Vannak órák, amikor a forgalom megbízhatóan magas és a spread megbízhatóan szűk, és vannak órák, amikor mindkettő fordítva van. Ez a piac egy tulajdonsága, és mindenkire ugyanúgy igaz.
Aztán ott van a rész, amiről szinte egyik cikk sem ír: azok az órák, amikor te kereskedsz jól. Ezek nem mindig ugyanazok az órák, és hogy melyek, azt csak a saját feljegyzéseid tudják megmondani.
Mit változtat valójában az óra
Három dolog mozog együtt a nap folyamán, és minden más ezekből következik.
- Forgalom. Több szereplő azt jelenti, hogy a megbízásaid közelebb teljesülnek ahhoz az árhoz, ahol szeretted volna.
- Spread. A csendes órákban kitágul a különbség a vételi és az eladási ár között, és ez a különbség költség, amelyet belépéskor és kiszálláskor is megfizetsz.
- Volatilitás. Több mozgás több lehetőséget jelent, és több módot arra, hogy egy helyes ötletből is kiüssön a stop.
A nagy forgalom és a szűk spread szinte mindenkinek jó. A nagy volatilitás egyes stratégiáknak jó, másoknak végzetes, és ez az első oka annak, hogy nincs egyetlen helyes válasz.
Az ülésszakok, nagyjából
A devizapiac egész héten megszakítás nélkül működik, de a forgalom a fő pénzügyi központok köré sűrűsödik. Az alábbi időpontok hozzávetőlegesek, UTC szerint értendők, és egy órával eltolódnak, amikor az adott régióban óraátállítás van.
| Ülésszak | Hozzávetőleges időszak (UTC) | Jellege |
|---|---|---|
| Sydney | 22:00–07:00 | Csendes. A legtöbb devizapáron széles spread |
| Tokió | 00:00–09:00 | Mérsékelt. A jenen és az ázsiai párokon a legaktívabb |
| London | 08:00–17:00 | Forgalom alapján a legnagyobb önálló ülésszak |
| New York | 13:00–22:00 | Nagy forgalom, sűrű hírfolyam |
| London és New York átfedése | 13:00–17:00 | A nap legmélyebb likviditása |
Ha devizákkal kereskedsz, és a legszűkebb spreadet meg a legtöbb szereplőt szeretnéd, ez az átfedési ablak a válasz. Ez egyben a gazdasági közzétételek szempontjából is a legzsúfoltabb négy óra, ami kétélű.
Az amerikai részvényeknél egyszerűbb a nap. A rendes kereskedési ülésszak UTC szerint 14:30-tól 21:00-ig tart, ami New York-i idő szerint 9:30-tól 16:00-ig.
Az első és az utolsó óra
Minden tőzsdén kereskedett piacon a nyitás és a zárás másképp viselkedik, mint a nap közepe.
A nyitó órában a legnagyobb a forgalom és a legszélesebbek a sávok. Ilyenkor árazódnak be az éjszakai hírek, a mozgások nagyok és gyorsak. Ez a momentum- és kitöréses (breakout) megközelítéseknek kedvez, és mindent megbüntet, aminek nyugodt, rendezett piac kell. A kezdők is itt veszítenek a leggyorsabban pénzt, mert a mozgások mérete miatt a normál pozícióméret túl kicsinek tűnik, és minden hiba felnagyítódik.
A záró órában újra élénkül a piac, ahogy az alapok átsúlyozzák a portfóliójukat, a daytraderek pedig lezárják a pozícióikat. A forgalom visszatér, a nyitás hírek hajtotta káosza nélkül, és egyes traderek ezt tartják a nap legjobban kezelhető órájának.
A nap közepe, nagyjából a fő ülésszak ebédidő körüli órái, általában a nap legvékonyabb része. A sávok beszűkülnek, a kitörések gyakrabban elbuknak, és ugyanaz a stratégia, amely a nyitáskor működött, apró veszteségek sorát hozza. Itt keletkezik sok elkerülhető kár, olyanok okozzák, akik unalomból kereskednek, nem a lehetőség miatt.
Órák, amelyekkel óvatosan kell bánni
- A tervezett közzétételek körüli percek. A spread kitágul, a slippage nő, és sokkal kisebb az esély, hogy a stop ott teljesül, ahová tetted. Itt az sem véd meg, ha jól látod az irányt.
- A nyitás első néhány perce. Az árfolyam nagyot mozdulhat, mielőtt bármilyen rendezett szerkezet kialakulna.
- Péntek késő délután. A pozíciókat lezárják a hétvége előtt, a likviditás elszivárog, és a mozgások már nem sokat jelentenek.
- A piaci ünnepnapok és a körülöttük lévő napok. A vékony piacon a megszokott szintek is rosszul viselkednek.
Ezek egyike sem tilos. Ezekben az órákban a tévedés ára megnő, anélkül hogy a találat esélye ugyanennyivel nőne.
A legjobb óráid személyesek, és a feljegyzéseid ismerik őket
Ez a rész többet számít mindannál, ami eddig szerepelt, és csak úgy jöttem rá, hogy feljegyzéseket vezettem.
Az elején egész nap a képernyő előtt ültem, az európai nyitástól az amerikai zárásig, mert a több óra több lehetőségnek hangzott. Ez olyan módon kimerítő, hogy észre sem veszed. Késő délutánra olyan döntéseket hoztam, amilyeneket reggel soha nem hoztam volna, és sok nap úgy ért véget, hogy pontosan azt adtam vissza, amit a jó órák megkerestek.
A feljegyzések tették láthatóvá. Óránként rendezve a legrosszabb ügyleteim nem egyenletesen oszlottak el a napon. Egy hosszú nap végére sűrűsödtek, és semmi sem magyarázta őket abban, ami a piacon abban az órában történt. A változó én voltam.
Erre nem tudtam volna okoskodással rájönni, és egyetlen cikk sem mondhatta volna meg. A naplóból derült ki, a saját órák megtalálásának módszere pedig itt van: hogyan vezess kereskedési naplót.
Ma az amerikai ülésszak első két órájában kereskedem, aztán abbahagyom. Ott éri meg jelen lenni a volatilitás miatt, és ott még friss a fejem. A szabályom nem az, hogy „kereskedj a londoni átfedésben”. Hanem az, hogy „két óra után állj le”, ami sokkal értékesebb, mert rám igaz, nem általánosságban.
Hogyan találd meg a saját óráidat
Ha már van ötven rögzített ügyleted, ez nagyjából tíz percet vesz igénybe.
| Rendezd az ügyleteidet eszerint | És nézd meg | Mit árul el |
|---|---|---|
| A nap órája | Az összesített eredményt és a szabályszegések számát | Hogy egy adott óra pénzbe kerül-e neked |
| A hét napja | Ugyanezt a két oszlopot | Nálam a péntek volt. Nálad lehet a hétfő |
| Ülésszak | Az átlagos nyereséget az átlagos veszteséghez képest | Hogy a stratégiád illik-e az adott likviditáshoz |
| Az előző ügyleted óta eltelt idő | Az eredményt | Hogy rosszabbul kereskedsz-e, amikor sietsz |
Számolj, ne olvasgass. Nem az a lényeg, hogy felidézd, milyen érzés volt megkötni azokat az ügyleteket. Hanem hogy olyan összesítéseket láss, amelyek létezéséről fogalmad sem volt. Egyetlen rossz óra, hétről hétre megismételve, megmagyarázhat egy egész vesztes hónapot, miközben az összes többi óra csendben nyereséges.
Gyakori kérdések
Melyik napszakban a legjobb kereskedni?
Devizáknál a likviditás és a szűk spread szempontjából a londoni és a New York-i átfedés, 13:00 és 17:00 UTC között. Részvényeknél a rendes ülésszak első és utolsó órája. A számodra legjobb időpont viszont azok az órák, amelyekről a saját feljegyzéseid azt mutatják, hogy jól kereskedsz bennük, és ez a két válasz gyakran eltér.
Mikor kerüljem a kereskedést?
Az ülésszak csendes közepén, a tervezett hírek körüli percekben, péntek késő délután és minden olyan órában, amikor fáradt vagy. Az utolsó okozza a legtöbb kárt, és ez az egyetlen, amely nincs benne semmilyen naptárban.
Attól is függ a legjobb időpont, hogy mivel kereskedem?
Igen, és ezt felejtik el az emberek, amikor instrumentumot váltanak. Minden piacnak saját órája van. A londoni nyitásra hangolt stratégia nem vihető át egy ázsiai indexre csak azért, mert a minta ugyanúgy néz ki a grafikonon.
Jobb kevesebb órában kereskedni?
Szinte mindig, legalábbis az elején. Ha kiválasztasz egy kétórás ablakot, és csak abban kereskedsz, sokkal gyorsabban lesznek összehasonlítható ügyleteid, és ettől lesznek a feljegyzéseid értelmesek, ráadásul kiesnek az unalomból kötött ügyletek, amelyek a nap vékony részét kitöltik.
Röviden
A piac legjobb órái azok, amikor nagy a forgalom és szűk a spread: devizáknál a londoni és a New York-i átfedés, részvényeknél a nyitás és a zárás. Kerüld a vékony középső szakaszt, a hírek körüli perceket és a péntek késő délutánt.
Aztán találd meg a saját óráidat a saját feljegyzéseidből, mert az általános és a személyes válasz ritkán egyezik, és a kettő közül csak az egyik szól rólad.