آپ نے یہ ڈائیگرام دیکھا ہوگا۔ چار نام لگے مرحلوں والی ایک ہموار لہر، جس پر تیر ٹھیک ٹھیک دکھاتے ہیں کہ کہاں خریدنا ہے اور کہاں بیچنا ہے۔ یہ اس موضوع کے ہر مضمون میں نظر آتا ہے، اور ٹریڈنگ کی تعلیم میں یہ سب سے زیادہ گمراہ کن تصویر ہے۔
اس لیے نہیں کہ مرحلے غلط ہیں۔ وہ حقیقی ہیں۔ یہ اس لیے گمراہ کن ہے کہ ڈائیگرام ایسے چارٹ پر بنایا جاتا ہے جہاں موڑ پہلے ہی آ چکے ہوتے ہیں، اور صرف اسی وقت وہ واضح ہوتے ہیں۔
چار مرحلے، مختصراً
ان کے نام جاننا فائدہ مند ہے، اس لیے یہ رہے، تیروں کے بغیر۔
| مرحلہ | قیمت کیا کر رہی ہے | اس وقت کیسا محسوس ہوتا ہے |
|---|---|---|
| ایکومولیشن | لمبی گراوٹ کے بعد سائیڈ ویز چل رہی ہے | بورنگ۔ کچھ کام نہیں کرتا۔ زیادہ تر لوگ دیکھنا چھوڑ چکے ہوتے ہیں |
| مارک اپ | اونچے ہائی اور اونچے لو | بعد میں دیکھیں تو واضح۔ اس وقت یہ ایک اور ناکام اچھال لگتا ہے |
| ڈسٹری بیوشن | لمبی تیزی کے بعد سائیڈ ویز، زیادہ تیز جھولوں کے ساتھ | اگلی اڑان سے پہلے ایک وقفے جیسا۔ یہی چیز اسے کامیاب بناتی ہے |
| مارک ڈاؤن | نیچے ہائی اور نیچے لو | خریداری کے موقع جیسا، بار بار |
تیسرا کالم دیکھیں۔ ہر مرحلہ پچھلے مرحلے کا تسلسل محسوس ہوتا ہے، اور بالکل اسی وجہ سے جب آپ اس کے اندر کھڑے ہوں تو تبدیلی نظر نہیں آتی۔
ڈائیگرام جھوٹ کیوں بولتا ہے
سائیکل کی کوئی بھی کتابی تصویر لیں اور اس کا دایاں آدھا حصہ ڈھانپ دیں۔ جو بچتا ہے وہ غیر واضح ہے۔ جس گراوٹ پر ڈائیگرام نے “مارک ڈاؤن کا آغاز” لکھا ہے، وہ بالکل ان بارہ پل بیکس جیسی لگتی ہے جو مارک اپ کے دوران اس سے پہلے آئے اور پھر نئے ہائی تک گئے۔
یہ مسئلہ پورے ٹیکنیکل اینالیسس میں موجود ہے۔ کسی پیٹرن کی تعریف اس سے ہوتی ہے کہ وہ ختم کیسے ہوا۔ ہیڈ اینڈ شولڈرز تبھی ہیڈ اینڈ شولڈرز ہوتا ہے جب نیک لائن ٹوٹ جائے۔ اس سے پہلے وہ بس ایک چارٹ ہے۔ سائیکل کا ٹاپ تبھی ٹاپ ہوتا ہے جب مارکیٹ نئے ہائی بنانا بند کر دے، اور یہ بات آپ کو اس کے رکنے کے کچھ عرصے بعد پتہ چلتی ہے۔
تو ایمان دارانہ بات یہ ہے۔ مرحلے یہ بیان کرنے کا اچھا طریقہ ہیں کہ کیا ہوا۔ یہ اندازہ لگانے کا کمزور ذریعہ ہیں کہ آگے کیا ہوگا۔ جو بھی آپ کو انٹری کے تیروں والا ڈائیگرام دکھا رہا ہے، وہ آپ کو ماضی دکھا رہا ہے، جو بعد کی مکمل معلومات کے ساتھ بنایا گیا ہے۔
وہ ریورسل جو پل بیک نکلا
ایک بار میں نے ایک پل بیک کو پورے ٹرینڈ کا ٹاپ سمجھ لیا۔ قیمت اتنی زور سے نیچے آئی کہ کسی چیز کا اختتام لگنے لگی، اس لیے میں نے الٹی سمت میں پوزیشنیں کھولنا شروع کر دیں، اس یقین کے ساتھ کہ میں ایک بڑی گراوٹ میں جلدی پہنچی ہوں، نہ کہ ایک چھوٹی حرکت میں دیر سے۔
وہ ایک مضبوط اپ ٹرینڈ کے اندر ایک کریکشن تھی، اور اس نے میری پوزیشنوں کو مکمل طور پر تباہ کر دیا۔
تکلیف دہ بات یہ ہے کہ اس وقت میری اسکرین پر کچھ بھی یہ نہیں کہہ رہا تھا کہ یہ ریورسل نہیں، پل بیک ہے۔ جب یہ ہو رہے ہوتے ہیں تو دونوں بالکل ایک جیسے لگتے ہیں۔ ایک ہفتے بعد ان میں سے صرف ایک ہی جاری ہوتا ہے۔
اس سے میں نے جو سیکھا وہ اصول میں آج بھی استعمال کرتی ہوں۔ جب تک اس ٹائم فریم سے بڑے ٹائم فریم پر اسٹرکچر نہیں ٹوٹتا جس پر میں ٹریڈ کر رہی ہوں، جو ٹرینڈ چل رہا تھا وہ اب بھی چل رہا ہے، اور سائیکل کہاں تک پہنچا ہے اس بارے میں میری رائے سے یہ حقیقت نہیں بدلتی۔
جو آپ واقعی اسی وقت دیکھ سکتے ہیں
مرحلے کی پیش گوئی چھوڑ دینے کا مطلب یہ نہیں کہ آپ کے پاس کچھ نہیں بچتا۔ موجودہ حالات کی کچھ باتیں اندازے کے بجائے دیکھی جا سکتی ہیں، اور وہ زیادہ کام کی ہیں۔
| ابھی آپ کیا دیکھ سکتے ہیں | اس سے کیا اشارہ ملتا ہے | یہ آپ کو کیا نہیں بتاتا |
|---|---|---|
| اونچے ہائی اور اونچے لو | ٹرینڈ فی الحال اوپر کا ہے | کہ یہ کل بھی جاری رہے گا یا نہیں |
| قیمت ایک رینج کے اندر چل رہی ہے | حالات فی الحال رینج والے ہیں | یہ کس طرف ٹوٹے گی، یا کب |
| اتار چڑھاؤ بڑھ رہا ہے | بڑی حرکتیں، اور بڑے اسٹاپ فاصلے کی ضرورت | ان حرکتوں کی سمت |
| اتار چڑھاؤ کم ہو رہا ہے | چھوٹی رینجز۔ بریک آؤٹ حکمتِ عملیاں زیادہ بار ناکام ہوں گی | کہ کوئی بڑی حرکت آنے والی ہے۔ خاموشی لمبی چل سکتی ہے |
| نئے ہائی کے ساتھ بڑھتا ہوا والیوم | خریدار اس حرکت کو سہارا دے رہے ہیں | کہ یہ پلٹے گی نہیں |
| گرتے ہوئے والیوم پر نئے ہائی | ان قیمتوں پر کم خریدار | کہ ٹاپ بن چکا ہے۔ یہ مہینوں چل سکتا ہے |
ہر قطار میں ایک تیسرا کالم ہے، اور اصل بات یہی ہے۔ یہ سب حال کو بیان کرتے ہیں۔ ان میں سے کوئی بھی پیش گوئی نہیں کرتا۔ اور جنہیں سب سے زیادہ سگنل بنا کر بیچا جاتا ہے، جیسے نئے ہائی کے ساتھ گرتا ہوا والیوم، وہ اتنی دیر چل سکتے ہیں جتنی دیر کوئی اکاؤنٹ انتظار نہیں کر سکتا۔
حکمتِ عملی کو ڈھالیں، مرحلے کی پیش گوئی نہ کریں
عملی شکل یہ ہے۔ یہ پوچھنے کے بجائے کہ ہم کس مرحلے میں ہیں، یہ پوچھیں کہ کون سے حالات موجود ہیں، اور کیا آپ کی حکمتِ عملی ان کے مطابق ہے۔
| موجودہ حالات | عام طور پر کام کرتا ہے | عام طور پر ناکام ہوتا ہے |
|---|---|---|
| واضح ٹرینڈ، پھیلتی رینجز | ٹرینڈ کے ساتھ چلنا، بڑے ٹارگٹ کے لیے ہولڈ کرنا، پل بیک پر انٹری | حرکتوں کے الٹ ٹریڈ کرنا، مین ریورژن (اوسط کی طرف واپسی) کے قریبی ٹارگٹ |
| رینج میں بند، کم ہوتا اتار چڑھاؤ | رینج کے کناروں سے الٹ ٹریڈ کرنا، چھوٹے ٹارگٹ | بریک آؤٹ انٹریز۔ زیادہ تر ٹوٹ کر سیدھی واپس آ جاتی ہیں |
| بے ترتیب اوپر نیچے، کوئی واضح اسٹرکچر نہیں | ٹریڈ نہ کرنا | باقی سب کچھ |
تیسری قطار ایک حقیقی جواب ہے، اور یہی وہ ہے جسے لوگ چھوڑ دیتے ہیں۔ جو حکمتِ عملی ٹرینڈ میں کام کرتی ہے وہ بے ترتیب مارکیٹ میں مسلسل نقصان کرے گی، اور اس نقصان کا مطلب یہ نہیں کہ حکمتِ عملی خراب ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اسے غلط حالات میں استعمال کیا جا رہا ہے۔ اسی لیے آپ کے ریکارڈ میں نتائج کے ساتھ حالات بھی درج ہونے چاہییں۔ ان دونوں میں فرق کرنے کے بارے میں مزید کیسے جانیں کہ آپ کی حکمتِ عملی کام کرتی ہے میں پڑھیں۔
سائیکل کیا نہیں ہے
- یہ کیلنڈر نہیں ہے۔ مرحلوں کی کوئی مقررہ لمبائی نہیں ہوتی۔ ایکومولیشن دو ہفتے بھی چل سکتی ہے اور چار سال بھی، اور پیٹرن میں کچھ بھی نہیں بتاتا کہ کون سا ہوگا۔
- یہ متناسب نہیں ہے۔ ڈائیگرام کی صاف ستھری لہر صرف ڈرائنگ کی عادت ہے۔ اصل مارک ڈاؤن عام طور پر اپنے سے پہلے والے مارک اپ سے زیادہ تیز اور زیادہ ڈھلوان والے ہوتے ہیں۔
- یہ ایک ہی سائیکل نہیں ہے۔ ہفتہ وار چارٹ اور پانچ منٹ کا چارٹ ایک ہی وقت میں مختلف مرحلوں میں ہو سکتے ہیں، اور دونوں درست ہیں۔
- یہ کسی شیڈول پر نہیں دہرایا جاتا۔ “اب کریکشن آنی ہی چاہیے” کوئی مشاہدہ نہیں ہے۔ یہ ایک احساس ہے جس کے ساتھ چارٹ لگا دیا گیا ہے۔
عام سوالات
کیسے پتہ چلے کہ ہم مارکیٹ سائیکل کے کس مرحلے میں ہیں؟
یقین کے ساتھ آپ کو پتہ نہیں چلتا، اور نہ ہی اس شخص کو جو آپ کو ایسا ڈائیگرام دکھا رہا ہے جس پر آج کا دن نشان زد ہو۔ آپ جو طے کر سکتے ہیں وہ یہ ہے کہ قیمت ٹرینڈ میں ہے یا رینج میں، اور اتار چڑھاؤ بڑھ رہا ہے یا کم ہو رہا ہے۔ یہ کم تسلی بخش ہے اور کہیں زیادہ کام کا، کیونکہ آپ اسے جانچ سکتے ہیں۔
مارکیٹ سائیکل کتنا لمبا چلتا ہے؟
اس کی کوئی معیاری لمبائی نہیں۔ آپ کو جو بھی عدد بتایا جائے، وہ ماضی کے ان سائیکلوں کی اوسط ہے جو اس کے ارد گرد بے حد مختلف رہے۔ سائیکل ایک شکل ہے، دورانیہ نہیں۔
کیا انڈیکیٹرز سے مرحلہ پہچانا جا سکتا ہے؟
انڈیکیٹرز ماضی کی قیمتوں پر کیے گئے حساب ہیں، اس لیے ان کا بھی یہی مسئلہ ہے: وہ تبدیلی کی تصدیق اس کے ہو جانے کے بعد کرتے ہیں۔ یہ بے کار نہیں، تصدیق کی اپنی اہمیت ہے۔ لیکن جو انڈیکیٹر ٹاپ پکڑتا ہے وہ اسے ٹاپ کے بعد پکڑے گا، اور یہ اس پروڈکٹ سے مختلف چیز ہے جس کا عام طور پر اشتہار دیا جاتا ہے۔
کیا یہ بات شیئرز کی طرح کرپٹو اور فاریکس پر بھی لاگو ہوتی ہے؟
چار مرحلوں والی وضاحت ہر اس جگہ لاگو ہوتی ہے جہاں مارکیٹ ہو، اور بعد میں سمجھ آنے والا مسئلہ بھی۔ بلکہ تیز مارکیٹوں میں یہ اور بھی برا ہے، جہاں یہی شکل ہر ٹائم فریم پر نظر آتی ہے اور لوگوں کو دن میں کئی بار موڑ کا اعلان کرنے پر اکساتی ہے۔
خلاصہ
چار مرحلے ماضی کی اچھی وضاحت ہیں اور مستقبل کی کمزور پیش گوئی۔ اسی وقت دیکھا جائے تو پل بیک اور گراوٹ کا آغاز بالکل ایک جیسے لگتے ہیں، اور ان کا ایک جیسا لگنا کوئی اتفاق نہیں۔
مرحلے کا نام رکھنے کی کوشش چھوڑ دیں۔ ان حالات کو بیان کریں جو آپ واقعی دیکھ سکتے ہیں، ان کے مطابق حکمتِ عملی چنیں، اور مان لیں کہ آپ موڑ کو اس کے آنے کے کچھ دیر بعد ہی پہچانیں گے۔ ہر کوئی ایسا ہی کرتا ہے۔ جو لوگ اس کے برعکس دعویٰ کرتے ہیں وہ آپ کو چارٹ کا دایاں آدھا حصہ دکھا رہے ہیں۔