% trader rugi?
Angka 90% diulang di mana-mana, dan tidak ada satu pun studi yang mendasarinya. Yang terdokumentasi tidak lebih ramah. European Securities and Markets Authority meninjau akun CFD ritel di seluruh Uni Eropa dan menemukan bahwa 74% hingga 89% di antaranya rugi. Studi Brasil di atas menemukan 97% di antara mereka yang bertahan lebih dari 300 hari. Jadi 90% itu cuma cerita dari mulut ke mulut, dan angka sebenarnya ada di kedua sisinya.
Apa itu aturan 90% dalam trading?
Biasanya dikutip sebagai “90% trader kehilangan 90% uangnya dalam 90 hari.” Itu pepatah, bukan temuan. Tidak ada yang pernah menunjukkan studi di baliknya. Pakai angka ESMA dan studi Brasil kalau Anda butuh angka yang bisa dipertanggungjawabkan.
Benarkah 99% trader gagal?
Tidak ada sumber yang menyebut tepat 99%. Angka nyata yang paling dekat berasal dari studi Brasil, di mana 98,9% day trader yang bertahan bahkan tidak berhasil menghasilkan setara upah minimum. Mungkin dari situlah kesan itu berasal. Kata pentingnya adalah “bertahan”: mereka adalah orang-orang yang terus trading lebih dari 300 hari.
Apakah akun yang lebih besar membuat revenge trading kurang berbahaya?
Tidak. Setiap angka di tabel di atas adalah persentase, dan persentase tidak peduli pada saldo. Menggandakan ukuran setelah setiap loss menghancurkan akun 100.000 dalam jumlah trade yang persis sama dengan akun 10.000. Yang berubah hanya biayanya.
Ringkasnya
Revenge trading bukan cacat karakter dan bukan hal langka. Inilah yang terjadi ketika keputusan yang seharusnya diambil sebelumnya justru diambil oleh seseorang yang baru saja kehilangan uang.
Tulis batas loss harian dalam uang. Putuskan sekarang apa yang terjadi saat batas itu tercapai. Biarkan platform yang tutup, bukan tekad Anda yang diandalkan. Dan kalau Anda mengenali diri sendiri di daftar di atas, tangani itu dulu, karena tidak ada aturan yang bertahan menghadapi masalah yang tidak pernah dirancang untuk ditanganinya.
Aturan saya ditulis dengan harga 8.000 dolar. Aturan Anda tidak perlu memakan biaya apa pun.