Существует два подхода к оценке эффективности актива. Основываясь на движениях цены и объема в прошлом, технические индикаторы используются в техническом анализе для прогнозирования будущих результатов. Часто используется в сочетании с изучением фундаментальных данных.
Используя экономические и финансовые основы, можно рассчитать внутреннюю стоимость ценной бумаги. Это включает в себя что угодно, от макроэкономических элементов, таких как здоровье экономики и сектора, до более микроэкономических, таких как успех руководства компании. Трейдеры могут использовать эти данные, чтобы определить, является ли текущая цена актива чрезмерно высокой или заниженной.
Несмотря на кажущуюся простоту, определение стоимости ценной бумаги требует учета нескольких переменных.
Процентные ставки
Одним из факторов, влияющих на цену акций, являются процентные ставки. Стоимость заимствования денег возрастает, когда процентные ставки растут, что снижает размер прибыли для бизнеса. Снижение прибыльности может привести к падению стоимости акций. Снижение процентных ставок, как правило, благоприятно, когда экономика переживает спад, а стоимость акций резко падает. Не всегда. Фондовый рынок пострадал в результате недавнего снижения процентной ставки Федеральной резервной системы, которое многие сочли недостаточным.
инфляция
Рост или падение цен на акции оказывает влияние на рынок. Повышение цен является следствием инфляционной среды. Беспокойство по поводу накопления корпоративной наличности усиливается по мере роста цен. С другой стороны, дефляция вызывает серьезное беспокойство. Даже несмотря на то, что более низкие цены обеспечивают рост покупательной способности, дефляция рассматривается как большой экономический предупреждающий сигнал. Инфляция — это хорошо, но ее не должно быть слишком много. Федеральная резервная система использует процентные ставки для контроля над инфляцией.
ВВП
Валовой внутренний продукт (ВВП), или валовой внутренний продукт, является участником фондового рынка. Цены на акции растут, когда видно, что экономическая активность улучшается в результате более высоких данных по ВВП. Когда люди оптимистичны, они тратят больше денег и покупают больше вещей, что еще больше увеличивает ВВП. Существует также вероятность того, что более низкий, чем прогнозировалось, рост ВВП является признаком грядущих событий. Возможен обвал как цен, так и потребительского доверия. Отсутствие доверия к фондовому рынку может привести к действиям, оказывающим негативное влияние на экономику.
безработица
Фондовый рынок использует безработицу в качестве запаздывающего индикатора. Это часто воспринимается как признак того, что экономика находится в беде. К тому времени, когда уровень безработицы упадет, экономика, вероятно, изменится. Акции могут пострадать, если уровень безработицы превысит прогнозируемый. Когда человек безработный, это означает, что он активно ищет работу, но не может этого сделать. Существует прямая зависимость между ростом безработицы и падением цен на акции и экономической уверенностью.
Торговые войны
1 августа дополнительные тарифы в отношении Китая обошлись Доу-Джонсу более чем в 300 пунктов, а продолжающаяся торговая война 5 августа обошлась Доу-Джонсу более чем в 750 пунктов. Стоимость ведения бизнеса в США повышается в результате торговых войн и тарифов. . Налоги на иностранный импорт часто выше. Должны быть приняты решения о переносе затрат на клиентов. Потребление и экономический рост могут быть задушены высокими потребительскими расходами. В результате непроведения расходов предприятия несут финансовые потери. Хотя торговые споры оказывают краткосрочное влияние на экономику, они могут повлиять на цены акций.
Вердикт
Тщательная оценка запасов должна учитывать еще несколько факторов. Чтобы выбрать те, которые хорошо работают и вписываются в вашу торговую стратегию, вам просто нужно иметь общее представление о ней.
