Anda tidak bisa menghilangkan emosi dari trading. Setiap artikel yang menyuruh Anda “tetap disiplin” sedang menggambarkan hasilnya, bukan caranya. Disiplin adalah seperti apa kelihatannya dari luar ketika ada hal lain yang sedang bekerja dengan baik.
Yang benar-benar berhasil lebih sempit daripada kedengarannya. Ada dua kondisi yang merusak rencana trading. Keduanya merusak ke arah yang berlawanan, dan butuh solusi yang berlawanan pula. Hampir semua hal lain adalah versi dari salah satu keduanya.
Trade ketika keserakahan menyamar
Suatu kali saya mengalami tiga trade loss berturut-turut dan saya panik. Yang mengambil alih bukan rasa takut. Yang mengambil alih adalah keserakahan. Saya menggandakan ukuran posisi untuk cepat-cepat mendapatkan uangnya kembali, tanpa analisis teknikal sama sekali. Trade itu juga loss.
Saat itulah saya paham bahwa pasar tidak tahu apa-apa tentang emosi saya dan tidak peduli dengannya. Pasar tidak sedang menghukum saya, dan pasar tidak berutang apa pun kepada saya.
Sekarang, begitu saya menyadari keserakahan atau rasa takut yang mengambil keputusan, saya mematikan layar sampai kepala saya jernih.
Yang patut diperhatikan: saat itu rasanya sama sekali tidak seperti keserakahan. Rasanya seperti bertanggung jawab, seperti sedang memperbaiki sesuatu. Itulah masalah kedua kondisi ini. Tidak satu pun datang sambil memperkenalkan diri. Keduanya datang dengan menyamar sebagai keputusan yang masuk akal, dan karena itulah cara mengenalinya harus mekanis, bukan soal memperhatikan apa yang sedang Anda rasakan.
Rasa takut dan keserakahan bukan masalah yang sama
Kebanyakan saran memperlakukan emosi sebagai satu hal dan memberi satu obat, biasanya “istirahat dulu”. Padahal kedua kondisi ini merusak rencana dengan cara yang berlawanan, dan solusi yang ditujukan untuk yang satu bisa memperparah yang lain. Menyuruh trader yang takut untuk lebih berani dan menyuruh trader yang serakah untuk lebih berani bukanlah instruksi yang sama.
| Pada momen ini | Rasa takut membuat Anda | Keserakahan membuat Anda |
|---|---|---|
| Entry | Melewatkan setup yang valid, atau ragu-ragu sampai pergerakannya sudah lewat | Entry tanpa setup, atau mengejar harga yang sudah bergerak |
| Memilih ukuran posisi | Trading terlalu kecil sampai hasilnya tidak berarti | Melewati batas Anda sendiri karena trade yang ini terasa pasti |
| Menahan trade yang profit | Menutup lebih awal hanya dengan sebagian kecil dari target | Menahan melewati target sambil menunggu lebih |
| Menahan trade yang loss | Membeku dan berharap harga kembali | Menambah posisi supaya harga rata-ratanya terlihat lebih baik |
| Setelah loss | Berhenti trading berhari-hari, termasuk saat ada setup yang bagus | Langsung trading lagi, dan lebih besar |
| Cerita yang Anda katakan pada diri sendiri | “Saya sedang berhati-hati” | “Saya sedang tegas” |
Baca baris terakhir dua kali. Kedua kalimat itu adalah hal yang biasa diucapkan orang yang berpikiran sehat. Tidak satu pun bisa dianggap bukti, karena Anda akan mengucapkannya tepat di situasi ketika kalimat itu paling tidak benar.
Cara mengetahui Anda sedang di kondisi yang mana
Karena perasaan tidak bisa diandalkan, gunakan perilaku. Ini hal-hal yang bisa Anda amati, dan bisa Anda periksa dalam beberapa detik tanpa perlu jujur pada diri sendiri lebih dulu.
| Yang Anda dapati sedang Anda lakukan | Kondisi yang mana | Apa yang harus dilakukan |
|---|---|---|
| Mengecek posisi setiap beberapa detik | Rasa takut | Pasang alert harga dan tutup tab-nya. Chart tidak membutuhkan Anda |
| Ingin menutup trade yang profit jauh sebelum target | Rasa takut | Tidak ada. Target dipilih saat Anda tenang, dan saat itu Anda lebih bisa diandalkan |
| Ingin memperbesar ukuran posisi tepat setelah trade yang merah | Keserakahan | Berhenti untuk hari ini. Yang ini yang mahal |
| Entry tanpa menuliskan alasannya | Keserakahan | Tulis kalimatnya dulu. Kalau hasilnya kabur, tidak ada trade |
| Merasa yakin | Keserakahan | Potong ukuran posisi jadi setengah. Keyakinan itu perasaan, bukan informasi |
| Lega saat posisi ditutup, entah profit atau loss | Rasa takut | Posisinya terlalu besar. Itu masalah ukuran posisi, bukan masalah nyali |
Baris terakhir itu adalah baris paling berguna di artikel ini. Rasa lega adalah alat ukur. Kalau menutup trade membuat Anda merasa lebih ringan, berarti Anda memikul lebih banyak daripada yang bisa Anda tanggung sambil tetap berpikir jernih, dan latihan mental sebanyak apa pun tidak bisa memperbaiki ukuran posisi yang salah.
Mengatasi rasa takut
Buat posisi cukup kecil sampai terasa membosankan
Rasa takut di depan layar hampir selalu merupakan masalah ukuran posisi yang menyamar. Posisi yang bisa Anda tahan dengan tenang melewati noise yang normal adalah ukuran yang tepat. Posisi yang membuat Anda memelototi setiap tick bukan ukuran yang tepat, sebagus apa pun setup-nya kelihatannya. Memperkecil ukuran posisi terasa seperti menyerah pada trade itu. Justru sebaliknya. Itulah yang membuat Anda benar-benar bisa menahannya.
Biarkan keputusan yang sudah Anda buat tetap berlaku
Rasa takut terutama menyerang exit. Target yang Anda pasang sebelum entry dipilih oleh versi diri Anda yang lebih tenang dan punya informasi lebih lengkap. Versi yang ingin menutup lebih awal di 40% dari target punya informasi lebih sedikit, bukan lebih banyak. Kalau Anda terus-menerus mengabaikan target Anda sendiri, itu sesuatu yang perlu dicatat dan dihitung, bukan diperdebatkan saat itu juga.
Bedakan kehati-hatian dari menghindar
Melewatkan setup karena kondisinya tidak tepat adalah penilaian. Melewatkannya karena trade terakhir loss adalah rasa takut. Dari dalam, keduanya terasa sama persis. Satu-satunya cara membedakannya belakangan adalah alasan yang tertulis, dan itulah alasan untuk membuat jurnal trading.
Mengatasi keserakahan
Tetapkan ukuran posisi sebelum sesi, bukan di tengahnya
Keserakahan biasanya tidak mengubah strategi Anda. Keserakahan mengubah ukuran posisi Anda, dan melakukannya satu trade demi satu trade sehingga tidak ada satu langkah pun yang terlihat tidak masuk akal. Tentukan angkanya sebelum pasar buka dan anggap itu sudah final, seperti Anda memperlakukan jam alarm yang sudah Anda pasang.
Anggap keyakinan sebagai tanda bahaya
Trade yang hasilnya paling buruk jarang yang membuat Anda ragu. Justru trade yang Anda yakini, karena keyakinanlah yang menghilangkan pengecekan. Hari terburuk saya sendiri dimulai dengan sinyal yang sama sekali tidak saya ragukan.
Jangan pernah memperbesar ukuran posisi untuk balik modal
Memperbesar ukuran posisi setelah loss adalah kebiasaan paling merusak dalam trading, dan dibahas tersendiri di cara menghentikan revenge trading. Ringkasnya: setelah lima trade loss biasa masing-masing 1%, Anda butuh sekitar 5% untuk kembali ke break even. Kalau Anda menggandakan ukuran setelah setiap loss, Anda butuh sekitar 39%.
Aturan yang mencakup keduanya
Semua yang di atas bermuara pada satu prinsip. Buat keputusan saat Anda tenang, dan buat keputusan itu cukup mekanis sehingga versi diri Anda di depan layar tidak bisa menegosiasikannya ulang.
Dalam praktiknya, itu berarti empat angka yang ditulis sebelum sesi dimulai:
- Ukuran posisi, dihitung sebagai persentase, bukan dipilih berdasarkan perasaan.
- Syarat entry, dalam satu kalimat yang cukup spesifik sehingga bisa terbukti salah.
- Exit, baik target maupun level yang mengakhiri ide trade itu.
- Titik ketika Anda berhenti untuk hari itu, dalam bentuk uang.
Perhatikan bahwa tidak satu pun dari ini tentang emosi. Anda tidak sedang berusaha merasakan hal yang berbeda, karena itu bukan sesuatu yang bisa dilakukan sesuai perintah. Anda sedang berusaha mengurangi jumlah keputusan yang tersedia bagi Anda di saat penilaian Anda sedang paling buruk. Itu masalah desain, dan masalah desain bisa dipecahkan.
Ketika masalahnya bukan lagi soal disiplin
Setiap artikel tentang topik ini berhenti di “kelola emosi Anda”. Ada hal yang layak diucapkan yang tidak dikatakan satu pun dari artikel itu: bagi sebagian orang, ini sama sekali bukan masalah pengendalian emosi.
Penelitian yang diterbitkan di Frontiers in Psychiatry pada 2021 oleh Hakansson, Fernandez-Aranda dan Jimenez-Murcia melaporkan bahwa sekitar 8% investor pasar keuangan mungkin memenuhi kriteria judi bermasalah dalam kaitannya dengan trading mereka, dan menyebut trading yang cepat sebagai jalur yang dikenal menuju utang serius dan gangguan kesehatan mental.
Tes yang jujur bukan bagaimana perasaan Anda saat trading. Tesnya adalah apa yang dilakukan trading terhadap bagian lain hidup Anda:
- Anda trading dengan uang yang dibutuhkan untuk sewa, tagihan, atau utang.
- Anda menyembunyikan besarnya loss Anda dari orang-orang terdekat.
- Anda sudah lebih dari sekali memutuskan untuk berhenti, tetapi tidak berhenti.
- Trading memengaruhi tidur, pekerjaan, atau hubungan Anda.
Kalau beberapa di antaranya benar, empat angka di atas tidak akan bertahan, karena memang tidak dirancang untuk ini. Ini wilayah yang sama dengan judi, bisa dibantu dengan jenis dukungan yang sama, dan berbicara dengan dokter atau layanan pendampingan masalah judi adalah langkah pertama yang masuk akal, bukan langkah yang berlebihan.
Pertanyaan umum
Bagaimana cara menghilangkan emosi dari trading sepenuhnya?
Tidak bisa, dan trader yang mengaku sudah melakukannya sebenarnya sedang menggambarkan sistem yang bagus, bukan ketiadaan perasaan. Tujuan yang realistis adalah membuat momen emosional itu tidak relevan karena Anda sudah memutuskan lebih dulu, bukan berhenti mengalami momen itu. Otomatisasi penuh memang menghilangkan keputusan, tetapi emosinya hanya pindah, bukan hilang: ke pertanyaan kapan sistemnya dimatikan.
Apa kata Warren Buffett tentang rasa takut dan keserakahan?
Kalimatnya yang terkenal adalah “takutlah saat orang lain serakah, dan serakahlah saat orang lain takut” (Warren Buffett). Penting untuk jelas soal maknanya, karena kalimat ini sering dikutip untuk masalah yang salah. Ia sedang menggambarkan sikap melawan sentimen seluruh pasar dalam jangka panjang. Ia tidak mengatakan apa pun tentang mengelola reaksi Anda sendiri terhadap trade yang loss di suatu Selasa sore, dan itulah topik artikel ini. Keduanya terus-menerus dicampuradukkan.
Kenapa 95% trader rugi?
Angka spesifik itu cuma cerita turun-temurun, meskipun angka yang terdokumentasi tidak jauh darinya, dan semuanya dibahas dengan tuntas di kenapa Anda terus rugi. Soal seberapa besar kesalahannya ada pada emosi: emosi jarang menjadi penyebab langsung. Emosi mengubah ukuran posisi dan timing, dan ukuran posisi serta timing itulah yang menimbulkan kerusakan.
Apakah akun demo membantu untuk hal ini?
Untuk mempelajari platform, ya. Untuk hal ini, hampir tidak sama sekali. Rasa takut dan keserakahan adalah respons terhadap uang yang dipertaruhkan, dan di akun demo tidak ada uang yang dipertaruhkan. Akun live yang sangat kecil mengajari Anda lebih banyak tentang perilaku Anda sendiri dalam seminggu daripada akun demo yang besar dalam setahun.
Ringkasnya
Dua kondisi, arah yang berlawanan. Rasa takut memotong trade yang profit, melewatkan setup, dan membeku saat trade loss. Keserakahan memperbesar ukuran posisi secara berlebihan, mengejar harga, dan menambah posisi yang sedang loss. Tidak satu pun datang sambil memperkenalkan diri, jadi amati perilakunya, bukan perasaannya.
Lalu tentukan keempat angka itu selagi Anda tenang, dan susun semuanya sehingga orang di depan layar tidak punya apa-apa lagi untuk diputuskan.