Existem duas abordagens para avaliar o desempenho de um ativo. Com base nos movimentos de preço e volume no passado, os indicadores técnicos são usados na análise técnica para prever o desempenho futuro. Muitas vezes usado em combinação com o estudo de dados fundamentais.
Utilizando fundamentos econômicos e financeiros, o valor intrínseco de um título pode ser calculado. Isso inclui desde elementos macroeconômicos, como a saúde da economia e do setor, até os mais microeconômicos, como o sucesso da gestão da empresa. Os comerciantes podem usar esses dados para determinar se o preço atual de um ativo é exorbitante ou subvalorizado.
Apesar de sua aparente simplicidade, determinar o valor de um título requer considerar várias variáveis.
Taxa de juros
Um dos fatores que afetam os preços das ações são as taxas de juros. O custo do empréstimo de dinheiro aumenta quando as taxas de juros sobem, reduzindo as margens de lucro das empresas. Quedas de rentabilidade podem levar a uma queda nos valores das ações. Os cortes nas taxas de juros geralmente são favoráveis quando a economia está em queda e os valores das ações estão despencando. Nem sempre. O mercado de ações sofreu com a mais recente queda da taxa de juros do Federal Reserve, que foi vista como insuficiente por muitos.
Inflação
Um aumento ou queda nos preços das ações tem um efeito sobre o mercado. Os aumentos de preços são o efeito de um ambiente inflacionário. As preocupações com o entesouramento de caixa corporativo são exacerbadas à medida que os preços sobem. A deflação, por outro lado, é uma grande preocupação. Mesmo que os preços mais baixos aumentem o poder de compra, a deflação é vista como um grande alerta econômico. A inflação é uma coisa boa, mas não deve ser muito boa. O Federal Reserve usa as taxas de juros para controlar a inflação.
PIB
Produto interno bruto (PIB), ou produto interno bruto, é um entrante no mercado de ações. Os preços das ações sobem quando a atividade econômica está melhorando como resultado de dados mais altos do PIB. Quando as pessoas estão otimistas, gastam mais dinheiro e compram mais coisas, o que aumenta ainda mais o PIB. Existe também a possibilidade de que um aumento do PIB abaixo do previsto seja um sinal do que está por vir. Uma queda tanto nos preços quanto na confiança do consumidor é possível. A falta de confiança no mercado de ações pode levar a ações que têm um impacto negativo na economia.
Desemprego
O mercado de ações usa o desemprego como um indicador de atraso. Isso é muitas vezes visto como um sinal de que a economia está em apuros. Quando a taxa de desemprego cair, é provável que a economia tenha mudado. As ações podem sofrer se a taxa de desemprego for maior do que a projetada. Quando uma pessoa está desempregada, isso significa que ela está procurando ativamente um emprego, mas não consegue fazê-lo. Existe uma correlação direta entre o aumento do desemprego e a queda dos preços das ações e a confiança econômica.
Guerras comerciais
Em 1º de agosto, tarifas adicionais sobre a China custaram ao Dow mais de 300 pontos, e a guerra comercial em curso custou ao Dow mais de 750 pontos em 5 de agosto. O custo de conduzir negócios nos Estados Unidos aumenta como resultado de guerras comerciais e tarifas . Os impostos sobre as importações estrangeiras costumam ser mais altos. Decisões devem ser tomadas sobre como repassar o custo para os clientes. O consumo e o crescimento econômico podem ser sufocados pelo alto gasto do consumidor. Como resultado do não repasse das despesas, as empresas sofrem perdas financeiras. Embora as disputas comerciais tenham um impacto de curto prazo na economia, os preços das ações podem ser afetados.
Veredito
Uma avaliação completa dos estoques deve levar em consideração vários outros fatores. Para escolher aqueles que têm um bom desempenho e se encaixam em sua estratégia de negociação, você só precisa de um entendimento básico dela.
