لا يمكنك إزالة العاطفة من التداول. كل مقالة تطلب منك «أن تبقى منضبطًا» تصف النتيجة، لا الطريقة. الانضباط هو ما يبدو عليه الأمر من الخارج حين يعمل شيء آخر.
ما ينجح فعلًا أضيق مما يبدو. حالتان تكسران خطة التداول. تكسرانها في اتجاهين متعاكسين، وتحتاجان إلى حلّين متعاكسين. وكل شيء آخر تقريبًا نسخة من إحداهما.
الصفقة التي تنكّر فيها الطمع
خسرتُ مرة ثلاث صفقات متتالية وأصابني الذعر. لم يكن الخوف هو ما سيطر. كان الطمع. ضاعفتُ الحجم لأستعيد المال بسرعة، دون أي تحليل فني وراء ذلك على الإطلاق. وخسرتُ تلك الصفقة أيضًا.
في تلك اللحظة فهمتُ أن السوق لا يعلم بمشاعري ولا يهتم بها. لم يكن يعاقبني، ولم يكن مدينًا لي بشيء.
الآن، في اللحظة التي ألاحظ فيها أن الطمع أو الخوف هو من يتخذ القرار، أطفئ الشاشة حتى يصفو ذهني.
الجزء الجدير بالملاحظة أنه لم يبدُ طمعًا في حينه. بدا كتحمّل للمسؤولية، كإصلاح لشيء ما. هذه هي المشكلة في الحالتين كلتيهما. لا تعلن أي منهما عن نفسها. تصلان متنكرتين في هيئة قرار معقول، ولهذا يجب أن يكون اكتشافهما آليًا لا مسألة ملاحظة لما تشعر به.
الخوف والطمع ليسا المشكلة نفسها
معظم النصائح تعامل العاطفة كشيء واحد وتعطي علاجًا واحدًا، عادة «خذ استراحة». لكن الحالتين تضرّان الخطة بطريقتين متعاكستين، والحل الموجّه لإحداهما قد يجعل الأخرى أسوأ. أن تطلب من متداول خائف أن يكون أجرأ وأن تطلب من متداول طمّاع أن يكون أجرأ ليسا التعليمة نفسها.
| في هذه اللحظة | الخوف يجعلك | الطمع يجعلك |
|---|---|---|
| عند الدخول | تتخطى فرصة صالحة، أو تتردد حتى تفوت الحركة | تدخل بلا فرصة، أو تطارد سعرًا تحرّك بالفعل |
| عند اختيار الحجم | تتداول بحجم أصغر من أن تهم النتيجة | تتجاوز حدّك لأن هذه الصفقة تبدو مؤكدة |
| عند الاحتفاظ برابحة | تغلق مبكرًا مقابل جزء من الهدف | تحتفظ بها بعد الهدف منتظرًا المزيد |
| عند الاحتفاظ بخاسرة | تتجمد وتأمل أن تعود | تضيف إليها ليبدو المتوسط أفضل |
| بعد الخسارة | تتوقف عن التداول أيامًا، بما في ذلك الفرص الجيدة | تتداول مجددًا فورًا، وبحجم أكبر |
| القصة التي تحكيها لنفسك | «أنا حذر» | «أنا حازم» |
اقرأ الصف الأخير مرتين. كلتا الجملتين يقولهما شخص عاقل. ولا تُعدّ أي منهما دليلًا، لأنك ستقولهما بالضبط في المواقف التي تكونان فيها أبعد ما تكونان عن الصحة.
كيف تعرف في أي حالة أنت
بما أن الشعور غير موثوق، استخدم السلوك. هذه أشياء يمكنك ملاحظتها، ويمكنك التحقق منها في ثوانٍ دون أن تحتاج إلى أن تكون صادقًا مع نفسك أولًا.
| ما تلاحظ نفسك تفعله | أي حالة | ماذا تفعل حيالها |
|---|---|---|
| تتفقد الصفقة كل بضع ثوانٍ | الخوف | اضبط تنبيهًا سعريًا وأغلق التبويب. الرسم البياني لا يحتاجك |
| تريد إغلاق صفقة رابحة قبل الهدف بكثير | الخوف | لا شيء. الهدف اختير وأنت هادئ، وكنت حينها أكثر موثوقية |
| تمدّ يدك إلى حجم أكبر مباشرة بعد صفقة خاسرة | الطمع | توقف لبقية اليوم. هذه هي الحالة المكلفة |
| تدخل دون أن تكتب السبب | الطمع | اكتب الجملة أولًا. إذا خرجت غامضة، فلا صفقة |
| تشعر باليقين | الطمع | اقسم الحجم على اثنين. اليقين شعور لا معلومة |
| ارتياح حين تُغلَق الصفقة، ربحت أم خسرت | الخوف | الصفقة كانت أكبر مما ينبغي. هذه مشكلة حجم لا مشكلة أعصاب |
السطر الأخير هو أكثر سطر مفيد في هذه المقالة. الارتياح قياس. إذا جعلك إغلاق صفقة تشعر بخفة، فقد كنت تحمل أكثر مما تستطيع أن تفكر معه بوضوح، ولا يوجد قدر من التدريب الذهني يصلح حجمًا خاطئًا.
ماذا تفعل حيال الخوف
اجعل الصفقة صغيرة بما يكفي لتكون مملّة
الخوف أمام الشاشة هو دائمًا تقريبًا مشكلة حجم متنكرة. الصفقة التي تستطيع الاحتفاظ بها بهدوء خلال الضجيج العادي هي بالحجم الصحيح. والصفقة التي تجعلك تراقب كل حركة ليست كذلك، مهما بدت الفرصة جيدة. تقليص الحجم يبدو كتخلٍّ عن الصفقة. وهو العكس تمامًا. إنه ما يتيح لك الاحتفاظ بها فعلًا.
دع القرار الذي اتخذته يصمد
الخوف يهاجم نقاط الخروج في الغالب. الهدف الذي حددته قبل الدخول اختارته نسخة منك أهدأ وأفضل اطلاعًا. والنسخة التي تريد الإغلاق مبكرًا عند 40% من الهدف لديها معلومات أقل، لا أكثر. إذا كنت تتجاوز أهدافك مرارًا، فهذا شيء تسجّله وتعدّه، لا شيء تتجادل بشأنه في تلك اللحظة.
افصل بين الحذر والتجنّب
تخطّي فرصة لأن الظروف غير مناسبة حكمٌ سليم. وتخطّيها لأن السابقة خسرت خوف. يبدوان متطابقين من الداخل. الطريقة الوحيدة للتمييز بينهما لاحقًا سبب مكتوب، وهذه هي حجة كتابة يوميات التداول.
ماذا تفعل حيال الطمع
حدّد الحجم قبل الجلسة، لا خلالها
الطمع لا يغيّر استراتيجيتك في العادة. إنه يغيّر حجمك، ويفعل ذلك صفقة بعد صفقة بحيث لا تبدو أي خطوة منفردة غير معقولة. قرّر الرقم قبل افتتاح السوق وعامله كأمر محسوم، كما تعامل الوقت الذي ضبطت عليه منبّهك.
عامل اليقين كتحذير
الصفقات التي تسوء أكثر من غيرها نادرًا ما تكون تلك التي شعرت بعدم اليقين حيالها. إنها التي كنت متأكدًا منها، لأن اليقين هو ما يزيل عمليات التحقق. أسوأ يوم مرّ بي بدأ بإشارة لم يكن لديّ فيها أي شك.
لا تكبّر الحجم أبدًا لتعويض خسارة
زيادة الحجم بعد الخسارة هي أكثر عادة مدمّرة في التداول، ولها معالجة خاصة في كيف تتوقف عن تداول الانتقام. باختصار: بعد خمس صفقات خاسرة عادية بنسبة 1% لكل منها تحتاج نحو 5% للعودة إلى التعادل. ومع المضاعفة بعد كل خسارة تحتاج نحو 39%.
القاعدة التي تغطي الحالتين
كل ما سبق يرجع إلى مبدأ واحد. اتخذ القرارات وأنت هادئ، واجعلها آلية بما يكفي كي لا تستطيع النسخة منك التي أمام الشاشة أن تعيد التفاوض عليها.
عمليًا يعني ذلك أربعة أرقام مكتوبة قبل بدء الجلسة:
- الحجم، محسوبًا كنسبة مئوية لا مختارًا بالشعور.
- شرط الدخول، في جملة محددة بما يكفي لتكون قابلة للخطأ.
- الخروج، الهدف والمستوى الذي ينهي الفكرة كلاهما.
- النقطة التي تتوقف عندها لذلك اليوم، بالمال.
لاحظ أن لا شيء من هذه يتعلق بالعاطفة. أنت لا تحاول أن تشعر بشكل مختلف، فهذا ليس شيئًا تستطيع فعله بأمر. أنت تحاول تقليل عدد القرارات المتاحة لك في اللحظة التي يكون فيها حكمك في أسوأ حالاته. هذه مشكلة تصميم، ومشكلات التصميم يمكن حلها.
حين لا تعود المسألة مسألة انضباط
كل مقالة عن هذا الموضوع تتوقف عند «أدِر مشاعرك». ويستحق الأمر قول ما لا تقوله أي منها، وهو أن هذه عند بعض الناس ليست مشكلة تحكّم عاطفي على الإطلاق.
تشير دراسة نُشرت عام 2021 في مجلة Frontiers in Psychiatry لهاكانسون وفرنانديز-أراندا وخيمينيز-مورسيا إلى أن نحو 8% من المستثمرين في الأسواق المالية قد تنطبق عليهم معايير القمار المرضي فيما يخص تداولهم، وتصف التداول السريع بأنه طريق معروف إلى ديون خطيرة وصعوبات في الصحة النفسية.
الاختبار الصادق ليس ما تشعر به وأنت تتداول. إنه ما يفعله التداول ببقية حياتك:
- تتداول بمال تحتاجه للإيجار أو الفواتير أو الديون.
- تخفي حجم خسائرك عن المقرّبين منك.
- قرّرت التوقف أكثر من مرة ولم تفعل.
- الأمر يؤثر في نومك أو عملك أو علاقاتك.
إذا كان عدد من هذه صحيحًا، فلن تصمد الأرقام الأربعة أعلاه، لأنها لم تُصمَّم لهذا. إنه ميدان القمار نفسه، ويستجيب للنوع نفسه من الدعم، والتحدث إلى طبيب أو إلى جهة دعم متخصصة في إدمان القمار خطوة أولى عاقلة، لا خطوة مبالغ فيها.
أسئلة شائعة
كيف أزيل العاطفة من التداول تمامًا؟
لا تستطيع، والمتداولون الذين يدّعون أنهم فعلوا ذلك يصفون أنظمة جيدة لا غياب الشعور. الهدف الواقعي هو جعل لحظة العاطفة بلا تأثير لأنك قررت مسبقًا، لا التوقف عن المرور بتلك اللحظة. الأتمتة الكاملة تزيل القرارات، لكنها تنقل العاطفة بدل أن تحذفها، إلى قرار متى تطفئ النظام.
ماذا قال وارن بافيت عن الخوف والطمع؟
عبارته المعروفة هي: «كن خائفًا حين يكون الآخرون طمّاعين، وطمّاعًا حين يكون الآخرون خائفين» (وارن بافيت). يستحق الأمر أن نوضح ما تعنيه، لأنها تُقتبس في غير موضعها. إنه يصف السير عكس مزاج السوق ككل على مدى فترات طويلة. ولا يقول شيئًا عن إدارة ردة فعلك على صفقة خاسرة بعد ظهر يوم ثلاثاء، وهو موضوع هذه المقالة. والأمران يُخلَط بينهما باستمرار.
لماذا يخسر 95% من المتداولين؟
الرقم المحدد فولكلور، وإن كانت الأرقام الموثّقة غير بعيدة عنه، وهي مشروحة بشكل وافٍ في لماذا تستمر في خسارة المال. أما مقدار اللوم الذي يقع على العاطفة: فنادرًا ما تكون السبب المباشر. العاطفة تغيّر الحجم والتوقيت، والحجم والتوقيت هما ما يُحدث الضرر.
هل يساعد الحساب التجريبي في هذا؟
لتعلّم المنصة، نعم. لهذا، لا يكاد يساعد إطلاقًا. الخوف والطمع استجابتان لوجود مال معرّض للخطر، وفي الحساب التجريبي لا يوجد شيء معرّض للخطر. حساب حقيقي صغير جدًا يعلّمك عن سلوكك في أسبوع أكثر مما يعلّمك حساب تجريبي كبير في سنة.
الخلاصة
حالتان، واتجاهان متعاكسان. الخوف يقطع الرابحة ويتخطى الفرص ويتجمد أمام الخاسرة. والطمع يضخّم الحجم ويطارد ويضيف إلى الخاسرة. لا تعلن أي منهما عن نفسها، فراقب السلوك لا الشعور.
ثم قرّر الأرقام الأربعة وأنت هادئ، وابنِ الأمر بحيث لا يبقى للشخص الذي أمام الشاشة شيء ليقرره.