Es gibt zwei Ansätze, um die Leistung eines Vermögenswerts zu bewerten. Basierend auf Preis- und Volumenbewegungen in der Vergangenheit werden technische Indikatoren in der technischen Analyse verwendet, um die zukünftige Performance vorherzusagen. Wird oft in Kombination mit der Untersuchung von Fundamentaldaten verwendet.
Anhand wirtschaftlicher und finanzieller Grundlagen kann der innere Wert eines Wertpapiers berechnet werden. Dies umfasst alles von makroökonomischen Elementen wie der Gesundheit der Wirtschaft und des Sektors bis hin zu eher mikroökonomischen Elementen wie dem Erfolg der Unternehmensführung. Händler könnten diese Daten verwenden, um festzustellen, ob der aktuelle Preis eines Vermögenswerts exorbitant oder unterbewertet ist.
Trotz seiner scheinbaren Einfachheit erfordert die Bestimmung des Werts eines Wertpapiers die Berücksichtigung mehrerer Variablen.
Zinsen
Einer der Faktoren, die Aktienkurse beeinflussen, sind Zinssätze. Die Kosten für die Kreditaufnahme steigen, wenn die Zinssätze steigen, was die Gewinnmargen für Unternehmen verringert. Rentabilitätsrückgänge können zu einem Rückgang der Aktienwerte führen. Zinssenkungen sind im Allgemeinen günstig, wenn die Wirtschaft sich in einer Flaute befindet und die Aktienwerte abstürzen. Nicht die ganze Zeit. Der Aktienmarkt litt unter der jüngsten Zinssenkung der US-Notenbank, die von vielen als unzureichend angesehen wurde.
Inflation
Steigende oder fallende Aktienkurse wirken sich auf den Markt aus. Preiserhöhungen sind die Auswirkung eines inflationären Umfelds. Die Besorgnis über das Horten von Unternehmensgeldern wird mit steigenden Preisen verschärft. Deflation hingegen ist eine ernste Sorge. Auch wenn niedrigere Preise für mehr Kaufkraft sorgen, wird Deflation als großes wirtschaftliches Warnsignal angesehen. Inflation ist eine gute Sache, aber sie sollte nicht zu viel des Guten sein. Die Federal Reserve verwendet Zinssätze, um die Inflation zu kontrollieren.
BIP
Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) oder das Bruttoinlandsprodukt ist ein Börsenteilnehmer. Die Aktienkurse steigen, wenn sich die Wirtschaftstätigkeit aufgrund höherer BIP-Daten verbessert. Wenn die Leute optimistisch sind, geben sie mehr Geld aus und kaufen mehr Dinge, was das BIP noch mehr ankurbelt. Es besteht auch die Möglichkeit, dass ein niedriger als vorhergesagter Anstieg des BIP ein Zeichen für die Zukunft ist. Ein Absturz sowohl der Preise als auch des Verbrauchervertrauens ist möglich. Ein Mangel an Vertrauen in den Aktienmarkt kann zu Maßnahmen führen, die sich negativ auf die Wirtschaft auswirken.
Arbeitslosigkeit
Die Börse nutzt die Arbeitslosigkeit als nachlaufenden Indikator. Dies wird oft als Zeichen dafür gewertet, dass die Wirtschaft in Schwierigkeiten steckt. Bis die Arbeitslosenquote sinkt, dürfte sich die Wirtschaft verändert haben. Aktien könnten leiden, wenn die Arbeitslosenquote höher ist als prognostiziert. Wenn eine Person arbeitslos ist, bedeutet dies, dass sie aktiv nach einer Stelle sucht, dies aber nicht kann. Es besteht ein direkter Zusammenhang zwischen steigender Arbeitslosigkeit und fallenden Aktienkursen und wirtschaftlichem Vertrauen.
Handelskriege
Am 1. August kosteten zusätzliche Zölle auf China den Dow mehr als 300 Punkte, und der anhaltende Handelskrieg kostete den Dow am 5. August mehr als 750 Punkte. Die Kosten für die Abwicklung von Geschäften in den Vereinigten Staaten steigen infolge von Handelskriegen und Zöllen . Steuern auf ausländische Importe sind oft höher. Es müssen Entscheidungen über die Weitergabe der Kosten an die Kunden getroffen werden. Konsum und Wirtschaftswachstum können durch hohe Konsumausgaben gedämpft werden. Durch die Nichtweitergabe von Kosten erleiden Unternehmen finanzielle Einbußen. Während Handelsstreitigkeiten kurzfristige Auswirkungen auf die Wirtschaft haben, können Aktienkurse beeinträchtigt werden.
Urteil
Eine gründliche Bewertung von Aktien sollte mehrere weitere Faktoren berücksichtigen. Um diejenigen auszuwählen, die gut abschneiden und in Ihre Handelsstrategie passen, brauchen Sie nur ein grundlegendes Verständnis davon.
