هناك طريقتان لتقييم أداء الأصول. بناءً على تحركات السعر والحجم في الماضي ، يتم استخدام المؤشرات الفنية في التحليل الفني للتنبؤ بالأداء المستقبلي. غالبًا ما تستخدم مع دراسة البيانات الأساسية.
باستخدام الأسس الاقتصادية والمالية ، يمكن حساب القيمة الجوهرية للأوراق المالية. وهذا يشمل أي شيء من عناصر الاقتصاد الكلي مثل صحة الاقتصاد والقطاع إلى المزيد من عناصر الاقتصاد الجزئي مثل نجاح إدارة الشركة. قد يستخدم المتداولون هذه البيانات لتحديد ما إذا كان السعر الحالي للأصل باهظًا أو مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية.
على الرغم من بساطته الواضحة ، فإن تحديد قيمة الورقة المالية يتطلب مراعاة عدة متغيرات.
أسعار الفائدة
أحد العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم هو أسعار الفائدة. ترتفع تكلفة اقتراض الأموال عندما ترتفع أسعار الفائدة ، مما يقلل هوامش الربح للشركات. قد يؤدي انخفاض الربحية إلى انخفاض في قيم الأسهم. تكون التخفيضات في أسعار الفائدة مواتية بشكل عام عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود وتنخفض قيم الأسهم. ليس كل الوقت. عانى سوق الأسهم نتيجة الانخفاض الأخير في معدل الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والذي اعتبره الكثيرون غير كافٍ.
التضخم
ارتفاع أو انخفاض أسعار الأسهم له تأثير على السوق. ارتفاع الأسعار هو تأثير البيئة التضخمية. تتفاقم المخاوف بشأن اكتناز أموال الشركات مع ارتفاع الأسعار. الانكماش ، من ناحية أخرى ، هو مصدر قلق كبير. على الرغم من أن الأسعار المنخفضة توفر قوة شرائية متزايدة ، فإن الانكماش يُنظر إليه على أنه علامة تحذير اقتصادية كبيرة. التضخم أمر جيد ، لكن لا ينبغي أن يكون شيئًا جيدًا كثيرًا. يستخدم الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم.
الناتج المحلي الإجمالي
الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، أو الناتج المحلي الإجمالي ، هو أحد المشاركين في سوق الأوراق المالية. ترتفع أسعار الأسهم عندما يُنظر إلى النشاط الاقتصادي على أنه يتحسن نتيجة لارتفاع بيانات الناتج المحلي الإجمالي. عندما يكون الناس متفائلين ، فإنهم ينفقون المزيد من الأموال ويشترون المزيد من الأشياء ، مما يعزز الناتج المحلي الإجمالي بشكل أكبر. هناك أيضًا احتمال أن تكون الزيادة الأقل من المتوقع في الناتج المحلي الإجمالي علامة على أشياء مقبلة. من الممكن حدوث انهيار في الأسعار وثقة المستهلك. قد يؤدي الافتقار إلى الثقة في سوق الأوراق المالية إلى إجراءات يكون لها تأثير سلبي على الاقتصاد.
البطالة
يستخدم سوق الأسهم البطالة كمؤشر متأخر. غالبًا ما يُنظر إلى هذا على أنه علامة على أن الاقتصاد في مأزق. بحلول الوقت الذي ينخفض فيه معدل البطالة ، من المرجح أن يكون الاقتصاد قد تغير. قد تعاني الأسهم إذا كان معدل البطالة أكبر من المتوقع. عندما يكون الشخص عاطلاً عن العمل ، فهذا يعني أنه يسعى بنشاط للحصول على وظيفة ولكنه غير قادر على القيام بذلك. هناك علاقة مباشرة بين ارتفاع معدلات البطالة وانخفاض أسعار الأسهم والثقة الاقتصادية.
الحروب التجارية
في 1 أغسطس ، كلفت التعريفات الإضافية على الصين مؤشر داو جونز أكثر من 300 نقطة ، وكلفت الحرب التجارية المستمرة مؤشر داو جونز أكثر من 750 نقطة في 5 أغسطس. ارتفعت تكلفة ممارسة الأعمال التجارية في الولايات المتحدة نتيجة للحروب التجارية والتعريفات الجمركية. . غالبًا ما تكون الضرائب على الواردات الأجنبية أعلى. يجب اتخاذ القرارات بشأن تمرير التكلفة إلى العملاء. الاستهلاك والنمو الاقتصادي قد يعوقهما الإنفاق الاستهلاكي المرتفع. نتيجة عدم تمرير النفقات ، تعاني الشركات من خسائر مالية. في حين أن النزاعات التجارية لها تأثير قصير الأجل على الاقتصاد ، يمكن أن تتأثر أسعار الأسهم.
حكم
يجب أن يأخذ التقييم الشامل للمخزونات في الاعتبار عدة عوامل أخرى. من أجل اختيار تلك التي تعمل بشكل جيد وتتناسب مع استراتيجية التداول الخاصة بك ، تحتاج فقط إلى فهم أساسي لها.
