Obstajata dva pristopa za ocenjevanje uspešnosti sredstva. Na podlagi gibanja cen in obsega v preteklosti se tehnični kazalniki uporabljajo v tehnični analizi za napovedovanje prihodnje uspešnosti. Pogosto se uporablja v kombinaciji s študijem temeljnih podatkov.
Z uporabo ekonomskih in finančnih temeljev je mogoče izračunati notranjo vrednost vrednostnega papirja. To vključuje vse od makroekonomskih elementov, kot je zdravje gospodarstva in sektorja, do bolj mikroekonomskih, kot je uspeh vodstva podjetja. Trgovci lahko uporabijo te podatke, da ugotovijo, ali je trenutna cena sredstva pretirana ali podcenjena.
Kljub navidezni preprostosti je treba za določitev vrednosti vrednostnega papirja upoštevati več spremenljivk.
Obrestne mere
Eden od dejavnikov, ki vplivajo na cene delnic, so obrestne mere. Stroški izposojanja denarja narastejo, ko se zvišajo obrestne mere, kar zmanjša stopnje dobička za podjetja. Zmanjšanje dobičkonosnosti lahko povzroči padec vrednosti delnic. Znižanja obrestnih mer so na splošno ugodna, ko je gospodarstvo v krču in vrednosti delnic strmo padajo. Ne ves čas. Delniški trg je trpel zaradi zadnjega znižanja obrestnih mer Federal Reserve, ki se je mnogim zdelo nezadostnim.
Inflacija
Rast ali padec tečajev delnic vpliva na trg. Povišanje cen je posledica inflacijskega okolja. Zaskrbljenost glede kopičenja gotovine podjetij se povečuje z naraščanjem cen. Po drugi strani pa je deflacija huda skrb. Čeprav nižje cene zagotavljajo večjo kupno moč, se na deflacijo gleda kot na veliko gospodarsko opozorilo. Inflacija je dobra stvar, vendar ne bi smela biti preveč dobra stvar. Federal Reserve uporablja obrestne mere za nadzor inflacije.
BDP
Bruto domači proizvod (BDP) ali bruto domači proizvod je vstop na borzo. Tečaji delnic se dvignejo, ko je videti, da se gospodarska aktivnost izboljšuje zaradi višjih podatkov o BDP. Ko so ljudje optimistični, porabijo več denarja in kupijo več stvari, kar še bolj poveča BDP. Obstaja tudi možnost, da je nižja rast BDP od napovedane znak prihodnjih dogodkov. Možen je padec cen in zaupanja potrošnikov. Pomanjkanje zaupanja v borzo lahko povzroči dejanja, ki negativno vplivajo na gospodarstvo.
Brezposelnost
Borza uporablja brezposelnost kot zaostajajoči kazalnik. To se pogosto razume kot znak, da je gospodarstvo v težavah. Do takrat, ko stopnja brezposelnosti pade, se bo gospodarstvo verjetno spremenilo. Zaloge lahko trpijo, če bo stopnja brezposelnosti višja od predvidene. Ko je oseba brezposelna, to pomeni, da aktivno išče zaposlitev, a je ne more storiti. Obstaja neposredna povezava med naraščajočo brezposelnostjo in padajočimi tečaji delnic ter gospodarskim zaupanjem.
Trgovinske vojne
1. avgusta so dodatne carine na Kitajsko Dow stale več kot 300 točk, tekoča trgovinska vojna pa je Dow 5. avgusta stala več kot 750 točk. Stroški poslovanja v Združenih državah naraščajo zaradi trgovinskih vojn in carin. . Davki na tuji uvoz so pogosto višji. Sprejeti je treba odločitve o prenosu stroškov na stranke. Visoka poraba potrošnikov lahko zavira potrošnjo in gospodarsko rast. Zaradi neprenosa stroškov imajo podjetja finančne izgube. Čeprav imajo trgovinski spori kratkoročni vpliv na gospodarstvo, lahko vplivajo na cene delnic.
Razsodba
Pri temeljiti oceni zalog je treba upoštevati še več dejavnikov. Da bi izbrali tiste, ki so uspešni in se ujemajo z vašo strategijo trgovanja, jo potrebujete le osnovno razumevanje.
