আপনার ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি আসলেই কাজ করে কি না কীভাবে বুঝবেন

বেশিরভাগ মানুষ এই প্রশ্নের উত্তর খোঁজেন অ্যাকাউন্টের ব্যালান্স দেখে। সমস্যা হলো, ব্যালান্সই সেই একমাত্র জিনিস যা এর উত্তর দিতে পারে না। ভালো স্ট্র্যাটেজিও সপ্তাহের পর সপ্তাহ লস করতে পারে। খারাপ স্ট্র্যাটেজিও সপ্তাহের পর সপ্তাহ টাকা কামাতে পারে। যখন এটা ঘটছে, তখন কোনটা কোনটা, আপনি বুঝতে পারবেন না।

এর চেয়ে ভালো একটা উপায় আছে। এর জন্য লাগে পাঁচটা সংখ্যা, আর আপনি যত চান তার চেয়ে বেশি ট্রেড।

ব্যালান্স কেন আপনাকে বলতে পারে না

একটা ট্রেড আপনাকে প্রায় কিছুই বলে না। বিশটা ট্রেডও প্রায় কিছুই বলে না। এটা অনুপ্রেরণার বুলি নয়, এটা অঙ্ক, আর এর পুরো ব্যাখ্যা আছে ট্রেডিং এত কঠিন কেন পাঠে।

যে স্ট্র্যাটেজি 55% সময় জেতে, সেটা যে নিছক টস নয়, এ ব্যাপারে মোটামুটি নিশ্চিত হতে আপনার লাগবে প্রায় 785টা ট্রেড। তাই গত মাস দেখে যদি কোনো স্ট্র্যাটেজি বিচার করেন, আপনি আন্দাজ করছেন।

তার আগেই আপনি যা করতে পারেন তা হলো সেই জিনিসগুলো মাপা, যেগুলো ব্যালান্সের অনেক আগেই থিতু হয়ে আসে।

যে পাঁচটা সংখ্যা পারে

পাঁচটাই আসে আপনার ট্রেডের রেকর্ড থেকে। কোনো সফটওয়্যার লাগে না, আর এর কোনোটাই ব্যালান্স নয়।

প্রথমে একটা শব্দ, যেটা আপনার লাগবে: R। R হলো একটা ট্রেডে আপনি যতটা ঝুঁকি নেন। $100 ঝুঁকি নিয়ে $200 জিতলে সেটা 2R-এর লাভ। ওই $100 হারালে সেটা 1R-এর লস। R-এ ভাবলে বিভিন্ন সাইজের ট্রেড তুলনা করা যায়।

সংখ্যা	কীভাবে পাবেন	এটা কী বলে
কতগুলো ট্রেড	গুনে ফেলুন। শুধু ঠিক এই স্ট্র্যাটেজির ট্রেডগুলো	বাকি চারটার এখনও কোনো মানে আছে কি না
উইন রেট	লাভের ট্রেডের সংখ্যাকে মোট ট্রেড দিয়ে ভাগ	একা খুব কমই কিছু বলে। এর গুরুত্ব শুধু পরের সারির পাশে
গড় লাভ বনাম গড় লস	গড় লাভকে গড় লস দিয়ে ভাগ, R-এ	ঠিক হলে স্ট্র্যাটেজিটা যথেষ্ট টাকা দেয় কি না
এক্সপেক্টেন্সি	নিচে দেখুন	স্ট্র্যাটেজিটা টাকা কামায় নাকি হারায়
সবচেয়ে খারাপ টানা লস	এখন পর্যন্ত সবচেয়ে লম্বা টানা লস	আপনার পজিশন সাইজ সেটা সামলাতে পারবে কি না

মানুষ উইন রেটের দিকে তাকিয়ে থাকে আর এক্সপেক্টেন্সি উপেক্ষা করে। 70% উইন রেট মূল্যহীন, যদি লস হয় লাভের চার গুণ। 35% উইন রেটও চমৎকার, যদি লাভের ট্রেডগুলো যথেষ্ট বড় হয়।

এক্সপেক্টেন্সিই সেই সংখ্যা, যা শেষ কথা বলে

এক্সপেক্টেন্সি হলো গড়ে একটা ট্রেডের মূল্য। সূত্রটা ছোট:

এক্সপেক্টেন্সি = (উইন রেট × গড় লাভ) − (লস রেট × গড় লস)

ধরা যাক আপনি 40% সময় জেতেন, আপনার গড় লাভ $200 আর গড় লস $100। তাহলে দাঁড়ায় (0.40 × 200) − (0.60 × 100), অর্থাৎ 80 − 60, মানে প্রতি ট্রেডে $20। একশো ট্রেডে সেটা $2,000। চালাকি করে নয়। একটা এজ থাকা আর সেটাকে কাজ করতে দেওয়ার ফলে।

একই ধারণা R-এ পড়া আরও সহজ। মানুষ আসলে যে কম্বিনেশনগুলো চালায়, তাতে একটা ট্রেডের মূল্য এরকম:

প্রতি লাভের ট্রেডে প্রাপ্তি	উইন রেট 40%	উইন রেট 50%	উইন রেট 60%
1R	−0.20R	0.00R	+0.20R
1.5R	0.00R	+0.25R	+0.50R
2R	+0.20R	+0.50R	+0.80R
3R	+0.60R	+1.00R	+1.40R

দুটো জিনিস চোখে পড়ে। আপনার লাভের ট্রেড যদি লসের ট্রেডের সমান হয় (1R-এর সারি), তাহলে খরচ ধরার আগেই শুধু ব্রেক-ইভেন করতে আপনাকে অর্ধেকের বেশি বার জিততে হবে। এ কারণেই ছোট টার্গেটে স্ক্যাল্পিং দেখতে যত সহজ, আসলে তার চেয়ে কঠিন। আর যে স্ট্র্যাটেজি 40% উইন রেটে 2R জেতে, সেটা পাঁচবারের মধ্যে তিনবার ভুল হয়েও টাকা কামায়।

শূন্য বা তার নিচে যা কিছু, সেটা খারাপ মাস কাটানো কোনো স্ট্র্যাটেজি নয়। সেটা নকশাগতভাবেই টাকা হারায়, আর কোনো পরিমাণ শৃঙ্খলা সেটা ঠিক করতে পারবে না।

যে পাঁচটা লাভের ট্রেড কিছুই প্রমাণ করেনি

একটা স্ট্র্যাটেজি নিখুঁত মনে হয়েছিল, কারণ প্রথম পাঁচটা ট্রেডই লাভে গিয়েছিল। পরপর পাঁচটা নিজেকে অজেয় ভাবার জন্য যথেষ্ট, কিন্তু কিছু জানার জন্য তার ধারেকাছেও নয়। তখন আমি সেটা বুঝিনি, তাই সাইজ বাড়িয়ে পরিকল্পনা করতে শুরু করলাম।

তারপর মার্কেট একটু বদলাল আর পুরো ব্যাপারটা ভেঙে পড়ল। যে নিয়মগুলো নিখুঁত দেখাচ্ছিল, সেগুলোই একের পর এক লস দিতে লাগল। যেটাকে আমি প্রমাণ ভেবেছিলাম, সেটা ছিল ভাগ্যের একটা ধারা।

প্রায় একশোটা ট্রেড লাগল, তারপর সংখ্যাগুলো এমন কিছু বলল যার ওপর ভরসা করা যায়। অধৈর্য কেউ এটা শুনতে চায় না। তবু স্ট্র্যাটেজি পরীক্ষা নিয়ে আমার জানা সবচেয়ে কাজের কথা এটাই।

উত্তরে ভরসা করার আগে কতগুলো ট্রেড লাগে

পনেরোটা ট্রেড থেকে পাওয়া এক্সপেক্টেন্সি একটা গুজব মাত্র। মোটামুটিভাবে, কতগুলো ট্রেড থেকে কী বলা যায়:

লিখে রাখা ট্রেডের সংখ্যা	যা বলা যায়
20-এর কম	কিছুই না। কিছু বদলাবেন না
20 থেকে 50	আপনি প্ল্যান মেনেছেন কি না। প্ল্যানটা কাজ করে কি না, তা নয়
50 থেকে 100	এক্সপেক্টেন্সি আর আপনার সবচেয়ে খারাপ টানা লসের প্রথম আভাস। এটাকে সাময়িক ধরুন
100 থেকে 300	কাজে লাগানোর মতো একটা অনুমান, যদি এর মধ্যে মার্কেট বদলে না গিয়ে থাকে
কয়েকশো	ছোট একটা এজকে ভাগ্য থেকে আলাদা করার জন্য যথেষ্ট

অস্বস্তিকর সত্যি হলো, বেশিরভাগ খুচরা ট্রেডার কখনো একটা পদ্ধতির এত ট্রেড লিখে রাখেন না যে সেটা কাজ করেছে কি না জানা যায়। প্রতিটা খারাপ ধারার পর তাঁরা বদলে ফেলেন, এতে গণনা আবার শূন্যে ফিরে যায়। তারপর বছরের পর বছর একই কাজ করে যান।

এটা কি নষ্ট, নাকি এটাই স্বাভাবিক?

মানুষ আসলে এই প্রশ্নটাই করে, সাধারণত কোনো ড্রডাউনের মাঝখানে। দুটোকে কীভাবে আলাদা করবেন, দেখুন।

আপনি যা দেখছেন	সম্ভবত স্বাভাবিক	সম্ভবত নষ্ট
পরপর পাঁচ-ছয়টা লস	হ্যাঁ। 45% উইন রেটে প্রায় সবাই 100টা ট্রেডের মধ্যে এটা দেখেন	শুধু যদি লসগুলো পরিকল্পনার চেয়ে বড় হয়
আগের যেকোনো সময়ের চেয়ে গভীর ড্রডাউন	হতে পারে, যদি আপনার রেকর্ড ছোট হয়	আপনার সবচেয়ে খারাপ টানা লস অনেকটা ছাড়িয়ে গেলে খতিয়ে দেখার মতো
উইন রেট কমেছে, R কমেনি	সম্ভবত এলোমেলো ওঠানামা	100+ ট্রেড ধরে চললে হয়তো সেটআপটা কাজ করা বন্ধ করেছে
পরিকল্পনার চেয়ে বড় লস	এলোমেলো ওঠানামা নয়	বাস্তবায়নের সমস্যা, স্ট্র্যাটেজির নয়
সেটআপ খুঁজে পাওয়া কঠিন হয়ে যাচ্ছে	মার্কেট বদলেছে	স্ট্র্যাটেজিটা হয়তো এমন পরিস্থিতির জন্য, যা শেষ হয়ে গেছে

সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সারি চতুর্থটা। আপনার লস যদি পরিকল্পনার চেয়ে বড় হয়, তাহলে আপনি স্ট্র্যাটেজিটা আদৌ পরীক্ষা করেননি, কারণ আপনি যা চালিয়েছেন তা ওই স্ট্র্যাটেজি নয়।

যে লক্ষণগুলো বলে আপনি আসলে কখনো পরীক্ষাই করেননি

কোনো স্ট্র্যাটেজি কাজ করে না, এই সিদ্ধান্তে আসার আগে এগুলো বাদ দিন। চারটেই নষ্ট পদ্ধতির চেয়ে অনেক বেশি দেখা যায়।

• পরীক্ষার মাঝখানে আপনি নিয়ম বদলেছেন। তাহলে নমুনাটা কোনো কিছুরই নয়।
• আপনি নিয়ম মানেননি। আপনার জার্নালে “প্ল্যান মানা হয়েছে (হ্যাঁ/না)” কলামে যদি বেশিরভাগই “না” থাকে, তাহলে আপনি স্ট্র্যাটেজি নয়, নিজের শৃঙ্খলা পরীক্ষা করেছেন।
• নিয়মগুলো এত অস্পষ্ট ছিল যে ভাঙাই যেত না। “পুলব্যাকে কিনুন” কোনো নিয়ম নয়। “লেভেলে দুবার ছোঁয়ার পর 20 EMA-র ওপরে প্রথম ক্লোজে কিনুন”, এটা নিয়ম।
• আপনার পজিশন সাইজ বারবার বদলেছে। ঝুঁকি যদি ট্রেড থেকে ট্রেডে আলাদা হয়, ফলাফলগুলো তুলনা করা যায় না, আর R-এ এক্সপেক্টেন্সির কোনো মানে থাকে না।

ব্যাকটেস্টিংয়ের মূল্য কতটা

অতীতের ডেটায় স্ট্র্যাটেজি পরীক্ষা করা কাজের, আবার একে বাড়িয়েও বলা হয়। সৎভাবে দুই দিকই দেখা যাক।

এটা যা দেয়: দ্রুত বড় একটা নমুনা, পদ্ধতিটার সবচেয়ে খারাপ ড্রডাউন কত হতো তার একটা ধারণা, আর যে আইডিয়াগুলো কখনো কাজই করেনি সেগুলো ঝটপট বাদ দেওয়ার উপায়।

এটা যা দিতে পারে না: অতীত সম্পর্কে সততা। শেষটা কী হয়েছিল আপনি আগে থেকেই জানেন, আর পরীক্ষার সময় আপনার প্রতিটা সিদ্ধান্ত তাতে প্রভাবিত হয়। যথেষ্ট নিয়ম যোগ করলে ইতিহাসের যেকোনো সময়কে লাভজনক বানানো যায়। পরের সময়টা সম্পর্কে তা কিছুই বলে না। আর নিজের আচরণ ব্যাকটেস্ট করা যায় না, যেটা সাধারণত আসল সীমাবদ্ধতা।

কাজের মাঝামাঝি পথ: ব্যাকটেস্টিং ব্যবহার করুন আইডিয়া বাতিল করতে, নিশ্চিত করতে নয়। তারপর যেগুলো টিকে যায়, সেগুলো আপনার ব্রোকারের অনুমোদিত সবচেয়ে ছোট সাইজে লাইভ মার্কেটে ফরওয়ার্ড টেস্ট করুন। কাগজে কাজ করা স্ট্র্যাটেজি লাইভ অ্যাকাউন্টে ভেঙে পড়া স্বাভাবিক ফল, ব্যতিক্রম নয়।

সাধারণ প্রশ্ন

আমার ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি কাজ করে কি না, কীভাবে বুঝব?

অন্তত একশোটা লিখে রাখা ট্রেড থেকে এক্সপেক্টেন্সি বের করুন, যেখানে আপনি নিয়ম মেনেছেন আর ঝুঁকি একই রেখেছেন। খরচ বাদ দিয়েও যদি সেটা স্পষ্টভাবে শূন্যের ওপরে থাকে, স্ট্র্যাটেজি কাজ করে। রেকর্ডই নেই বলে যদি বের করতে না পারেন, তাহলে সেটাই আরও জরুরি একটা প্রশ্নের উত্তর।

ভালো স্ট্র্যাটেজির উইন রেট কত হওয়া উচিত?

এমন কোনো সংখ্যা নেই। উইন রেটের মানে আছে শুধু ঝুঁকির তুলনায় আপনার প্রাপ্তির অনুপাতের পাশে। 3R-এ 35% চমৎকার, 1R-এ মারাত্মক।

একটা স্ট্র্যাটেজি কতদিন পরীক্ষা করা উচিত?

সপ্তাহ নয়, ট্রেড গুনুন। প্রথম রায়ের জন্য একশো একটা যুক্তিসংগত ন্যূনতম সংখ্যা। শুরু করার আগেই সংখ্যাটা ঠিক করুন। ড্রডাউনের মাঝখানে ঠিক করলে আপনি সবচেয়ে খারাপ মুহূর্তে থামবেন।

একাধিক স্ট্র্যাটেজি চালানো কি উচিত?

প্রথমটার কয়েকশো লিখে রাখা ট্রেড না হওয়া পর্যন্ত নয়। দুটো স্ট্র্যাটেজি মানে প্রতিটার নমুনা অর্ধেক, আর কোনোটা সম্পর্কেই কিছু না শেখার সম্ভাবনা দ্বিগুণ।

সংক্ষেপে

পাঁচটা সংখ্যা: কতগুলো ট্রেড, উইন রেট, গড় লাভ বনাম গড় লস, এক্সপেক্টেন্সি, সবচেয়ে খারাপ টানা লস। এক্সপেক্টেন্সিই রায়। ট্রেডের সংখ্যা ঠিক করে সেই রায়ের কোনো মানে আছে কি না। ব্যালান্স এই তালিকায় নেই।

যে স্ট্র্যাটেজিগুলো বাদ দেওয়া হয়, তার বেশিরভাগ কখনো পরীক্ষাই করা হয়নি। সেগুলো মাঝপথে থামিয়ে দেওয়া হয়েছিল।