রিভেঞ্জ ট্রেডিং মানে কোনো সেটআপ আছে বলে নয়, একটা লস ফেরত আনার জন্য ট্রেড খোলা। ওই মুহূর্তে ইচ্ছাশক্তি দিয়ে এটা থামানো যায় না, কারণ ঠিক ওই মুহূর্তেই আপনার বিচারবুদ্ধি কাজ করে না। যা এটা থামায়, তা হলো আগে থেকে, শান্ত অবস্থায় লেখা একটা নিয়ম, যেটা সিদ্ধান্তটা আপনার হাত থেকে সরিয়ে নেয়।
আমি এটা জানি, কারণ এটা শিখতে আমার 8,000 ডলার খরচ হয়েছে।
যেদিন আমার 8,000 ডলার গেল
দিনটা ছিল 15 নভেম্বর, আর সেটাই হয়ে দাঁড়াল আমার ক্যারিয়ারের সবচেয়ে দামি শিক্ষা।
সকালের প্রথম ট্রেডটা আমার বিপক্ষে গেল। আমি লসটা মেনে নিলাম। এই অংশটা স্বাভাবিক ছিল। দিনটা ওখানে শেষ হলে সেটা হতো লসের একটা সাধারণ সকাল, যা আমার মনেও থাকত না। তার বদলে আমি অনুভূতির পেছনে ছুটলাম। টাকাটা দ্রুত ফেরত চাইছিলাম, তাই পরের ট্রেডে সাইজ দ্বিগুণ করে দিলাম।
মার্কেট সেটা ক্ষমা করেনি। দাম আবার আমার বিপক্ষে গেল, আর পনেরো মিনিটে আমি পুরো এক মাসের পরিশ্রম হারিয়ে ফেললাম। আট হাজার ডলার। টাকার দিক থেকে কষ্ট হয়েছিল, মানসিকভাবেও কষ্ট হয়েছিল, আর দ্বিতীয়টা টিকেছিল অনেক বেশি দিন।
সেই দিনের পর আমি জার্নালে একটা লোহার মতো শক্ত নিয়ম লিখে রাখি, আর সেটা আজও সেখানে আছে:
দৈনিক লসের সীমায় পৌঁছানোর সঙ্গে সঙ্গে প্ল্যাটফর্ম 24 ঘণ্টার জন্য বন্ধ। কোনো ব্যতিক্রম নেই। বড় পজিশন নয়, মার্কেটের সাথে হিসাব মেটানোও নয়।
ওই শিক্ষার দাম ছিল 8,000 ডলার। তারপর থেকে নিয়মটা আমার অনেক টাকা বাঁচিয়েছে, আর তার চেয়েও বেশি বাঁচিয়েছে মনের শান্তি। নিচের সবকিছু হলো এটা কেন কাজ করে, তার লম্বা ব্যাখ্যা।
রিভেঞ্জ ট্রেডিং দেখতে কেমন
ঘটার সময় এটা খুব কমই নাটকীয় মনে হয়। কেউ ভাবে না, “এখন আমি রিভেঞ্জ ট্রেডিং করছি।” এটা মনে হয় তাড়া, আর তাড়াকে মনে হয় দৃঢ় সিদ্ধান্ত।
ক্রমটা প্রায় সবসময় একই:
- একটা লস আসে, প্রায়ই সেশনের শুরুর দিকে।
- পরের এন্ট্রি আসে স্বাভাবিকের চেয়ে দ্রুত, কম যাচাই করে।
- সাইজ বড় হয়, কারণ একটা বড় লাভ দিনটা ঠিক করে দেবে।
- স্টপ চওড়া হয়, বা স্টপই থাকে না, কারণ স্বাভাবিক স্টপে যথেষ্ট টাকা ফেরত আসবে না।
- ওই ট্রেডটাও লস হলে পরেরটা আবার আরও বড়।
লক্ষণটা আবেগ নয়। লক্ষণটা হিসাব। একটা লসের ট্রেডের ঠিক পরেই যদি আপনার পজিশন সাইজ বেড়ে গিয়ে থাকে, তাহলে আপনি রিভেঞ্জ ট্রেডিং করছিলেন, তখন নিজেকে যা-ই বলে থাকুন না কেন।
সংখ্যায় এর দাম
এই অংশটা কেউ আপনাকে দেখায় না। এখানে 10,000 ডলারের অ্যাকাউন্ট নিয়ে দুজন ট্রেডার, দুজনেরই ঠিক একই রকম খারাপ দিন: টানা পাঁচটা লসের ট্রেড। একজন প্রতিবার স্থিরভাবে 1% ঝুঁকি নেন। অন্যজন প্রতিটা লসের পর ঝুঁকি দ্বিগুণ করেন।
| পর্যায় | প্রতি ট্রেডে স্থির 1% | প্রতিটা লসের পর দ্বিগুণ |
|---|---|---|
| শুরু | $10,000 | $10,000 |
| 1টা লস | $9,900 | $9,900 |
| 2টা লস | $9,801 | $9,702 |
| 3টা লস | $9,703 | $9,314 |
| 4টা লস | $9,606 | $8,569 |
| 5টা লস | $9,510 | $7,198 |
| 10,000-এ ফিরতে যত লাভ দরকার | 5.2% | 38.9% |
একই পাঁচটা ভুল সিদ্ধান্ত। একই স্ট্র্যাটেজি। পার্থক্য 2,312 ডলার। তার চেয়েও বড় কথা, এটা হলো স্বাভাবিক ট্রেডিংয়ের এক সপ্তাহে ঘাটতি পূরণ আর এক মাসে পূরণের মধ্যে পার্থক্য।
আর হ্যাঁ, টানা পাঁচটা লস মোটেও অস্বাভাবিক নয়। মোটামুটি প্রতি 32 বারের চেষ্টায় একবার একটা কয়েন টানা পাঁচবার টেল পড়ে। স্থির কলামটা এটা সামলে নেয়। অন্য কলামটা দেখায়, অ্যাকাউন্ট কীভাবে শেষ হয়।
কেন এমন হয়
মনের তিনটা ভালোভাবে নথিভুক্ত অভ্যাস একটার ওপর আরেকটা চেপে বসে, আর এগুলো থেকে কেউ রেহাই পায় না।
- লস অ্যাভারশন (লসের প্রতি অনীহা)। একটা লস একই আকারের লাভের চেয়ে অনেক বড় মনে হয়। Kahneman আর Tversky কয়েক দশক আগে এটা মেপেছিলেন, আর তারপর থেকে এটা বারবার সত্যি প্রমাণিত হয়েছে। তাই 200 ডলারের লস 200 ডলার লাভের ইচ্ছা তৈরি করে না। তৈরি করে অনেক বেশি তীব্র একটা তাড়না।
- সাঙ্ক কস্টের ফাঁদ। টাকাটা চলে গেছে, কিন্তু চলে গেছে বলে মনে হয় না। মনে হয় ফেরত আনা যায়, আর তাও ঠিক সেই মার্কেট থেকেই, যে এইমাত্র টাকাটা নিয়ে নিল।
- ব্রেক-ইভেনে আটকে যাওয়া। একবার লসে চলে গেলে লক্ষ্যটা চুপচাপ বদলে যায়, “আজ ভালো ট্রেড করা” থেকে “শূন্যে ফিরে যাওয়া”-তে। এ দুটো আলাদা খেলা, আর দ্বিতীয়টা থেকে বেরোনোর কোনো পথ নেই।
এগুলো জানলেই সমস্যা মেটে না। 15 নভেম্বর আমি তিনটাই জানতাম।
ছয়টা নিয়ম, যা সত্যিই এটা থামায়
নিচের প্রতিটা নিয়মের গড়ন একই: আগে থেকে ঠিক করা, আর যান্ত্রিক। এখানে কিছুই দিনের সবচেয়ে খারাপ মুহূর্তে আপনার বুদ্ধি ঠিক থাকার ওপর নির্ভর করে না।
1. টাকার অঙ্কে লেখা দৈনিক লসের সীমা
শতাংশে নয়। শতাংশ বিমূর্ত, তার সাথে তর্ক করা সহজ। নিজের মুদ্রায় লেখা একটা অঙ্কের সাথে তা করা যায় না। অঙ্কটা লিখুন, আর লিখুন সেটা ছুঁলে কী হবে: প্ল্যাটফর্ম বন্ধ হয়ে যাবে।
আমারটা বন্ধ থাকে 24 ঘণ্টা। কতক্ষণ, তার চেয়ে বেশি জরুরি হলো, ওই মুহূর্তে এটা নিয়ে কোনো আলোচনার সুযোগ নেই।
2. এমন একটা বিরতি, যা বাদ দেওয়া যায় না
যেকোনো লসের পর পরের এন্ট্রির আগে একটা নির্দিষ্ট বিরতি। বেশিরভাগ মানুষের জন্য পনেরো মিনিটই যথেষ্ট। অনুভূতি দিয়ে ঠিক না করে ফোনে টাইমার দিন, কারণ অনুভূতি দিয়ে ঠিক করলে বিরতিটা হয়ে যায় নব্বই সেকেন্ড।
3. সেশন শুরুর আগেই ঠিক করা পজিশন সাইজ
মার্কেট খোলার আগে একবার সাইজ হিসাব করুন, আর দিনের মধ্যে আর নতুন করে হিসাব করবেন না। সাইজ যদি এমন সিদ্ধান্ত হয়, যা আপনি এক সেশনে বিশবার নেন, তাহলে ওই বিশবারের একবার সেটা নেওয়া হবে রাগের মাথায়।
কীভাবে হিসাব করবেন, তা নিয়ে আরও আছে ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পাঠে।
4. শারীরিকভাবে সরে যাওয়া
উঠে দাঁড়ান। ঘর থেকে বেরিয়ে যান। স্ক্রিনের দিকে তাকিয়ে বসে থাকার ভঙ্গিটা ভাঙে, এমন যেকোনো কিছু। শুনতে তুচ্ছ লাগে, আর মানুষ ঠিক এই নিয়মটাই বাদ দেয়, কিন্তু আবার ঢোকার তাড়নাটা আংশিক শারীরিক। চার্টের সামনে বসে না থাকলে সেটা দ্রুত মিলিয়ে যায়।
5. “রিকভারি” শব্দটা বলা বন্ধ করুন
অ্যাকাউন্ট জানে না সে কী হারিয়েছে। টাকা ফেরত জিতে নেওয়া বলে কিছু নেই। আছে শুধু পরের ট্রেড, যেটা নিজের গুণেই হয় ভালো, নয় খারাপ। যে মুহূর্তে নিজেকে কিছু পুষিয়ে নেওয়ার কথা ভাবতে দেখবেন, বুঝবেন, যে ট্রেডটা নিতে যাচ্ছেন সেটা মার্কেট নিয়ে নয়।
6. শান্ত অবস্থায় লেখা লসের পরের রুটিন
একটা ইনডেক্স কার্ড, কোনো ভালো দিনে লেখা, যাতে ঠিক লেখা থাকবে লসের ট্রেডের পর আপনি কী করবেন। প্ল্যাটফর্ম বন্ধ করুন। জার্নালে লসটা লিখুন। টাইমার। হাঁটা। তারপর, শুধু তারপরই, ঠিক করুন কোনো সেটআপ আছে কি না।
এটা আপনি আজকের জন্য লিখছেন না। লিখছেন নিজের সেই রূপের জন্য, যে তখন এটা ভেবে বের করতে পারবে না।
যখন সমস্যাটা শৃঙ্খলার নয়, অন্য কিছুর
এই অংশটা ব্রোকারের ব্লগ আর কোর্স বিক্রেতারা লেখে না, কারণ এটা ব্যবসার জন্য খারাপ। আমি কিছু বিক্রি করছি না, তাই বলছি।
কখনো কখনো সমস্যাটা টেকনিকের নয়। Frontiers in Psychiatry জার্নালে Hakansson, Fernandez-Aranda আর Jimenez-Murcia-র 2021 সালের একটা গবেষণাপত্র জানায়, ফিনান্সিয়াল মার্কেটের প্রায় 8% বিনিয়োগকারী তাদের ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে সমস্যাজনক জুয়ার মানদণ্ড পূরণ করতে পারেন, আর দ্রুত ডে ট্রেডিংকে ঋণ ও মানসিক স্বাস্থ্য সমস্যার একটা স্বীকৃত পথ হিসেবে বর্ণনা করে।
টাকার দিকটাও একই দিকে ইঙ্গিত করে। 2020 সালে Chague, De-Losso আর Giovannetti 2013 থেকে 2015-এর মধ্যে ব্রাজিলের ইকুইটি ফিউচারে ডে ট্রেডিং শুরু করা প্রত্যেককে নিয়ে গবেষণা করেন। যারা 300 দিনের বেশি চালিয়ে গেছেন, তাদের 97% টাকা হারিয়েছেন, আর মাত্র 1.1% ব্রাজিলের ন্যূনতম মজুরির চেয়ে বেশি আয় করেছেন। যারা লেগে ছিলেন, শেষ পর্যন্ত জিতেছেন তারা নন।
তাই সৎভাবে নিজেকে জিজ্ঞেস করা দরকার, এর কোনোটা আপনার সাথে মেলে কি না:
- আপনি এমন টাকা দিয়ে ট্রেড করছেন, যা বাড়িভাড়া, বিল বা ঋণের জন্য দরকার।
- কাছের মানুষদের কাছ থেকে লসের পরিমাণ লুকান।
- একাধিকবার নিজেকে বলেছেন যে থামবেন, কিন্তু থামেননি।
- লসগুলো আপনার ঘুম, কাজ বা সম্পর্কের ওপর প্রভাব ফেলছে।
- লাভের দিনগুলোর পরেও যতটা ভেবেছিলেন, তার চেয়ে খারাপ লাগে।
এর কয়েকটা সত্যি হলে স্টপ লস নিয়ে কোনো লেখা আপনাকে সাহায্য করবে না, আর দৈনিক লসের সীমা হয়ে দাঁড়াবে আরেকটা নিয়ম, যা আপনি ভাঙবেন। এটা জুয়ার মতোই এলাকা, আর এর চিকিৎসাও একইভাবে হয়। একজন ডাক্তার বা জুয়ার সমস্যা নিয়ে কাজ করা কোনো সহায়তা সেবার সাথে কথা বলা একটা যুক্তিসঙ্গত প্রথম পদক্ষেপ, নাটকীয় কিছু নয়। এমন কোনো পরিস্থিতি নেই, যেখানে মার্কেট আপনার হয়ে এটা ঠিক করে দেবে।
নিজের জার্নালে এটা কীভাবে ধরবেন
আপনি যদি আগে থেকেই রেকর্ড রাখেন, তাহলে স্মৃতির ওপর ভরসা করতে হবে না। শেষ বিশটা ট্রেড আবার পড়ুন, আর এই পাঁচটা প্যাটার্ন খুঁজুন।
| লগে যা দেখছেন | এর মানে কী |
|---|---|
| সাইজ আগের ট্রেডের চেয়ে বড়, আর আগের ট্রেডটা ছিল লসের | রিভেঞ্জ ট্রেড, এন্ট্রির নোটে যা-ই লেখা থাকুক |
| লস আর পরের এন্ট্রির মধ্যে পনেরো মিনিটের কম | কোনো বিরতি নেই। সিদ্ধান্তটা নিয়েছে লস |
| ওই সারিতে “এন্ট্রির কারণ” অস্পষ্ট বা ফাঁকা | কোনো সেটআপ ছিল না। ছিল একটা তাগিদ |
| পরিকল্পিত স্টপ ছাড়া অন্য কোথাও বেরিয়েছেন | ট্রেডের মাঝপথে প্ল্যান ছেড়ে দেওয়া হয়েছে |
| যে ইনস্ট্রুমেন্টে লস হয়েছে, এক ঘণ্টার মধ্যে আবার সেটাতেই ঢুকেছেন | যেটা আপনাকে আঘাত দিয়েছে, তার পেছনে ছুটছেন |
বিশটা ট্রেডে এর দুটো বা তার বেশি থাকলে সেটা প্যাটার্ন, খারাপ দিন নয়। আপনি যদি এখনো রেকর্ড না রাখেন, তাহলে ট্রেডিং জার্নাল রাখা দিয়ে শুরু করুন, কারণ জার্নাল ছাড়া প্রতিটা লসকে আলাদা আলাদা দুর্ভাগ্য বলে মনে হয়।
সাধারণ প্রশ্ন
এটা কি সত্যি যে 90% ট্রেডার টাকা হারান?
90% সংখ্যাটা সবখানে বারবার বলা হয়, কিন্তু এর পেছনে কোনো একক গবেষণা নেই। যা নথিভুক্ত আছে, তা এর চেয়ে সদয় নয়। ইউরোপিয়ান সিকিউরিটিজ অ্যান্ড মার্কেটস অথরিটি ইইউ জুড়ে রিটেইল CFD অ্যাকাউন্ট পর্যালোচনা করে দেখেছে, 74% থেকে 89% টাকা হারায়। ওপরের ব্রাজিলের গবেষণায় 300 দিনের বেশি চালিয়ে যাওয়াদের মধ্যে এই হার 97%। তাই 90% হলো লোককথা, আর আসল সংখ্যাগুলো এর দুই পাশে।
ট্রেডিংয়ে 90% নিয়মটা কী?
সাধারণত এটা বলা হয় এভাবে: “90% ট্রেডার 90 দিনে তাদের টাকার 90% হারান।” এটা একটা প্রবাদ, গবেষণার ফল নয়। এর পেছনের গবেষণা কেউ কখনো দেখাতে পারেনি। এমন সংখ্যা চাইলে, যার পাশে দাঁড়াতে পারবেন, ESMA আর ব্রাজিলের পরিসংখ্যান ব্যবহার করুন।
এটা কি সত্যি যে 99% ট্রেডার ব্যর্থ হন?
কোনো সূত্রে ঠিক 99% বলা নেই। সবচেয়ে কাছের আসল সংখ্যাটা ব্রাজিলের গবেষণা থেকে, যেখানে লেগে থাকা ডে ট্রেডারদের 98.9% ন্যূনতম মজুরিটুকুও আয় করতে পারেননি। অনুভূতিটা সম্ভবত সেখান থেকেই আসে। জরুরি শব্দটা হলো “লেগে থাকা”: এরা ছিলেন সেই মানুষ, যারা 300 দিনের বেশি চালিয়ে গেছেন।
বড় অ্যাকাউন্ট থাকলে কি রিভেঞ্জ ট্রেডিং কম বিপজ্জনক?
না। ওপরের টেবিলের প্রতিটা সংখ্যা শতাংশ, আর শতাংশ ব্যালেন্সের পরোয়া করে না। প্রতিটা লসের পর দ্বিগুণ করলে 100,000-এর অ্যাকাউন্ট ঠিক ততগুলো ট্রেডেই শেষ হয়, যতগুলোতে 10,000-এরটা হয়। বদলায় শুধু খরচ।
সংক্ষেপে
রিভেঞ্জ ট্রেডিং চরিত্রের দোষ নয়, আর বিরলও নয়। এটা তখনই ঘটে, যখন যে সিদ্ধান্ত আগে থেকে নেওয়ার কথা ছিল, সেটা নেয় এমন কেউ, যে এইমাত্র টাকা হারিয়েছে।
দৈনিক লসের সীমা টাকার অঙ্কে লিখুন। সেটা ছুঁলে কী হবে, এখনই ঠিক করুন। বন্ধ করবে প্ল্যাটফর্ম, আপনার ইচ্ছাশক্তি নয়। আর ওপরের তালিকায় যদি নিজেকে চিনতে পারেন, আগে সেটার ব্যবস্থা করুন, কারণ যে সমস্যার জন্য কোনো নিয়ম তৈরি হয়নি, তার সামনে সেই নিয়ম টেকে না।
আমারটা লিখতে খরচ হয়েছে 8,000 ডলার। আপনারটার খরচ শূন্য হতে পারে।