ट्रेडिंग जर्नल कैसे रखें (और असल में क्या लिखें)

ट्रेडिंग जर्नल फ़ैसले का रिकॉर्ड है, नतीजे का नहीं। मुनाफ़ा और घाटा तो पहले से आपके खाते की स्टेटमेंट में है, और वह आपको लगभग कुछ नहीं बताता। स्टेटमेंट यह नहीं बता सकती कि आपने एंट्री क्यों ली, आपने क्या करने का प्लान बनाया था, और क्या आपने सच में वही किया।

पूरी चीज़ आठ कॉलम में समा जाती है। शुरू करने के लिए एक नोटबुक काफ़ी है। आपको सॉफ़्टवेयर की ज़रूरत नहीं है। जो लगभग हर लेख इसके उलट कहता है, वह सॉफ़्टवेयर बेचने वाली किसी कंपनी ने लिखा है।

मेरे जर्नल ने मुझे वह दिखाया, जो याददाश्त ने कभी नहीं दिखाया

मैं हमेशा मानती थी कि मुझे अपनी गलतियाँ याद रहती हैं। जर्नल रखने से पता चला कि ऐसा नहीं है।

जब आखिरकार मैं डेटा लेकर बैठी, तो घाटे शुक्रवार की शामों पर इकट्ठा थे, जब मैं थकी हुई होती थी और बिना ध्यान दिए अपने ही नियम तोड़ देती थी। सिर्फ़ ज़ोर लगाकर सोचने से मैं यह कभी नहीं ढूँढ पाती। याददाश्त हफ़्ते के दिन के हिसाब से छाँटती नहीं है, और वह चुपचाप उन ट्रेडों को भुला देती है जिनके बारे में आप सोचना नहीं चाहते।

उन्हीं रिकॉर्ड ने दूसरी दिशा में भी कुछ काम की बात दिखाई। मेरा Schaff Trend Cycle और MACD वाला कॉम्बिनेशन कुछ सेशनों में बाकी सेशनों से कहीं बेहतर काम करता था। यह ऐसी चीज़ नहीं जिसे आप महसूस कर सकें। आप इसे सिर्फ़ गिन सकते हैं।

अब मैं जर्नल के बिना कोई ट्रेड नहीं खोलती। यह मेरे पास सबसे ईमानदार आईना है।

इससे जो सुधार निकला, वह कोई नया इंडिकेटर नहीं था। वह था शुक्रवार की शाम को ट्रेड न करना। इस तरह का जवाब आपको सिर्फ़ एक रिकॉर्ड ही दे सकता है।

वे आठ कॉलम जो असली काम करते हैं

इससे ज़्यादा हों, तो दूसरे हफ़्ते तक आप इसे भरना छोड़ देंगे। इससे कम हों, तो यह सवालों के जवाब नहीं दे सकता।

कॉलम	इसमें क्या लिखें	यह क्यों ज़रूरी है
तारीख और समय	आपने कब एंट्री ली	दिन और घंटे के वे पैटर्न दिखाता है, जिन्हें आप महसूस नहीं कर सकते
इंस्ट्रूमेंट	आपने किसमें ट्रेड किया	दिखाता है कि आपका एज असल में कहाँ है
एंट्री का कारण	एक वाक्य, क्लिक करने से पहले लिखा हुआ	अस्पष्ट वाक्य ही असली निशानी है। इसका मतलब है कि कोई सेटअप नहीं था
प्लान किया गया एग्ज़िट	टारगेट, और वह लेवल जो आपको गलत साबित करेगा	एक उम्मीद को ऐसी चीज़ बना देता है, जिसे आप परख सकें
वास्तविक एग्ज़िट	आप असल में कहाँ बाहर निकले	इस पंक्ति और ऊपर वाली पंक्ति के बीच का फ़र्क ही आपका अनुशासन है
जोखिम %	खाते का कितना प्रतिशत दाँव पर है	घाटे के बाद चुपके से बढ़ते साइज़ को पकड़ता है
प्लान का पालन (हाँ/नहीं)	बस हाँ या नहीं	पूरे पेज का सबसे काम का कॉलम
मूड	दो-तीन शब्द	ऊब, जल्दबाज़ी, पक्का यकीन, झुँझलाहट। पैटर्न जल्दी दिखने लगते हैं

ध्यान दीजिए कि सूची में क्या नहीं है। मुनाफ़े का कोई कॉलम नहीं है। मुनाफ़ा वह चीज़ नहीं जिससे आप सीखने की कोशिश कर रहे हैं, और मुनाफ़े का कॉलम चुपचाप जर्नल को एक स्कोरबोर्ड बना देता है, जिससे आप खराब हफ़्तों में बचने लगेंगे।

भरी हुई पंक्ति कैसी दिखती है

जर्नल के बारे में पढ़कर सहमत होना आसान है, पर उसकी नकल करना मुश्किल। यहाँ पंक्ति के दो असली रूप हैं, आमने-सामने। वही ट्रेडर, वही हफ़्ता।

कॉलम	काम की पंक्ति	ऐसी पंक्ति जिससे कुछ नहीं सीखते
एंट्री का कारण	“लेवल के दो बार टिके रहने के बाद 20 EMA पर पुलबैक, लेवल वापस हासिल होने पर एंट्री”	“अच्छा लग रहा था”
प्लान किया गया एग्ज़िट	“पिछले हाई पर टारगेट, 1.0820 के नीचे गलत”	“देखते हैं क्या होता है”
वास्तविक एग्ज़िट	“टारगेट पूरा हुआ”	“बंद कर दिया, घबराहट हो रही थी”
जोखिम %	1%	“नॉर्मल साइज़”
प्लान का पालन (हाँ/नहीं)	हाँ	नहीं
मूड	शांत, थोड़ी ऊबी हुई	पूरी तरह पक्की, जल्दी में

दाईं तरफ़ वाला कॉलम कोई मज़ाक नहीं है। पहले हफ़्ते में ज़्यादातर जर्नल ऐसे ही दिखते हैं। इसमें कुछ भी जाँचा नहीं जा सकता। एक महीने बाद आप “अच्छा लग रहा था” को परख नहीं सकते, “नॉर्मल साइज़” को गिन नहीं सकते, और ऐसी पंक्तियों वाला एक महीना आपको छाँटने के लिए कुछ नहीं देता।

किसी भी सेल की जाँच आसान है: क्या कोई और इसे पढ़कर कह सकता है कि आप गलत थे? “लेवल के दो बार टिके रहने के बाद 20 EMA पर पुलबैक” जाँचा जा सकता है। “अच्छा लग रहा था” नहीं।

हर ट्रेड पर दो-तीन मिनट। बस इतनी ही लागत है। और एंट्री वाला कॉलम तब और जल्दी भरने लगता है, जब आप गौर करते हैं कि जिन ट्रेडों को लिखना मुश्किल होता है, वे आमतौर पर लेने लायक ही नहीं होते।

टेम्पलेट ले लीजिए

यहाँ वही आठ कॉलम एक स्प्रेडशीट के रूप में हैं, जिसे आप खोलकर तुरंत इस्तेमाल करना शुरू कर सकते हैं। यह मुफ़्त है और इसके बदले आपसे कुछ नहीं माँगा जाता।

अगर आप कागज़ इस्तेमाल करना चाहें, तो कागज़ ही इस्तेमाल कीजिए। माध्यम कभी समस्या नहीं रहा।

वह कॉलम जिसे सब छोड़ देते हैं

आठों में से जो सबसे ज़्यादा बदलाव लाता है, वह सबसे सीधा-सादा है: क्या आपने अपने प्लान का पालन किया, हाँ या नहीं।

यह दो बिल्कुल अलग समस्याओं को अलग करता है, जो अंदर से देखने पर एक जैसी लगती हैं।

• आपने प्लान का पालन किया और घाटा हुआ। तब जाँचने लायक चीज़ स्ट्रैटेजी है। आपने उसे ठीक से लागू किया था।
• आपने प्लान का पालन नहीं किया और घाटा हुआ। तब स्ट्रैटेजी कभी परखी ही नहीं गई, और उसे बदलने से आपको कुछ पता नहीं चलेगा।
• आपने प्लान का पालन नहीं किया और मुनाफ़ा हुआ। यह खतरनाक पंक्ति है। यह किसी भी घाटे से ज़्यादा ज़ोर से गलत सबक सिखाती है, और इस कॉलम के बिना आपको कभी पता नहीं चलेगा कि ऐसा हुआ।

जो ज़्यादातर ट्रेडर मानते हैं कि उनकी स्ट्रैटेजी टूटी हुई है, उन्होंने उसे असल में कभी चलाया ही नहीं। हाँ और नहीं वाला कॉलम यह बात एक साल के बजाय एक दोपहर में पता कर देता है।

इसे रिव्यू कैसे करें

जर्नल लिखना आधा काम है। जो आधा काम लोग छोड़ देते हैं, वह है उसे दोबारा पढ़ना, और इसमें उनकी उम्मीद से कम समय लगता है।

कब	कितनी देर	आप क्या ढूँढ रहे हैं
दिन के आखिरी ट्रेड के बाद	पाँच मिनट	जब तक मूड याद है, खाली जगहें भर दीजिए
हफ़्ते में एक बार	बीस मिनट	“नहीं” वाली पंक्तियाँ गिनिए। देखिए कि साइज़ कहाँ बदला
महीने में एक बार	एक घंटा	दिन, घंटे, इंस्ट्रूमेंट और सेटअप के हिसाब से छाँटिए। गिनिए, पढ़िए मत

मेरे जैसी खोजें मासिक रिव्यू से ही निकलती हैं, और यह तभी काम करता है जब आपके पास छाँटने लायक काफ़ी पंक्तियाँ हों। आमतौर पर यह तीस से पचास ट्रेड के बीच होता है: कुछ लोगों के लिए कुछ हफ़्ते, दूसरों के लिए कुछ महीने।

बीस पंक्तियाँ आपको क्या बताएँगी

आपको एक साल के डेटा की ज़रूरत नहीं है। ज़्यादातर चीज़ें देखने के लिए बीस ईमानदार पंक्तियाँ काफ़ी हैं।

आपको क्या दिखता है	आमतौर पर इसका मतलब क्या है
जोखिम वाला कॉलम ऊपर-नीचे होता है	साइज़ भावना से चुना जाता है, नियम से नहीं
घाटे वाली पंक्ति के ठीक बाद जोखिम उछलता है	रिवेंज ट्रेडिंग, उस वक्त आपने इसे चाहे जो नाम दिया हो
कई पंक्तियों में “एंट्री का कारण” अस्पष्ट है	वे सेटअप नहीं थे। वह ऊब या ज़रूरत थी
वास्तविक एग्ज़िट बार-बार प्लान किए गए एग्ज़िट से अलग होता है	ट्रेड के बीच में प्लान छोड़ा जा रहा है
घाटे किसी एक दिन या एक घंटे पर इकट्ठा होते हैं	थकान, या ऐसा सेशन जो आपकी स्ट्रैटेजी के लिए ठीक नहीं है
उम्मीद से ज़्यादा पंक्तियाँ	ओवरट्रेडिंग। लगभग हर कोई आधा कम गिनता है

बीस ट्रेड में इनमें से दो या ज़्यादा दिखें, तो यह पैटर्न है, एक खराब हफ़्ता नहीं। पहली दो बातों पर और जानकारी रिवेंज ट्रेडिंग कैसे रोकें और ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन में है।

क्या आपको सच में सॉफ़्टवेयर की ज़रूरत है?

इस सवाल पर ऊपर रैंक करने वाला हर लेख किसी ऐसी कंपनी का छापा हुआ है जो जर्नलिंग ऐप बेचती है, इसलिए सीधे जवाब कम मिलते हैं। यह रहा एक।

स्प्रेडशीट काफ़ी है, अगर आप दिन में लगभग दस से कम ट्रेड लेते हैं, अगर आप आठ फ़ील्ड टाइप करने को तैयार हैं, और अगर आप अपने ही बर्ताव को समझना चाहते हैं। यह बात इसे पढ़ने वाले ज़्यादातर लोगों पर लागू होती है, और हर किसी को यहीं से शुरू करना चाहिए।

सॉफ़्टवेयर अपनी कीमत तब वसूल करने लगता है, जब टाइप करना ही वह वजह बन जाए जिससे आप जर्नल भरना बंद कर दें। अगर आप स्कैल्पिंग करते हैं, या एक सेशन में तीस ट्रेड लेते हैं, तो हाथ से भरना ज़्यादा दिन नहीं चलेगा, और ऐसा ऐप जो आपके ब्रोकर से डेटा इम्पोर्ट करता है, पैसे देने लायक है। यही बात तब भी लागू होती है, जब आप हाथ से स्क्रीनशॉट सेव किए बिना हर पंक्ति के साथ चार्ट जुड़ा हुआ चाहते हैं।

सॉफ़्टवेयर जो नहीं करेगा, वह है आपको ईमानदार बनाना। हाँ और नहीं वाला कॉलम अब भी आप ही भरते हैं, और अब भी वही कॉलम मायने रखता है।

आम सवाल

ट्रेडिंग जर्नल कैसे बनाएँ?

एक स्प्रेडशीट खोलिए, ऊपर के आठ कॉलम बनाइए, और अगला ट्रेड लेने से पहले पहली पंक्ति भर दीजिए। पूरी तैयारी बस इतनी ही है। अगर आप हेडर टाइप नहीं करना चाहते, तो ऊपर वाला टेम्पलेट यही चीज़ है।

क्या मुझे हर ट्रेड का स्क्रीनशॉट लेना चाहिए?

शुरुआत में नहीं। दूसरे हफ़्ते में जर्नल के बंद हो जाने की सबसे आम वजह स्क्रीनशॉट ही हैं, क्योंकि वे तीस सेकंड के काम को पाँच मिनट का बना देते हैं। जब आदत पक्की हो जाए, तो सिर्फ़ उन ट्रेडों का स्क्रीनशॉट जोड़िए जिन पर आपने “नहीं” लिखा, क्योंकि वही दोबारा देखने लायक हैं।

Excel, ऐप या नोटबुक?

वह, जिसे आप एक महीने बाद भी इस्तेमाल कर रहे होंगे। आदत के मामले में कागज़ जीतता है और छाँटने के मामले में हारता है, जो तभी मायने रखता है जब आपके पास छाँटने लायक काफ़ी पंक्तियाँ हों। कागज़ से शुरू करना और तीस ट्रेड के बाद स्प्रेडशीट पर जाना एक बिल्कुल ठीक रास्ता है।

इससे फ़ायदा होने में कितना समय लगता है?

अनुशासन वाला असर तुरंत होता है, क्योंकि क्लिक करने से पहले “एंट्री का कारण” लिखने से कुछ ट्रेड होते ही नहीं। पैटर्न ढूँढने में तीस से पचास पंक्तियाँ लगती हैं। मेरे जर्नल को ऐसा कुछ देने में, जिस पर मैं अमल कर सकूँ, करीब दो महीने लगे, और फिर उसने कुछ ऐसा दिया जिसने मेरा हफ़्ता बदल दिया।

संक्षेप में

आठ कॉलम। कारण क्लिक करने से पहले लिखिए, बाद में नहीं। ईमानदारी से हाँ या नहीं लिखिए। हफ़्ते में एक बार दोबारा पढ़िए और महीने में एक बार गिनिए।

जर्नल कोई दफ़्तरी काम नहीं है। यह अकेली जगह है जहाँ आपकी ट्रेडिंग का ब्योरा आपकी अपनी याददाश्त के अलावा किसी और चीज़ से मिलता है, और आपकी याददाश्त आपकी तरफ़दारी ऐसे तरीके से करती है जो आपकी मदद नहीं कर रहा।